Những Người Chơi Thực Sự Có Ảnh Hưởng: Cách Các Công Ty Dược Phẩm Hàng Đầu của Mỹ Định Hình Thị Trường 2023

Ngành dược phẩm toàn cầu đã đạt một cột mốc quan trọng vào năm 2023, với doanh thu tiếp tục tăng trưởng để đạt mức 1,6 nghìn tỷ USD—một khoảng cách xa so với ngưỡng 1 nghìn tỷ USD lần đầu tiên vượt qua vào năm 2014. Nhưng những tập đoàn dược phẩm khổng lồ nào thực sự thúc đẩy sự tăng trưởng này? Hãy cùng phân tích các con số và khám phá xem các công ty dược phẩm hàng đầu của Mỹ và các tập đoàn quốc tế lớn đang làm gì để duy trì vị thế dẫn đầu.

Bộ ba không thể chạm tới: JNJ, Roche & Merck

Johnson & Johnson vẫn giữ vững vị trí ông vua trong ngành dược, đạt doanh thu 85,16 tỷ USD vào năm 2023. Điều đáng chú ý không chỉ ở quy mô—mà còn ở phạm vi hoạt động. Sau khi tách ra Kenvue $1 đơn vị chăm sóc sức khỏe tiêu dùng(, JNJ đã tập trung mạnh mẽ vào lĩnh vực dược phẩm. Câu chuyện thực sự? Phân khúc ung thư của họ đạt doanh thu 17,66 tỷ USD, tăng 10,5%. Nhưng điểm đặc biệt là thuốc miễn dịch Stelara của họ, từ mức 9,72 tỷ USD đã tăng lên 10,86 tỷ USD, tuy nhiên sẽ đối mặt với cạnh tranh biosimilar vào đầu năm tới. Dù vậy, ban lãnh đạo dự báo tăng trưởng hàng năm từ 5-7% đến năm 2030, dựa trên hơn 10 loại thuốc có tiềm năng doanh thu đỉnh cao từ 1 tỷ USD trở lên.

Roche Holding đứng thứ hai với doanh thu báo cáo 65,32 tỷ USD, mặc dù giảm 7,2% so với cùng kỳ năm ngoái )chủ yếu do đồng franc Thụy Sĩ mạnh so với đô la$5 . Tập đoàn dược phẩm và chẩn đoán của Thụy Sĩ này đã vượt qua Merck và Pfizer để giữ vị trí thứ hai. Thuốc điều trị bệnh về mắt Vabysmo đã trở thành đối thủ đáng gờm của các phương pháp điều trị hiện tại, trong khi thuốc điều trị bệnh máu khó đông Hemlibra tăng doanh thu 16% lên 4,6 tỷ USD.

Merck & Company vươn lên vị trí thứ ba với doanh thu 60,1 tỷ USD, dù chỉ tăng nhẹ 1,4%. Động lực chính? Thuốc ức chế điểm kiểm soát miễn dịch Keytruda, trở thành thuốc bán chạy nhất thế giới, đạt doanh thu toàn cầu hơn 1 tỷ USD—tăng 19% so với năm 2022. Triển vọng tích cực: các nhà phân tích dự đoán Keytruda có thể đạt doanh thu 1 tỷ USD vào năm 2025. Rủi ro? Hết hạn bằng sáng chế vào năm 2028, khi thuốc này chiếm 41% tổng doanh thu của Merck.

Sự thay đổi trong phân khúc trung bình: Pfizer giảm mạnh & các đối thủ còn lại

Câu chuyện của Pfizer như một cú lật kèo trên thị trường. Công ty này từ vị trí thứ tám năm 2020 đã vươn lên thứ hai vào năm 2021 nhờ vào thành công của vaccine COVID-19. Đến năm 2022, họ lập kỷ lục với doanh thu 100,33 tỷ USD. Đến năm 2023: doanh thu giảm mạnh 41% xuống còn 58,5 tỷ USD, đẩy xuống vị trí thứ tư. Nếu loại bỏ các sản phẩm COVID, bức tranh sẽ sáng sủa hơn—doanh số thuốc cơ bản thực tế tăng 7%. Việc mua lại Seagen (tương đương 27 tỷ USD vào tháng 12 năm 2023) cho thấy Pfizer đang chuyển hướng sang lĩnh vực ung thư qua công nghệ liên kết kháng thể-chất chống ung thư.

