A febre de investimento em ienes chegou! A melhor opção de proteção contra a depreciação do dólar de Taiwan

Por que agora é um bom momento para trocar para ienes?

Em 10 de dezembro de 2025, o yen japonês atingiu 4,85 em relação ao dólar taiwanês, comparado a 4,46 no início do ano, uma valorização acumulada de mais de 8,7%. Ao mesmo tempo, a taxa de câmbio do dólar de Hong Kong contra o iene também apresentou volatilidade, refletindo o otimismo contínuo do mercado de moedas asiáticas em relação ao iene. Isso não é apenas uma coincidência na alta temporada de viagens, mas também um sinal de que investidores globais estão reavaliando o valor do iene.

A postura hawkish recente do Banco do Japão é especialmente digna de atenção. O presidente do banco, Ueda Kazuo, já sinalizou aumento de juros, e o mercado espera que a reunião de 19 de dezembro aumente a taxa em 0,25 pontos base para 0,75%, atingindo o nível mais alto em 30 anos. Os rendimentos dos títulos japoneses também subiram para o pico de 17 anos, em 1,93%, indicando que o período de juros baixos do iene está chegando ao fim.

Para os taiwaneses, trocar para ienes não é mais apenas para compras em Tóquio ou esqui em Hokkaido. Com o taiwanês enfrentando pressão de depreciação, o iene, como uma das três principais moedas de refúgio global (junto com o dólar e o franco suíço), está se tornando uma opção importante para alocação de ativos.

Potencial de investimento do iene: por que vale a pena acompanhar?

Atributo de refúgio atrai fundos

A economia estável do Japão e sua estrutura de títulos públicos sólida fazem do iene uma moeda preferida em tempos de turbulência no mercado global. Por exemplo, durante o conflito Rússia-Ucrânia em 2022, o iene valorizou 8% em uma semana, enquanto o mercado de ações caiu 10% no mesmo período. Essa característica de movimento inverso é uma ferramenta eficaz para investidores taiwaneses para hedge contra riscos no mercado de ações local.

Espaço de arbitragem em operações de diferencial de juros

O Japão mantém uma política de juros extremamente baixos (apenas 0,5%), tornando o iene uma moeda de financiamento. Muitos investidores internacionais tomam empréstimos em ienes a juros baixos e investem em ativos de maior rendimento, como o dólar (com diferencial de até 4,0% entre EUA e Japão). Quando o risco de mercado aumenta, essas operações de arbitragem são rapidamente fechadas, elevando ainda mais a demanda pelo iene. Para investidores, isso cria oportunidades de operações de curto prazo.

Necessidade prática para vida e negócios

Além do investimento, a utilidade do iene não deve ser subestimada. Seja para compras em Tóquio, férias em Okinawa ou compras de cosméticos e produtos de anime no Japão, o pagamento em dinheiro ainda é predominante (com apenas 60% usando cartão de crédito). Quem planeja estudar ou trabalhar temporariamente no Japão pode trocar antecipadamente para evitar custos extras com flutuações cambiais de última hora.

Cinco formas de trocar para ienes, com custos até 3 vezes diferentes

Muita gente pensa que trocar na agência bancária é a única opção, mas na verdade os custos variam bastante. Por exemplo, com 50.000 TWD, a perda pode variar até 1.500 TWD dependendo do método escolhido.

Método 1: Troca na agência bancária (mais tradicional, mas mais caro)

Levar dinheiro em espécie ao banco ou aeroporto para trocar por ienes. Os bancos usam a “taxa de venda de dinheiro em espécie”, que é cerca de 1-2% acima da taxa à vista. Por exemplo, em 10 de dezembro de 2025, a taxa de venda de dinheiro em espécie do Taiwan Bank era 0,2060 TWD/iene (ou seja, 1 TWD = 4,85 ienes).

Alguns bancos também cobram uma taxa fixa, como 100 TWD na E.SUN Bank ou 200 TWD na Cathay United Bank. Embora pareça pouco, quanto maior o valor trocado, menor o custo relativo.

