Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu 5G: Nắm bắt cơ hội chuỗi ngành, lựa chọn các công ty hàng đầu niêm yết

Cơ hội đầu tư dưới làn sóng 5G

Trong mười năm qua, sự tiến bộ của công nghệ truyền thông không dây đã chứng kiến một kỷ nguyên mới. Từ 3G đến 4G rồi đến thời đại 5G ngày nay, mỗi cuộc cách mạng công nghệ đều mang lại cơ hội đầu tư lớn. Sau khi bước vào thập kỷ 2020, 5G đã từ khái niệm trở thành thực tế, trở thành lựa chọn chính trong thị trường truyền thông. Hiệu suất cổ phiếu của các công ty niêm yết liên quan cũng tăng nhiệt, các cổ phiếu liên quan đến khái niệm 5G dần trở thành tâm điểm của thị trường vốn.

Hiểu rõ ba cấp của chuỗi ngành công nghiệp 5G

5G (mạng truyền thông di động thế hệ thứ năm) đã thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ chuỗi ngành. Theo cấu trúc ngành, các doanh nghiệp liên quan đến 5G có thể chia thành ba cấp:

Cấp trên chủ yếu liên quan đến sản xuất linh kiện, bao gồm trạm phát sóng, anten, chip RF, mô-đun quang học và cáp quang. Các doanh nghiệp này nắm giữ công nghệ cốt lõi, là nền tảng cho việc triển khai mạng 5G.

Cấp trung tập trung vào sản xuất thiết bị truyền thông, bao gồm phát triển và sản xuất thiết bị mạng lõi và thiết bị phủ sóng mạng. Giai đoạn này đòi hỏi khả năng tích hợp công nghệ mạnh mẽ.

Cấp dưới gồm các nhà vận hành mạng, nhà sản xuất thiết bị cuối và nhà cung cấp dịch vụ internet, họ chuyển đổi công nghệ 5G thành các ứng dụng người tiêu dùng có thể cảm nhận được.

Phân tích các doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực cổ phiếu 5G toàn cầu

Dựa trên Chỉ số Truyền thông Tương lai Toàn cầu của ICE FactSet, các doanh nghiệp sau đang dẫn đầu trong lĩnh vực 5G:

Lớp đầu tiên – Các tập đoàn công nghệ hàng đầu: Samsung, Apple, TSMC và Qualcomm, có quy mô lớn, tích lũy công nghệ sâu rộng, nắm giữ các khâu then chốt của ngành 5G.

Lớp thứ hai – Các nhà cung cấp thiết bị: Cisco, Broadcom, Applied Materials, Verizon, có lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực hạ tầng 5G và thiết bị truyền thông.

Lớp thứ ba – Các nhà vận hành hạ tầng: American Tower, Crown Castle, Deutsche Telekom, AT&T, phụ trách triển khai và bảo trì mạng 5G.

Tổng quan các công ty niêm yết cổ phiếu 5G tại Đài Loan

Dựa trên Chỉ số lợi nhuận 5G của Đài Loan, UMC, Delta Electronics, Crown, TSMC, Chunghwa Telecom, MediaTek và các công ty khác nổi bật. Dưới đây là năm công ty niêm yết cổ phiếu 5G đáng chú ý của Đài Loan:

TSMC（2330.TW）

Là doanh nghiệp gia công wafer lớn nhất thế giới, TSMC chiếm ưu thế tuyệt đối trong lĩnh vực sản xuất chip 5G. Công nghệ quy trình 3nm của họ đã được các khách hàng quốc tế công nhận, dự kiến năm 2023 sẽ đạt hiệu quả kinh doanh rõ rệt. Là trụ cột của ngành bán dẫn toàn cầu, triển vọng phát triển của TSMC rất liên quan đến tiến bộ của công nghệ 5G.

Delta Electronics（2308.TW）

Delta Electronics đã có sự bố trí trong cả chuỗi ngành 5G, liên quan đến linh kiện, chip mạng và thiết bị truyền thông. Năm 2021, họ xây dựng nhà máy thông minh 5G đầu tiên tại Đài Loan, thúc đẩy tự động hóa sản xuất nâng cao. Năm 2022, doanh thu đạt 384.4 tỷ TWD, tăng 22% so với cùng kỳ, lập kỷ lục mới. Công ty đã duy trì cổ tức trong 40 năm liên tiếp, năm 2023 trả cổ tức 9.84 TWD/cổ phiếu, thể hiện khả năng sinh lời ổn định.

