42 правила распределения активов: инвестиционные секреты, доступные даже для розничных инвесторов

Часто ли вы слышите совет — складывайте яйца в разные корзины? Это правда, но как выразить науку?

Существует инвестиционная стратегия, называемаяПравило 42(Правило 42), что звучит загадочно, на самом деле позволяет хранить как минимум 42 различных актива в портфеле. Это число может показаться произвольным, но на самом деле это доказано рынком — это называется «золотой точкой» снижения риска.

42 актива действительно защищают тебя?

Бывший инвестиционный банкир Рида Морва проанализировал эту стратегию, отметив, что 42 — это «золотая середина». Когда ваши инвестиции достаточно диверсифицированы, падение одного актива не разрушит весь ваш портфель.

Как это настроить? Схема выглядит так:

Базовый конфигурационный слой: 84% средств равномерно распределены между 42 активами, каждый из которых составляет 2%-3%. Каковы преимущества этого? Если один из активов взлетает в небо, он может лишь немного увеличить вашу прибыль; С другой стороны, если компания действительно «в беде», вы потеряете только 2%-3%, что не повредит мышцы и кости.

Слой конфигурации мобильности: Оставшиеся 16% средств можно гибко организовать и вложить в те активы, по которым вы настроены наиболее оптимистично. Эта часть может обеспечить дополнительный импульс роста, одновременно контролируя риски.

Почему это число важно?

Если у вас только 10 активов, риск одного из них увеличится до 10%. А как насчёт держания 30 активов? Риск распределен до 3,3%. А 42 актива можно уменьшить примерно до 2,4% — это достаточно мало, но эффект рассеяния оптимизирован.

Морва подчеркнул, что суть Правила 42 заключается в следующем:Активы должны быть «не связаны» друг с другом。 Это значит, что они не должны подвергаться влиянию одних и тех же внешних факторов — разных отраслей, разных регионов, разных классов активов. Изменения в регуляторной политике в отрасли не должны оставлять весь ваш портфель в шоке.

Как ты можешь придерживаться этого?

Многие начинают отступать, как только слышат о 42 активах — это слишком хлопотно, правда?

Морва даёт реалистичную рекомендацию: тратить по 2 минуты в квартал на повторение каждой позиции, всего 84 минуты (менее 1,5 часа). С другой стороны, это время можно обменять на психологическое спокойствие и защиту от рисков в течение года, что на самом деле очень экономично.

Наконец, о преимуществах

Правило 42 не направлено на увеличение доходности, а на поддержание стабильного потока доходов. Это особенно важно для тех, кто готовится к пенсии или нуждается в стабильном денежном потоке — вам не нужны активы, чтобы быть «звёздами», достаточно 42 актива, которые стабильно работают на вас.

Конечная цель инвестирования — не ставить на монету или акцию, а создать систему, которая не сможет застопориться в различных рыночных условиях. Правило 42 — это основная логика такой системы.

Кратко подводя итоги ключевых моментов Правила 42:

• Минимум 42 актива, каждый из которых составляет 2%–3% (покрывает 84% капитала)
• Оставшиеся 16% средств используются для тактических корректировок
• Выбирайте активы, которые независимы друг от друга и не затрагиваются одними и теми же факторами
• Регулярные (квартальные) краткие обзоры
• Цель — не разбогатеть, а постепенно расти