Estimativa de custo: com 50.000 TWD, uma perda de 1.500-2.000 TWD, ideal para uso emergencial no aeroporto ou necessidades de última hora.

Método 2: Troca online e depósito em conta estrangeira (flexível, mas com taxa de saque)

Usando o app do banco ou internet banking, converta TWD em ienes e deposite em uma conta em moeda estrangeira, aproveitando a “taxa de venda à vista” (cerca de 1% melhor que a taxa em dinheiro). Se precisar de dinheiro em espécie, pode retirar na agência ou ATM de moeda estrangeira, com uma taxa de pelo menos 100 TWD.

Este método é especialmente indicado para quem tem experiência em investimentos em câmbio. Você pode monitorar a taxa e entrar em momentos favoráveis (como quando o TWD/iene estiver abaixo de 4,80), fazendo compras parceladas para reduzir o custo médio. Após trocar, pode também fazer depósitos a prazo em ienes, com taxa de juros anual de cerca de 1,5-1,8%.

Estimativa de custo: perda de 500-1.000 TWD, mas com operações parceladas e depósitos a prazo, o custo real pode ser menor.

Método 3: Troca online e retirada no aeroporto (preferido por planejadores)

Sem precisar de conta em moeda estrangeira, preencha na internet o valor a trocar, a agência de retirada e a data, finalize a troca online e leve documento de identidade e aviso de transação ao balcão para retirar. Taiwan Bank e Mega International Bank oferecem esse serviço, com agendamento para retirada no aeroporto.

O “Easy Shopping” do Taiwan Bank permite troca online sem taxa (pagando apenas 10 TWD via TaiwanPay), com taxa de câmbio cerca de 0,5% melhor. Muito conveniente para quem planeja viajar — há 14 pontos do Taiwan Bank no Aeroporto de Taoyuan, sendo 2 24 horas.

Estimativa de custo: perda de 300-800 TWD, ideal para viajantes com planejamento forte que querem retirar no aeroporto.

Método 4: ATM de moeda estrangeira 24 horas (a solução mais flexível para emergências)

Usando cartão com chip em caixas eletrônicos de moeda estrangeira, retire dinheiro em espécie. Funciona 24 horas. Taxa de serviço entre bancos é de cerca de 5 TWD por operação, sem necessidade de conta em moeda estrangeira. O limite diário do ATM de moeda estrangeira do Fubon Bank é de 150.000 TWD, sem taxa de câmbio.

A única limitação: cerca de 200 caixas no país, com notas de 1.000, 5.000 ou 10.000 ienes, podendo acabar em horários de pico. Portanto, não espere até o último momento para retirar.

Estimativa de custo: perda de 800-1.200 TWD, ideal para quem precisa de emergência sem tempo de ir ao banco.

Método 5: Troca via dólar de Hong Kong (nova opção de arbitragem regional)

Para investidores com ativos em HKD ou que frequentemente viajam para Hong Kong, a volatilidade do câmbio HKD/JPY também é relevante. Como moeda de porto franco internacional, o HKD costuma ter uma taxa de câmbio mais competitiva contra o iene do que o TWD. Algumas plataformas de câmbio ou bancos multinacionais oferecem serviço de troca direta HKD/JPY, eliminando uma conversão intermediária, reduzindo custos.

Tendências atuais do câmbio e recomendações de investimento

USD/JPY caiu de 160 no início do ano para 154,58 atualmente, podendo voltar a 155 no curto prazo, mas a previsão de médio a longo prazo é abaixo de 150. O que isso significa para investidores em iene?

Entrar aos poucos é essencial. Apesar de ser uma moeda de refúgio, o iene também apresenta volatilidade bidirecional. A alta do Banco do Japão é positiva, mas operações de arbitragem global, fechamento de posições ou conflitos geopolíticos (como tensões no Estreito de Taiwan ou Oriente Médio) podem pressionar o iene para baixo no curto prazo. Recomenda-se não trocar tudo de uma vez, mas fazer 2-3 entradas médias, com custo médio mais baixo.