UMC（2303.TW）

Là doanh nghiệp dẫn đầu trong sản xuất wafer của Đài Loan, UMC đóng vai trò quan trọng trong ngành bán dẫn. Năm 2022, doanh thu đạt 278.7 tỷ TWD, tăng 30% so với năm trước, duy trì tăng trưởng liên tục ba năm. Công ty có sự tăng trưởng rõ rệt trong các lĩnh vực ứng dụng mới như 5G, AIoT và ô tô điện, tạo nền tảng cho tăng trưởng dài hạn.

Chunghwa Telecom（2412.TW）

Là nhà cung cấp dịch vụ truyền thông, Chunghwa Telecom có điểm tiếp xúc trực tiếp với người dùng cuối của 5G. Đến cuối năm 2022, số lượng người dùng 5G của họ đạt 2.447 triệu, chiếm thị phần lớn nhất Đài Loan. Lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu năm 2022 là 4.71 TWD, thể hiện hiệu quả tốt nhất trong “Ba ông lớn viễn thông”, cho thấy lợi thế cạnh tranh trong thời đại 5G.

MediaTek（2454.TW）

MediaTek là công ty thiết kế chip lớn thứ tư toàn cầu, chiếm vị trí số một về thị phần chip điện thoại di động toàn cầu năm 2022. Lượng xuất xưởng chip 5G tăng 20% so với cùng kỳ, thúc đẩy doanh thu đạt mức cao mới. Là nhà lãnh đạo trong thiết kế chip, MediaTek sẽ tiếp tục hưởng lợi từ việc phổ biến ứng dụng 5G.

Phân tích các doanh nghiệp hàng đầu về cổ phiếu 5G tại Mỹ

Qualcomm（QCOM.US）

Qualcomm là nhà dẫn đầu tuyệt đối trong thị trường chip truyền thông không dây toàn cầu. Là người sáng lập kỷ nguyên internet di động, Qualcomm sở hữu các bằng sáng chế cốt lõi về công nghệ chip 5G. Đặc điểm chu kỳ của ngành bán dẫn mang lại cơ hội giao dịch theo chu kỳ cho nhà đầu tư.

Apple（AAPL.US）

Apple có giá trị thị trường hơn 2.61 nghìn tỷ USD, là một trong những doanh nghiệp có giá trị nhất thế giới. Khi công nghệ 5G từ hạ tầng mạng lan sang tầng người tiêu dùng cuối, Apple, nhà cung cấp các sản phẩm điện tử tiêu dùng cao cấp, sẽ có cơ hội thương mại lớn trong thời đại 5G.

Nvidia（NVDA.US）

Nvidia chuyên về công nghệ xử lý đồ họa cao cấp, GPU của họ được ứng dụng rộng rãi trong trí tuệ nhân tạo, tự lái và tối ưu mạng 5G. Nhu cầu về khả năng tính toán của mạng 5G tăng cao sẽ tạo ra các cơ hội thị trường mới cho Nvidia.

Ericsson（ERIC.US）

Nhà sản xuất thiết bị truyền thông Thụy Điển Ericsson là đối tác quan trọng trong triển khai hạ tầng 5G, mạng của họ xử lý khoảng 40% lưu lượng truyền thông toàn cầu. Ericsson dự kiến đến năm 2025, số người dùng di động 5G toàn cầu sẽ đạt 2.6 tỷ, công ty này có khả năng trở thành nhà dẫn đầu trong ngành hạ tầng 5G.

AT&T（T.US）

AT&T là tập đoàn viễn thông lớn của Mỹ, cung cấp dịch vụ 5G tại hơn 14.000 thành phố của Mỹ. Tỷ lệ cổ tức hàng năm đạt 5.61%, là lựa chọn của nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập.

Ưu điểm đầu tư và đánh giá rủi ro của cổ phiếu 5G

Ưu điểm đầu tư

Chính sách thúc đẩy: Các quốc gia nâng cao 5G thành chiến lược quốc gia, chính sách hỗ trợ liên tục tăng cường.

Không gian thị trường: 5G vẫn đang trong giai đoạn triển khai ban đầu, tỷ lệ phủ sóng và thâm nhập còn nhiều tiềm năng tăng trưởng. Theo dữ liệu của Ericsson, năm 2022, 5G đã phủ sóng một phần tư dân số toàn cầu, dự kiến đến 2027 sẽ phủ sóng ba phần tư.

Các doanh nghiệp hàng đầu có chất lượng tốt: Các doanh nghiệp liên quan đến 5G đều là các tập đoàn dẫn đầu trong lĩnh vực của mình, có nguồn vốn mạnh, công nghệ tiên tiến.

