Девізна криза має набагато більше впливу на ринок криптовалют, ніж просто коливання цін; потоки капіталу — це справжній ключ. З огляду на блокчейн, дані про пропозицію стабільних монет, залишки на біржах та глибину ордер-лістів можуть наочно відображати реальні рухи капіталу на ринку — швидше та точніше за будь-які макроекономічні новини.

Щодо стабільних монет, ця річ — це «M2» у світі криптовалют. Станом на листопад 2025 року загальний обсяг ERC-20 стабільних монет досяг історичного максимуму у 185 мільярдів доларів, а на біржах лежить стабільних монет на 65 мільярдів доларів — це «сухий порошок» ринку — потенційний капітал для входу.

Чому ця цифра важлива? Вона має дві суті. По-перше, роль захисту — коли виникає ризик у традиційних фінансах (наприклад, урядовий шатдаун у США у жовтні 2025 року), інвестори переводять капітал у стабільні монети, щоб уникнути волатильності. За цей час капітал у USDT зріс на 5% за місяць. По-друге, це сигнал до відскоку — ці стабільні монети, наче арсенал із боєприпасами, готові швидко увійти у ринок, коли настрій змінюється. За статистикою CryptoQuant, кожне додавання 100 мільярдів доларів до залишків стабільних монет на біржах підвищує ймовірність зростання біткойна протягом наступних 30 днів на 40%.

Тому, щоб не пропустити дно, потрібно уважно стежити за рухами стабільних монет. Регулярно переглядайте оголошення про емісію Tether та дані на DeFiLlama, особливо звертайте увагу на співвідношення між стабільними монетами та ринковою капіталізацією біткойна — цей коефіцієнт відображає рівень запасів купівельної спроможності ринку.