Segundo observações de mercado, a demanda de câmbio em Taiwan deve crescer 25% no segundo semestre de 2025, impulsionada pelo retorno do turismo e pela busca de proteção. Isso mostra que cada vez mais pessoas reconhecem o valor múltiplo do iene.

Como valorizar seu dinheiro após trocar para ienes

Depois de trocar, não deixe o dinheiro parado sem rendimento. Existem quatro opções para fazer o iene trabalhar por você:

Depósitos em ienes são a opção mais segura. Bancos como E.SUN e Taiwan Bank oferecem contas em moeda estrangeira, com depósitos online a partir de 10.000 ienes e taxa de juros de 1,5-1,8% ao ano. Para investidores conservadores, é uma alocação sem risco.

Seguros em ienes são indicados para médio prazo. Seguradoras como Cathay Life e Fubon oferecem seguros de poupança denominados em ienes, com taxa garantida de 2-3%, além de cobertura de seguro.

ETFs em ienes (como Yuanta 00675U, 00703) são indicados para quem quer participar do crescimento. Esses ETFs acompanham índices de iene e podem ser comprados por frações em plataformas de corretoras, ideal para investimentos periódicos. Taxa de administração anual de cerca de 0,4%, com risco e retorno superiores ao depósito.

Negociação de câmbio (USD/JPY, EUR/JPY) é para operadores experientes. Plataformas como Mitrade oferecem negociações sem comissão, com spreads baixos, mercado 24 horas e operações de compra e venda. Uma forma clássica de capturar a volatilidade cambial, mas requer bom gerenciamento de risco.

Perguntas frequentes

A taxa de câmbio em dinheiro realmente difere tanto da taxa à vista?

Sim. A taxa de câmbio em dinheiro é usada para transações físicas de notas e moedas, com vantagem de entrega imediata; a taxa à vista é usada em transações eletrônicas com liquidação em T+2, mais próxima do mercado internacional. A diferença de 1-2% parece pequena, mas quanto maior o valor trocado, maior a perda absoluta.

Quanto de ienes posso obter com 10.000 TWD?

Com a taxa de venda de dinheiro em espécie de 4,85 TWD/iene, 10.000 TWD trocariam aproximadamente 48.500 ienes. Usando a taxa à vista de 4,87, seriam cerca de 48.700 ienes, uma diferença de 200 ienes (cerca de 40 TWD).

O que preciso levar para trocar na agência?

Documento de identidade + passaporte. Se agendar previamente, também leve aviso de transação. Menores de 20 anos precisam de acompanhamento dos pais. Trocas de valores superiores a 100.000 TWD podem requerer declaração de origem de fundos.

Há limite de saque em caixas eletrônicos de moeda estrangeira?

Sim. Cada banco tem suas regras, mas geralmente o limite por operação fica entre 5-15万 TWD, e outros bancos limitam a 20.000 TWD por operação. Após outubro de 2025, várias instituições reduziram o limite diário para 100.000 TWD em contas digitais de terceiros. Recomenda-se distribuir os saques ou usar o cartão do próprio banco para evitar taxas de transação entre bancos.

Resumo: o iene deixou de ser apenas moeda de viagem

O iene não é mais só uma moeda de bolso para viagens, mas um ativo com funções de hedge e potencial de investimento. Seja para evitar a depreciação do TWD, proteger contra volatilidade do mercado de ações ou buscar rendimentos estáveis, o iene atende a diferentes necessidades.

Iniciantes podem começar com o método mais simples de “troca online no Taiwan Bank + retirada no aeroporto” ou “ATM de moeda estrangeira”, evoluindo gradualmente para depósitos a prazo, ETFs ou operações de curto prazo. O segredo é seguir os princípios de “troca parcelada + não deixar o dinheiro parado”, minimizando custos e maximizando ganhos.

Assim, você não só aproveita melhor suas viagens, mas também se protege em tempos de turbulência no mercado global.