Игры с дивидендами в конце года: три проверенных дивидендных акции, заслуживающих вашего внимания

Возможности декабря

Конец декабря исторически представляет собой привлекательные точки входа для инвесторов, ориентированных на дивиденды. Так называемый ралли Санта-Клауса часто приводит к росту рынка в последние торговые дни года. Однако даже без сезонных благоприятных факторов акции с дивидендной доходностью предлагают значимую прибыль за счет стабильных выплат. Этот анализ рассматривает три дивидендных акции с проверенной историей и привлекательной доходностью — актуальные ориентиры, будь то глобальный выбор или сравнение с дивидендными акциями на таких рынках, как Индия.

Enbridge: стабильность и рост

Enbridge (NYSE: ENB) представляет собой привлекательное сочетание безопасности и потенциала роста. Компания в сфере энергетической инфраструктуры обеспечивает дивидендную доходность примерно 5,8%, поддерживаемую 30 последовательными годами увеличения дивидендов — свидетельство надежности генерации наличных средств.

Помимо доходной составляющей, Enbridge показала впечатляющий рост капитала, с двузначной прибылью по состоянию на сегодняшний день. Профиль риска компании остается благоприятным. Около 80% EBITDA защищены от инфляции, а воздействие волатильных цен на сырье минимально. Недавнее расширение в крупнейшую в Северной Америке газовую коммунальную компанию дополнительно стабилизирует денежные потоки.

Механизм роста также заслуживает внимания. Распространение дата-центров и инициативы по переходу с угля на газ стимулируют спрос на природный газ. Руководство нацелено на $50 миллиардов в возможностях роста до 2030 года, при этом транспортировка газа составляет почти половину этой стоимости.

Ares Capital: сверхвысокая доходность и препятствия для расширения

Ares Capital (NASDAQ: ARCC) выделяется своей высокой доходностью. Компания по развитию бизнеса (BDC) предлагает прогнозируемую дивидендную доходность более 9,1% — значительно выше традиционных дивидендов по акциям. Компания удерживает или увеличивает дивиденды уже более 16 лет подряд.

Показатели за текущий год отстают, однако долгосрочный сценарий остается убедительным. С момента IPO в 2004 году совокупная доходность превысила показатели S&P 500 более чем на 40%. Также наблюдается ускорение краткосрочного импульса. Комментарии руководства по итогам третьего квартала отметили «заметное ускорение» объема сделок, особенно в сентябре, что свидетельствует об улучшении рыночных условий.

Объем рынка для прямого кредитования составляет примерно $5,4 трлн, охватывая средний бизнес и организации с годовым доходом более $1 миллиардов.

AbbVie: устойчивость через инновации

AbbVie (NYSE: ABBV) демонстрирует меньшую, но все же достойную дивидендную доходность чуть выше 3%. Это отражает не снижение дивидендов, а значительный рост стоимости акций. Фармацевтическая компания считается Dividend King, увеличивая выплаты уже 53 года подряд — элитное достижение.

Оценка остается разумной несмотря на ралли. Перспективный коэффициент цена/прибыль составляет 16,8x, что ниже среднего по сектору здравоохранения S&P 500 — 18,7x. Два препарата для аутоиммунных заболеваний — Rinvoq и Skyrizi — выступают в роли основных драйверов роста, с совокупными продажами, выросшими более чем на 40% по сравнению с прошлым годом.

Сильная сторона AbbVie — подготовка к возможным потрясениям. Когда Humira столкнулась с угрозой истечения патентных прав в 2023 году, компания уже инвестировала в развитие новых препаратов и стратегические слияния и поглощения. Эта проактивная позиция сейчас приносит ощутимые результаты благодаря успеху новых продуктов следующего поколения.

Решение для инвестора, ориентированного на доход

Каждая акция отвечает разным приоритетам инвесторов. Enbridge сочетает доходность с стабильностью и перспективами роста. Ares Capital максимизирует текущую доходность для тех, кто готов к волатильности BDC. AbbVie обеспечивает умеренный доход с надежной дивидендной устойчивостью и новыми драйверами роста. Вместе они демонстрируют, как стратегии дивидендных инвестиций могут приносить доход в разные рыночные циклы.