AbbVie đứng thứ năm với doanh thu 54,3 tỷ USD, nhưng đang đối mặt với một điểm ngoặt quan trọng. Thuốc chủ lực Humira, từng là thuốc bán chạy nhất toàn cầu, đã mất độc quyền tại thị trường Mỹ và đang đối mặt với cạnh tranh biosimilar tại cả Mỹ và châu Âu. Công ty giờ đây phải dựa nhiều hơn vào các dòng thuốc miễn dịch như Skyrizi và Rinvoq, với khả năng M&A có thể sẽ diễn ra để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Các đối thủ châu Âu & các nhà sáng tạo

Sanofi leo hai bậc lên vị trí thứ sáu với doanh thu 46,6 tỷ USD $25 tăng 0,2% so với cùng kỳ$30 , nhờ vào sản phẩm Dupixent, mở rộng phạm vi chỉ định vượt ra ngoài chẩn đoán viêm da cơ địa năm 2017. Là nhà sản xuất vaccine lớn nhất thế giới qua công ty con Pasteur, Sanofi duy trì vị thế ổn định trên thị trường.

AstraZeneca vọt lên thứ bảy với doanh thu 45,81 tỷ USD, tăng trưởng 3,3% và chính thức gia nhập câu lạc bộ tỷ USD vào năm 2022. Thành công chủ đạo đến từ phân khúc ung thư, tăng 20% lên 17,1 tỷ USD. Thuốc điều trị ung thư phổi Tagrisso đạt 5,8 tỷ USD (tăng 9%$43 , trong khi các thuốc kết hợp miễn dịch-ung thư Imfinzi và Imjudo đạt tổng cộng 4,2 tỷ USD—tăng trưởng 55%.

Novartis, một tập đoàn dược phẩm Thụy Sĩ khác, đứng thứ tám với doanh thu 45,44 tỷ USD )tăng 7,7%(. Việc tách ra mảng thuốc generic Sandoz vào năm 2023 đã biến Novartis thành một công ty chuyên về thuốc sáng tạo. Các thuốc kết hợp điều trị bệnh tim Entresto và tiêm MS Kesimpta đều đạt doanh thu trên 1 tỷ USD.

Bức tranh chuyển động phía dưới

Bristol-Myers Squibb tụt xuống thứ chín với doanh thu ước tính )từ ước tính ước tính$40 , giảm 2% (trước giai đoạn khó khăn do hết hạn bằng sáng chế. Thuốc Revlimid từng là bom tấn đang mất dần sức hút; các dự án tăng trưởng của công ty dựa vào Eliquis và Opdivo. Dưới sự lãnh đạo mới, công ty đối mặt với năm 2026 khi các thay đổi về giá liên quan đến IRA có hiệu lực—và kỳ vọng tăng trưởng sẽ chậm lại vào năm 2025.

GSK đứng thứ mười với doanh thu 38,4 tỷ USD )tăng 3,4%(, dựa trên đà tăng từ vaccine phòng zona Shingrix )tăng 17%$2 và vaccine mới Arexvy, vaccine RSV đầu tiên dành cho người lớn trên 60 tuổi trên toàn thế giới.

Bức tranh lớn hơn

Sự thống trị của các công ty dược phẩm Mỹ và các đối tác đa quốc gia phản ánh một ngành công nghiệp đang hội tụ, nơi quy mô, chiều sâu danh mục thuốc và trọng tâm điều trị quyết định sự sống còn. Các điểm mốc hết hạn bằng sáng chế, áp lực biosimilar và các rào cản về quy định đang định hình lại bức tranh cạnh tranh, buộc cả các ông lớn cũng phải đổi mới, mua lại và thích nghi nhanh chóng. Sự tăng trưởng doanh thu liên tục của ngành dược che giấu những biến động nội tại—khi thuốc blockbuster ngày hôm qua trở thành thuốc generic ngày mai, và M&A trở thành chiến lược duy trì vị thế thống trị.