Коррекция рынка ударила по Торонто-бирже, так как доминирует фиксация прибыли; индекс S&P/TSX упал на 1.23%

Канадский фондовый рынок в четверг пережил значительный откат: индекс S&P/TSX Composite снизился на 371,86 пункта и закрылся на уровне 29 906,55 — снижение на 1,23%. Этот откат отменил ранее зафиксированные росты, вызванные сильной отчетностью Nvidia за третий квартал, поскольку участники рынка переключили внимание с получения прибыли на фиксацию уже достигнутых результатов, а не на дальнейший рост. Этот распродажный настрой подчеркивает более широкую переоценку стоимости активов, особенно в технологическом секторе, где повышенные инвестиции в ИИ вызвали опасения по поводу их устойчивости.

Фиксация прибыли после ралли Nvidia

После сильных результатов Nvidia акции технологического сектора сначала выросли благодаря возросшей уверенности инвесторов в коммерческой жизнеспособности ИИ. Однако этот импульс оказался недолгим. Трейдеры быстро переключились на фиксацию прибыли, что привело к широкомасштабному падению рынка во многих секторах. Наибольшие потери понес технологический сектор, снизившись на 2,55%, поскольку инвесторы, ориентированные на рост, пересматривали свои позиции. Акции материалов также столкнулись с существенными трудностями, снизившись на 4,48%, а IT, здравоохранение, промышленность и коммуникационные услуги потеряли от 0,66% до 0,98%. Потребительские товары первой необходимости стали единственным сектором, показавшим небольшой рост на 0,87%.

Экономические данные меняют ожидания по снижению ставок

Данные по численности занятых вне сельского хозяйства за четверг внесли новую сложность в дискуссии о денежно-кредитной политике. В сентябре число занятых выросло на 119 000 человек — значительно превысив ожидания в 50 000 и зафиксировав крупнейший за пять месяцев рост. Уровень безработицы, однако, немного повысился до 4,4% с 4,3% в августе, что создает смешанную экономическую картину. Такое расхождение заставило инвесторов пересмотреть вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой, при этом инструмент CME FedWatch теперь указывает на всего 39,8% вероятности снижения на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 9-10 декабря.

Между тем, монетарные власти Канады сигнализируют о снижении возможностей для стимулов. Глава Банка Канады Тифф Меклем недавно подчеркнул, что корректировки ставок достигли практических границ в поддержке экономического роста. Заместитель главы банка Николас Винсент подтвердил эту точку зрения, отметив, что долгосрочные улучшения доступности зависят от повышения производительности, а не от снижения процентных ставок. Экономисты рынка все чаще считают, что в ближайшее время снижение ставок маловероятно, что делает текущую позицию политики Канады нейтральной.

Внутренние экономические показатели показывают смешанные сигналы

Статистика Канады опубликовала данные по ценам производителей в октябре, показывающие рост на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 6,0% в годовом выражении — что свидетельствует о сохранении инфляционных давлений. В то же время, Канадская федерация независимого бизнеса сообщила, что ее долгосрочный индекс Business Barometer в ноябре вырос до 55,5 с пересмотренного в сторону повышения 46,7 в октябре, что указывает на укрепление делового настроя среди малых предприятий.

Геополитически премьер-министр Марк Карни продвинул стратегию диверсификации экономики Канады через официальный визит в ОАЭ, направленный на снижение зависимости от рынков США в условиях тарифных давлений. В регионе работает более 150 канадских компаний, что делает Ближний Восток стратегическим коридором для роста.

Отдельные акции отражают секторные различия

Среди падающих акций значительные потери понесли драгоценные металлы и компании, связанные с технологическим сектором: Lundin Gold Inc (8.42%), Discovery Silver Corp (7.99%), Ngex Minerals Ltd (7.66%), Celestica Inc (9.50%), Dye & Durham Ltd (4.91%) и Lightspeed Commerce (4.22%). Товары первой необходимости показали устойчивость, с ростом у Metro Inc (1.55%), Loblaw CO (1.37%), Alimentation Couche-Tard Inc (1.19%) и Canada Packers Inc (1.17%). Другие акции, влияющие на рынок, включают Altus Group Ltd (5.42%), Curaleaf Holdings Inc (1.86%) и Dollarama Inc (1.68%).