Сегодня — месяц закрытия Биткоина и конец года

- Текущая $BTC цена: $87 539
- 21-месячная EMA на Bitstamp: $87 047

Когда вы смотрите на 14 лет истории цен BTC и делаете выводы, один сигнал постоянно выделяется — это соотношение между Биткоином и 21-месячной EMA. Это была структурная граница между расширительной фазой и глубокой коррекцией, и исторически Биткоин уважал её с почти абсурдной точностью.

За исключением одного случая.

Этот график показывает все моменты с 2011 года, когда Биткоин закрывал месяц ниже 21-месячной EMA. Шаблон очевиден.

Каждое закрытие месяца ниже 21 EMA, за исключением одного, приводило к дополнительной просадке на -50…-60%
- закрытие 2014 → -62%
- закрытие 2018 → -50%
- закрытие 2022 → -58%

Единственным отклонением было март 2020 года — вынужденное событие ликвидности, когда все рисковые активы были без разбора распроданы. Биткоин опустился ниже 21 EMA, быстро восстановился и достиг новых ATH. За исключением этого аномального случая, правило сохранялось целое десятилетие.

Почему же для меня это закрытие месяца важнее любых других?

Потому что Биткоин собирается закрыть ещё один месяц прямо на границе 21 EMA, и впервые в истории состав заявок радикально отличается. Ранее циклы Биткоина доминировали розничные трейдеры и гонщики за импульсом.

Этот цикл управляется противоположным. ETF с структурно устойчивыми притоками, институциональные инвесторы с многолетними горизонта ми, пенсионные фонды/суверенные государства, корпоративные казначейства вроде $MSTR и другие, появляющиеся по всему миру.

Эти субъекты не ведут себя как трейдеры. Они НЕ собираются расставаться с накопленным Биткоином.

Эта смена важна, потому что историческая тенденция глубоких обвалов после потери 21 EMA была связана с другой микроструктурой рынка. Сегодняшняя база держателей поглощает волатильность, а не усиливает её.

Просто посмотрите, как даже при таком плохом настроении регион 85-87 тысяч держится как крепость... пока что.

Чем структура этого цикла Биткоина отличается от любой другой

Рост Биткоина с начала 2023 года был уникально упорядоченным, почти подозрительно таковым. Вместо классической параболической «J-образной» кривой расширения, характерной для предыдущих циклов, этот цикл был
- поэтапным
- взвешенным
- колеблющимся
- определённым коррекциями в 30%, а не взрывами
- поддерживаемым стабильным спросом и заявками
- без обычной розничной эйфории

Это важно, потому что рынок, растущий в контролируемой структуре, является структурно более здоровым и менее склонным к катастрофическим разворотам.

В ранних циклах пробитие ниже 21 EMA было результатом разворачивающегося спекулятивного пузыря. В этот раз пузыря не было. У нас было:
- без взрывного вершины
- без вертикального расширения
- без рефлексивной мании или массового розничного наплыва
- без тренда «ускорения»

Вместо этого Биткоин выглядит как актив, тихо базирующийся как макроактив в институциональных портфелях.

На данный момент Биткоин всё ещё находится выше 21EMA менее чем на <1%. Что может означать закрытие ниже 21 EMA в этот раз?

- Это НЕ автоматически означает просадку на -50…-60%. База держателей другая. Заявки другие. Глубина ликвидности другая.
- Это ДАЁТ сигнал о возможных изменениях в темпе цикла. Не конец, а темп.

Закрытие ниже 21 EMA сегодня может означать следующее:
- более длительный период консолидации
- более глубокий ретест в среднецикловом диапазоне
- более «институциональный» период ребалансировки
- фазу переваривания перед возобновлением ETF и других заявок

В предыдущих циклах потеря 21 EMA означала, что вечеринка закончилась. В этом цикле это может просто означать, что рынок перезагружается перед следующим скачком, а не терпит крах.

Давайте посмотрим в перспективу: с 2022 года Биткоин вырос в 4.5 раза от минимума. Это более чем невероятная доходность, и да, она всё ещё превосходит показатели золота или серебра с тех пор.

Также рынок знает, что 21 EMA важна. Опытные участники знают этот индикатор. Каждый фонд использует его версии. Все видят одну и ту же линию.

Именно поэтому эта зона стала полем битвы. Цена около 21EMA — место, где действуют и покупатели, и продавцы.

Это стало полем битвы за продолжение тренда и самореализующимся техническим якорем. Вот почему это закрытие месяца так важно. Это момент, когда долгосрочные участники коллективно показывают свои намерения.

Сегодняшнее закрытие месяца — проверка институциональной уверенности. Если Биткоин сможет удержать 21 EMA, это подтвердит готовность институтов поддерживать актив структурно и продолжит подтверждать траекторию тренда, сохраняя макроструктуру целой.

Если он его потеряет, это НЕ обязательно означает катастрофу. Но это растянет цикл и может вызвать системную ребалансировку, а также вывести Биткоин в многомесячную коррекцию перед новым ростом.

Учитывая, что в этом цикле не было настоящего спекулятивного излишка, любой спад, скорее всего, будет замедленным, а не резким.

Думайте о расширенном «окне накопления», а не о «капитуляции».

За последнее десятилетие 21-месячная EMA была отличным фильтром долгосрочного тренда для цены. И в этом цикле её поведение впервые будет отражать рынок институционального уровня, а не розничный.

Закрытие сегодня покажет, как новый рынок Биткоина ведёт себя на исторически критическом уровне и готов ли долгосрочный спрос к следующему этапу цикла.

@cantonmeow @Fibonacci_TA @matthughes13 @aceoftrades618 @chad_ventures @CrypticTrades_ @ChifoiCristian