Cổ phiếu của Cardinal Health tăng trưởng trong khi đối mặt với thử thách: Phân tích sâu về hiệu suất gần đây của CAH

Cổ phiếu của Cardinal Health đóng cửa ở mức $202.95, tăng 1.93% trong phiên giao dịch mới nhất—mức tăng này vượt xa mức tăng 0.88% của S&P 500 và mức tăng 1.31% của Nasdaq. Trong khi đó, chỉ số Dow Jones tăng 0.38%. Tuy nhiên, đà tăng này che giấu một xu hướng đáng lo ngại: CAH đã giảm 4.23% trong tháng qua, kém xa mức tăng 2.48% của S&P 500 trong tháng tính đến thời điểm hiện tại và thấp hơn mức tăng nhẹ 1.2% của ngành Y tế.

Triển vọng lợi nhuận: Sẽ có số liệu tăng trưởng mạnh trong tương lai

Điều thu hút sự chú ý của nhà đầu tư là báo cáo lợi nhuận sắp tới của Cardinal Health. Dự báo đồng thuận cho thấy EPS của quý đạt $2.31, tăng mạnh 19.69% so với cùng kỳ năm ngoái. Bức tranh doanh thu cũng rất ấn tượng: các nhà phân tích dự kiến doanh thu quý đạt $64.07 tỷ, tăng 15.94% so với cùng kỳ năm trước.

Nhìn về cả năm, kỳ vọng còn tích cực hơn nữa. Các ước tính của Zacks dự báo lợi nhuận hàng năm là $9.86 trên mỗi cổ phiếu và doanh thu đạt $258.58 tỷ—tương ứng mức tăng trưởng so với cùng kỳ năm ngoái lần lượt là 19.66% và 16.18%. Những con số này nhấn mạnh xu hướng của công ty như một nhà phân phối thuốc theo đơn đang điều hướng trong một lĩnh vực chăm sóc sức khỏe còn nhiều khả năng phục hồi.

Tâm lý nhà phân tích và hệ thống Xếp hạng Zacks

Các điều chỉnh dự báo đã trở thành chỉ số quan trọng về đà phát triển kinh doanh trong ngắn hạn. Trong 30 ngày qua, dự báo EPS đồng thuận của Zacks đã giảm nhẹ 0.17%—một điều chỉnh nhỏ phản ánh sự thay đổi trong triển vọng của thị trường. Hiện tại, Cardinal Health được xếp hạng Zacks là #3 (Giữ), cho thấy thái độ trung lập từ cộng đồng nghiên cứu.

Để có bối cảnh, phương pháp xếp hạng Zacks—từ #1 (Strong Buy) to #5 (Bán mạnh)—đã chứng minh được khả năng dự đoán chính xác. Các cổ phiếu xếp hạng #1 đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 25% kể từ năm 1988, xác nhận sức mạnh dự đoán của mô hình.

Thực tế định giá: Giá cao hơn đặt ra câu hỏi

Về mặt định giá, CAH thể hiện một bức tranh pha trộn. Cổ phiếu giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 20.19, cao hơn mức trung bình ngành là 17.72. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang định giá kỳ vọng tăng trưởng vượt trung bình.

Tỷ lệ PEG—chỉ số thể hiện định giá so với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận—cho thấy câu chuyện tích cực hơn. Tỷ lệ PEG của Cardinal Health là 1.45, so sánh thuận lợi với trung bình ngành Vật tư y tế - Nha khoa là 2.36, cho thấy cổ phiếu có thể mang lại giá trị tốt hơn khi tính đến tốc độ tăng trưởng.

Vị thế ngành và động thái của ngành

Ngành Vật tư y tế - Nha khoa, nơi Cardinal Health hoạt động, hiện có Xếp hạng ngành của Zacks là 151, nằm trong 39% thấp nhất của hơn 250 ngành được theo dõi. Xếp hạng này phản ánh điểm số tổng hợp của các công ty trong ngành. Dữ liệu lịch sử cho thấy các ngành dẫn đầu thường vượt trội hơn các ngành xếp thấp gấp 2 lần, một xu hướng đáng theo dõi khi các quyết định phân bổ ngân sách y tế ngày càng phát triển.

Đối với các nhà đầu tư theo dõi hành trình của CAH, yếu tố thúc đẩy trong ngắn hạn sẽ là báo cáo lợi nhuận, nơi việc thực hiện vượt kỳ vọng cao này sẽ quyết định liệu cổ phiếu có thể duy trì khả năng vượt trội so với thị trường chung hay không.