متا قامت بخطوة لافتة. وهي أخبار ممتازة لشركة إنفيديا.

ميتا بلاتفورمز (META +0.21%) كانت واحدة من الأسماء الأكثر لفتًا للانتباه في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) على مدى العامين الماضيين. الشركة، المعروفة بتطبيقات وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بها، تحدثت عن نواياها لمتابعة الذكاء الاصطناعي وحتى جلب الذكاء الفائق إلى الناس حول العالم. كجزء من ذلك، كانت ميتا تنفق مليارات الدولارات لبناء مراكز بيانات، وإنشاء نماذج لغة كبيرة، وتقديم ميزات الذكاء الاصطناعي لمستخدمي التطبيقات وعملائها الإعلانيين.

ما العلاقة بين ميتا ورائد شرائح الذكاء الاصطناعي إنفيديا (NVDA 0.04%)؟ ميتا هي واحدة من أكبر عملاء إنفيديا، تشتري وحدات معالجة الرسومات (GPU) الخاصة بالشركة العملاقة لتشغيل مهام رئيسية مثل تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. على الرغم من أن ميتا عميلة مهمة لإنفيديا، إلا أن الشركة قد لجأت أيضًا إلى منافسها في تصميم الشرائح شركة أدفانسد ميكرو ديفايسز في الماضي، وحتى أن ميتا تصنع شرائحها الخاصة.

وليس ميتا وحدها. بعض عملاء إنفيديا الآخرين — على سبيل المثال، أمازون — يعملون بنفس الطريقة: يبحثون عن شرائح من مصادر متنوعة. وقد دفع ذلك المستثمرين للقلق من احتمال أن تفقد إنفيديا حصتها السوقية في النهاية. لكن، في الأيام الأخيرة، قامت ميتا بخطوة لافتة، وهي أخبار ممتازة لإنفيديا. دعونا نتابع الأمر.

مصدر الصورة: Getty Images.

تركيز مبكر على وحدات معالجة الرسومات

لكن، لنبدأ أولاً بملخص سريع عن أعمال إنفيديا حتى الآن. قبل أن يصبح الذكاء الاصطناعي صناعة ذات نمو مرتفع، أدركت إنفيديا إمكانات التكنولوجيا وقررت تصميم وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها لتناسبها. ساعد هذا الوجود المبكر في السوق إنفيديا على بناء إمبراطورية في مجال الذكاء الاصطناعي تشمل الآن مجموعة متنوعة من المنتجات من البرمجيات إلى أدوات الشبكات. والأهم من ذلك، أن هذا التركيز على الذكاء الاصطناعي منذ الأيام الأولى جلب خبرة لإنفيديا وحافظ على الشركة في مقدمة المنافسين: لا تزال وحدات معالجة الرسومات الخاصة بإنفيديا تحافظ على سمعتها كالأقوى في السوق.

بالإضافة إلى ذلك، التزمت إنفيديا بتحديث هذه الشرائح سنويًا، وهو خطوة تجعل من الصعب جدًا على المنافسين التقدم عليها.

ومع ذلك، يقلق المستثمرون من تزايد قوة منتجات المنافسين مثل AMD — وحتى تحركات ميتا، وخدمات أمازون ويب (AWS)، وغيرهم لإنشاء شرائحهم الخاصة. هذه الشرائح الجديدة أرخص من وحدات معالجة الرسومات الخاصة بإنفيديا، مما يمنحها نقطة بيع واضحة.

الآن، لننتقل إلى الخطوة التي قامت بها ميتا والتي من المفترض أن تخفف من مخاوف المستثمرين. وقعت ميتا عقدًا جديدًا مع إنفيديا لشراء ملايين الشرائح، بما في ذلك وحدات معالجة الرسومات، ووحدات المعالجة المركزية (CPU) المستقلة، وتقنيات الشبكات والأمان. لم يُعلن عن قيمة الصفقة، لكن CNBC نقلت عن محلل Creative Strategies بن باجيرين قوله إن قيمتها قد تصل إلى “عشرات المليارات من الدولارات”.

توسيع

ناسداك: NVDA

إنفيديا

التغير اليومي

(-0.04%) $-0.08

السعر الحالي

$187.90

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.6 تريليون

نطاق اليوم

$185.66 - $188.43

نطاق 52 أسبوعًا

$86.62 - $212.19

حجم التداول

127 مليون

متوسط الحجم

179 مليون

الهامش الإجمالي

70.05%

عائد الأرباح الموزعة

0.02%

وحدات المعالجة المركزية لإنفيديا لمراكز البيانات

نقطة مهمة هنا هي أن ميتا تتجه إلى إنفيديا من أجل وحدات المعالجة المركزية، المعالج الرئيسي في الحاسوب، وستستخدم هذه الشرائح في مراكز البيانات الخاصة بها — وهذا يمثل أول خطوة كبيرة من قبل إنفيديا، المتخصصة في وحدات معالجة الرسومات، في سوق وحدات المعالجة المركزية لمراكز البيانات.

والخبر الجيد حقًا هنا هو أن هذه الصفقة تظهر قوة قيادة إنفيديا. على الرغم من أن ميتا طورت شرائحها الخاصة ويمكنها أيضًا اللجوء إلى لاعبين آخرين للحصول على الشرائح، إلا أن الشركة اختارت بدلاً من ذلك إنفيديا كعمود فقري لبنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي. لقد ركزت ميتا بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي، ومن الواضح أن هذه الشركة تبحث عن أفضل المنتجات لتقودها على الطريق — ومرة أخرى، اختارت إنفيديا.

فماذا يعني هذا للمستثمرين؟ لا يشير هذا إلى أن شركات شرائح الذكاء الاصطناعي الأخرى لن تكون ناجحة. هناك مساحة واسعة لأكثر من شركة واحدة لتحقيق إيرادات كبيرة في هذا المجال. لكن، من الواضح أن هذه الصفقة تؤكد أن تطوير ميتا لشرائحها الخاصة وحتى التحركات المحتملة لشراء شرائح من شركات أخرى ليست بهدف استبدال إنفيديا. ومن المحتمل جدًا أن يتبع عملاء إنفيديا الآخرون نفس المسار، متنوعين في الإمدادات مع الاعتماد على عملاق الذكاء الاصطناعي.

كل هذا يجب أن يخفف من مخاوف فقدان إنفيديا لحصتها السوقية — ويحفز التفاؤل بشأن إطلاق شرائح إنفيديا القادمة في وقت لاحق من هذا العام.