Mở khóa lợi nhuận hàng năm 7.2%: Chiến lược Call covered của OKE

ONEOK Inc (ticker: OKE) các nhà đầu tư giữ cổ phiếu để kiếm thu nhập có nhiều cách để tối đa hóa lợi nhuận. Trong khi lợi suất cổ tức cơ bản của cổ phiếu là 5.6% hàng năm, có một phương pháp đã được chứng minh để bổ sung thu nhập này thông qua việc bán quyền chọn chiến lược.

Phương pháp Tăng Thu Nhập

Cơ chế rất đơn giản: bằng cách bán quyền chọn mua tháng 1 năm 2028 với giá $100 strike, cổ đông có thể thu về một khoản phí bảo hiểm bổ sung. Ở mức giá chào mua hiện tại là $2.35 mỗi cổ phiếu, điều này tương đương khoảng 1.5% lợi suất hàng năm bổ sung khi tính theo giá cổ phiếu ngày hôm nay. Kết hợp với cổ tức hiện có, các nhà đầu tư hướng tới thu nhập có thể đạt được lợi nhuận hàng năm khoảng 7.2% mà không bị cổ phiếu bị gọi hết tại ngày đáo hạn.

Hiểu Rõ Rủi Ro và Thứ Tự Lợi Nhuận

Chiến lược này đi kèm với một điểm cần xem xét: bất kỳ lợi nhuận nào vượt quá mức giá $100 strike sẽ không còn dành cho cổ đông. Tuy nhiên, ngưỡng này tương đương với mức tăng 36.7% so với mức hiện tại—một bước nhảy đáng kể đòi hỏi thị trường phải có sự biến động lớn. Nếu OKE tăng giá đến mức đó và cổ phiếu bị gọi đi, các nhà đầu tư vẫn có thể thu về tổng lợi nhuận khoảng 39.9% từ điểm vào này, bao gồm tất cả cổ tức đã nhận trong thời gian giữ cổ phiếu.

Đánh Giá Rủi Ro và Bối Cảnh Lịch Sử

Xem biểu đồ giá 12 tháng gần nhất của OKE cung cấp bối cảnh hữu ích để đánh giá chiến lược này. Với độ biến động quá khứ của công ty được tính là 31% trong 249 ngày giao dịch, các cổ đông có thể đánh giá tốt hơn liệu việc từ bỏ tiềm năng tăng giá vượt mức $100 có xứng đáng với khoản thu nhập tạo ra hay không.

Khả năng duy trì cổ tức cũng rất quan trọng. Trong khi mức chi trả cổ tức dao động theo lợi nhuận của công ty, việc xem xét lịch sử cổ tức của ONEOK giúp xác lập kỳ vọng thực tế về việc duy trì lợi suất 5.6% trong tương lai. Đánh giá cơ bản này, kết hợp với phân tích định giá quyền chọn, có thể hướng dẫn xem việc khóa mức phí bảo hiểm này có phải là một vị trí rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn ở mức giá hiện tại hay không.