Что входит в портфель Леона Купермана $3 миллиардов долларов? Его 5 ключевых активов раскрыты

Леон Куперман, 81-летний пионер хедж-фондов, хорошо знаком с созданием богатства. Построив Omega Advisors в мощную компанию, управляющую более чем $3 миллиардами после ухода из Goldman Sachs в 1991 году, инвестиционные ходы Купермана давно считаются мастер-классом по контринтуитивному мышлению. Но кто такой на самом деле Леон Куперман? И что важнее — какие акции он действительно держит?

Его последние отчеты SEC рисуют увлекательную картину: в 47 различных позициях по акциям пять активов явно доминируют в его портфеле. Это не типичные vanity-проекты миллиардеров.

Большая пятерка: где размещены миллиарды Купермана

Исходя из текущих оценок, вот как распределен капитал Купермана:

Mr. Cooper Group (COOP) занимает лидирующую позицию с $275 миллионом, предоставляя гиганту по обслуживанию ипотек долю в 4.47% — его крупнейшая позиция по доле владения.

Energy Transfer (ET) занимает второе место с $248 миллионом (0.37% владения), что представляет собой значимую ставку на инфраструктуру природного газа. Партнерство демонстрирует привлекательную дивидендную доходность в 6.8% и имеет $65 миллиардов рыночной капитализации.

Vertiv Holdings (VRT) занимает $239 миллионом (0.56% доли), сосредоточившись на инфраструктуре электропитания и охлаждения дата-центров — пожалуй, один из самых недооцененных секторов в портфеле Купермана.

Apollo Global Management (APO) составляет $229 миллионом (0.25% позиции), охватывая рынок альтернативных активов, где Apollo управляет более чем $500 миллиардами.

Завершает пятерку WillScot Mobile Mini Holdings (WSC) с $135 миллионом (2.18% владения), что связано с модульными зданиями и мобильным хранением.

Что этот портфель говорит о Купермане

Главный вывод? Эти активы далеки от мейнстрима. В отличие от многих коллег, которые заполняют свои портфели любимыми акциями «Великой Семерки», Куперман держит всего одну акцию крупного технологического гиганта — Alphabet — и в основном избегает массовых имен, заполняющих списки наблюдения миллиардеров.

Его выборы свидетельствуют о философии, основанной на ценности и доходности, а не на импульсе. Дивидендная привлекательность Energy Transfer, ипотечная «защита» Mr. Cooper Group и инфраструктурные позиции Vertiv — каждый из них представляет разные подходы к экономической устойчивости.

Урок Купермана для обычных инвесторов

Акции Леона Купермана напоминают нам, что богатство миллиардеров часто накапливается в не самых привлекательных секторах — ипотечные услуги, трубопроводная инфраструктура и охлаждение дата-центров. В то время как большинство розничных инвесторов гоняются за технологическими unicorns или мем-акциями, институциональные игроки вроде Купермана ищут недооцененную ценность и стабильные доходы.

Его готовность держать значительные доли в среднекапитализированных компаниях (как подтверждается его позицией в COOP с 4.47%) также свидетельствует о доверии к тому, что концентрированные, контринтуитивные ставки могут превзойти диверсифицированное посредственность.

Примечание: по состоянию на 4 марта 2025 года, на основе последних отчетов SEC Леона Купермана.