Три акції з високим зростанням, що приносять надзвичайні прибутки: що сприяє їхній динаміці?

Модель, яку ніхто не очікував повторити

Отримання 50% річного доходу є винятковим. Досягнення цього у послідовні роки суперечить традиційній ринковій мудрості. Проте три акції — Robinhood Markets (HOOD), Palantir Technologies (PLTR) та SoFi Technologies (SOFI) — йдуть до цієї вражаючої мети вже третій рік поспіль напередодні 2025 року. Це рідко спостерігається на ринках акцій, що піднімає питання про те, чи є ці прибутки сталими або ж це просто наслідок ентузіазму роздрібних інвесторів.

Robinhood Markets: від мем-акції до машини для отримання доходу

Robinhood Markets зафіксували зростання на 57% у 2023 році, а потім приголомшливий стрибок на 193% у 2024. Наприкінці листопада 2025 року їхній показник за рік становить 209%. Ця трансформація виходить за межі простої спекуляції.

Фінансові показники компанії за третій квартал розповідають справжню історію. Доходи подвоїлися до 1,3 мільярда доларів за період, що закінчився 30 вересня. Що ще важливіше, їхній показник Rule of 40 — метрика, яка поєднує зростання доходів і прибутковість, і яку серйозні інвестори зростання аналізують, — становить вражаючі 131%.

Торговельна платформа перетворилася на мультиактивний центр, що охоплює акції, криптовалюти та прогнози ринків. Це диверсифікація у прогнози ринків, яка є значним каталізатором зростання, і керівництво активно досліджує можливості придбання для прискорення розширення в цьому сегменті.

З торгівлею за коефіцієнтом P/E 48 і ринковою капіталізацією близько $100 мільярдів, Robinhood не є дешевим. Однак виконання стратегії компанії та прискорення доходів свідчать, що преміальна оцінка може бути виправданою для бізнесу, який ще перебуває у режимі зростання.

Palantir Technologies: на хвилі штучного інтелекту

Palantir Technologies, спеціаліст з аналітики даних, демонструє іншу історію зростання. Його результати ще більш вражаючі: 167% у 2023 році, 341% у 2024 і 115% до 2025.

Незважаючи на ці прибутки, Palantir торгується за неймовірним коефіцієнтом P/E приблизно 380. Це астрономічна оцінка, яка не може існувати без значної участі роздрібних інвесторів, що підвищують попит. Питання полягає в тому, чи можуть фундаментальні показники виправдати таку ціну.

Останні результати показують перспективне зростання доходів. Продажі зросли на 63% у найновішому кварталі до 1,2 мільярда доларів, а показник Rule of 40 — 114% — демонструє і зростання, і покращення показників прибутковості. Однак велика кількість акцій розмиває прибуток на акцію, що робить оцінку ще більш розтягнутою.

Історія штучного інтелекту була головним драйвером зростання, але тут криється значний ризик. Якщо ажіотаж навколо AI зменшиться або зміниться ринковий настрій щодо оцінки, ця акція може зазнати серйозної корекції через свою розтягнуту мультиплікацію.

SoFi Technologies: створення фінтех-екосистеми

SoFi Technologies завершує цю трійку високоефективних компаній, зростаючи на 116% у 2023 році, 55% у 2024 і 78% у 2025.

Спочатку орієнтована на студентські кредити, SoFi перетворилася на комплексну платформу фінансових послуг, що наголошує на швидкості та зручності користувача — якості, які приваблюють молодших інвесторів і трейдерів, що шукають простоту. Зростання кількості членів від 3,5 мільйонів у 2021 до 12,6 мільйонів сьогодні свідчить про цей успіх.

Її показник Rule of 40 — 67% — вказує на міцні ознаки зростання. Торгівля за коефіцієнтом P/E близько 50 — порівняно з Robinhood — SoFi не є вигідною інвестицією. Однак її доведена привабливість серед роздрібних користувачів і дисциплінована стратегія залучення членів свідчать про потенціал для довгострокового зростання.

Спільна нитка: популярність серед роздрібних інвесторів і питання оцінки

Усі три акції мають спільні характеристики: вибухове зростання, висока участь роздрібних інвесторів і підвищені оцінки порівняно з історичними нормами. Показник Rule of 40 у всіх трьох залишається значно вище за типовий бажаний поріг у 40 пунктів, що свідчить про сильну внутрішню динаміку зростання.

Ризик полягає не у бізнес-моделях — кожна з них демонструє імпульс доходів і операційні покращення. Скоріше, ризик полягає у ринковому настрої. Якщо апетит інвесторів до акцій зростання охолоне або зміняться економічні умови, ці високі оцінки залишать мало місця для помилок.

Для інвесторів, що оцінюють можливості, ці акції є перетином справжнього бізнесового зростання і спекулятивного ентузіазму. Відрізнити одне від іншого вимагає ретельного аналізу фундаментальних показників і ринкових позицій.