Бичий імпульс зростає, оскільки китайські ринки прагнуть до рівня опору 3 900

Глобальні ринки створили конструктивний настрій для азіатської торгівлі, при цьому Уолл-стріт завершив п’яту поспіль сесію в позитивній зоні. Основні індекси США показали солідний приріст у п’ятницю — Dow Jones підскочив на 289,30 пунктів (0,61%), NASDAQ піднявся на 151,00 пунктів (0,65%), а S&P 500 зріс на 36,48 пунктів (0,54%) — продовжуючи тижневий ралі, при цьому NASDAQ виріс на 4,9%, S&P 500 — на 3,7%, а Dow — на 3,2%.

Цей підйомний імпульс зумовлений оновленою впевненістю у траєкторіях процентних ставок, особливо після м’яких сигналів від посадовців Федеральної резервної системи. Інструмент CME FedWatch наразі показує ймовірність зниження ставки на четверть відсотка на грудневому засіданні у 86,9%, що підсилює оптимізм у всіх класах активів.

Китайський фондовий ринок налаштований на подальше зростання

На цьому фоні Шанхайський композитний індекс наближається до критичного моменту. Після ралі приблизно на 25 пунктів (0,6%) за два послідовні сесії індекс торгується біля рівня 2 890 пунктів і, ймовірно, продовжить зростання на відкритті в понеділок, при цьому рівень опору в 3 900 пунктів стає наступною ціллю для бичачих.

П’ятнична сесія завершилася на рівні 3 888,60, що на 13,34 пунктів або 0,34%, вище, торгуючись у межах від 3 856,25 до 3 888,89. Шенчженьський композитний індекс показав сильніший імпульс, підскочивши на 23,27 пунктів або 0,96% і закрившись на рівні 2 453,81.

Вітрини банківського та фінансового сектору

Фінансовий і нерухомий сектори стримували загальні здобутки, компенсуючи зростання ресурсних акцій. Серед банківських гігантів поширилася слабкість: Agricultural Bank of China знизився на 0,74%, Industrial and Commercial Bank of China — на 0,61%, Bank of Communications — на 1,56%, а Bank of China — на 1,62%. China Merchants Bank зменшився на 0,56%, а China Life Insurance — на 0,98%.

Ресурсні акції ведуть за собою

Комодітні акції забезпечили основний поштовх. Jiangxi Copper підскочив на 1,49%, а Aluminum Corp of China (Chalco) додав 0,67%. Однак енергетичні акції показали змішані сигнали: Yankuang Energy втратила 0,64%, PetroChina — 1,02%, Sinopec — 0,52%, Huaneng Power — 1,77%, а China Shenhua Energy — 0,75%.

Реєлові компанії також показали слабкий результат: Gemdale знизився на 1,14%, China Vanke — на 1,65%, а Poly Developments — лише на 0,15%.

Драйвери ринку: оптимізм щодо ставок і геополітична невизначеність

Позитивний глобальний фон відображає зміну очікувань щодо пом’якшення монетарної політики. Однак обсяги торгів залишалися дещо обмеженими, оскільки учасники ринку спостерігали за періодом після Дня подяки, що тримало деяких трейдерів осторонь.

Щодо товарів, ціни на нафту зросли, оскільки пропоноване мирне врегулювання між Росією та Україною залишається невирішеним. Ціна на нафту WTI на січень піднялася на 0,18 долара або 0,31% і склала 58,83 долара за барель, що забезпечує помірну підтримку енергетичних акцій.

З урахуванням наближення китайських ринків до рівня опору в 3 900 пунктів і зростаючого міжнародного ризикового настрою, наступні сесії можуть стати вирішальними для визначення, чи зможуть бичачі прорвати цей технічний бар’єр і закласти вищий торговий діапазон.