Chia cổ tức ổn định: Nhiều công ty niêm yết liên quan đến 5G có chính sách chia cổ tức ổn định, mang lại lợi ích liên tục cho nhà đầu tư.

Rủi ro đầu tư

Không chắc chắn về công nghệ: Công nghệ 5G vẫn đang tiến triển, chi phí phủ sóng trạm phát cao, thời gian triển khai dài, những yếu tố này sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu ngắn hạn.

Biến động theo chu kỳ: Ngành bán dẫn và sản xuất thiết bị có tính chu kỳ rõ rệt, biến động giá cổ phiếu lớn. Năm 2022, cổ phiếu liên quan đến khái niệm 5G từng giảm 30% từ đỉnh cao, đến tháng 10 năm 2022 mới bắt đầu phục hồi.

Rủi ro kinh tế vĩ mô: Suy thoái kinh tế toàn cầu, chính sách tăng lãi suất và các yếu tố vĩ mô khác có thể gây áp lực lên cổ phiếu công nghệ.

Các phương thức đa dạng hóa đầu tư cổ phiếu 5G năm 2023 và sau này

Nhà đầu tư có thể lựa chọn các công cụ đầu tư phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của mình:

Đầu tư vào cổ phiếu đơn lẻ: Phù hợp với nhà đầu tư hiểu rõ sâu về ngành 5G, rủi ro tập trung nhưng tiềm năng lợi nhuận lớn.

Quỹ đầu tư cổ phiếu: Quản lý quỹ chọn lọc các cổ phiếu liên quan đến 5G, phân tán rủi ro, phù hợp với nhà đầu tư có mức độ rủi ro trung bình.

Quỹ ETF theo chỉ số: Theo dõi các chỉ số liên quan đến 5G, có chi phí thấp, tính thanh khoản cao, phù hợp để nắm giữ dài hạn.

Hợp đồng chênh lệch (CFD): Cho phép nhà đầu tư giao dịch theo đòn bẩy hai chiều, nhưng rủi ro cao, cần thận trọng khi vận hành.

Triển vọng đầu tư cổ phiếu 5G năm 2023 và sau này

Xét về cơ sở ngành, 5G vẫn đang trong giai đoạn phát triển nhanh, có giá trị đầu tư dài hạn. Theo thống kê của NCC, tính đến tháng 2 năm 2023, số người dùng 5G tại Đài Loan đạt 7.01 triệu, chỉ chiếm 23% tổng số người dùng, còn nhiều tiềm năng phát triển.

Chu kỳ tăng lãi suất toàn cầu đã gần kết thúc, áp lực thanh khoản đối với cổ phiếu công nghệ dự kiến sẽ giảm bớt, tạo điều kiện hỗ trợ cho sự phục hồi của các cổ phiếu liên quan đến khái niệm 5G. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần cảnh giác với tác động tiềm tàng của suy thoái kinh tế toàn cầu đối với cổ phiếu công nghệ.

Tổng thể, cổ phiếu 5G vẫn hấp dẫn như một mục tiêu đầu tư dài hạn, nhưng cần phân bổ theo tầng lớp, vừa chú ý đến lợi nhuận ổn định của các doanh nghiệp dẫn đầu, vừa theo dõi các cơ hội tăng trưởng trong các lĩnh vực phân khúc.

Các câu hỏi thường gặp về đầu tư

Q：Khái niệm cổ phiếu và nhóm cổ phiếu khác nhau thế nào?
A：Nhóm cổ phiếu dựa trên phân loại ngành nghề, còn cổ phiếu khái niệm dựa trên chủ đề đặc thù (như 5G, trí tuệ nhân tạo, v.v.), tiêu chuẩn phân loại rộng hơn và mang tính chủ quan hơn.

Q：Một doanh nghiệp có thể thuộc nhiều nhóm cổ phiếu khái niệm cùng lúc không?
A：Có thể. Ví dụ, TSMC vừa là cổ phiếu khái niệm 5G, vừa là cổ phiếu khái niệm trí tuệ nhân tạo và cổ phiếu liên quan Apple.

Q：Khi chọn cổ phiếu khái niệm 5G cần chú ý điều gì?
A：Cần đánh giá tỷ lệ doanh thu từ hoạt động 5G của công ty đó. Một số doanh nghiệp dù được xếp vào nhóm cổ phiếu khái niệm 5G, nhưng tỷ lệ doanh thu liên quan không quá 10%, lợi ích thực tế hạn chế. Đồng thời, phân tích lợi ích của các ngành liên quan để chọn ra doanh nghiệp hưởng lợi trực tiếp nhất.