PDW Đảm Bảo $35M Tăng Trưởng Chiến Lược: Liệu Đầu Tư Vào Công Nghệ Quốc Phòng của Ondas Holdings Có Thành Công?

Ondas Holdings Inc. (ONDS) đã rót vào $35 triệu vào Performance Drone Works (PDW), đánh dấu một bước đi quyền lực đáng kể trong lĩnh vực quốc phòng tự hành. Khoản đầu tư này thúc đẩy sự mở rộng của PDW trên ba mặt trận: tăng cường sản xuất cho các nền tảng chiến đấu C100 và AM-FPV hàng đầu của mình, củng cố đội ngũ kỹ thuật để nâng cao tính tự động hóa và tích hợp hệ thống, và đảm bảo chuỗi cung ứng nội địa phù hợp với NDAA. Đây không chỉ là việc củng cố PDW—mà còn là một cược có tính toán về vị thế của Ondas như một thế lực trong các giải pháp quốc phòng và an ninh dựa trên AI.

Các con số doanh thu kể câu chuyện

Ondas đang có thời điểm đột phá. Công ty đã nâng dự báo doanh thu năm 2025 lên ít nhất $36 triệu, một bước nhảy đáng kể so với hướng dẫn trước là $25 triệu. Sự tăng trưởng này phản ánh hiệu suất ổn định của bộ phận Hệ thống Tự hành Ondas (OAS) và các thương vụ mua lại gần đây, được hỗ trợ bởi một dự kiến tồn đọng hợp đồng trị giá 23,3 triệu đô la.

Các thành tích thực tế đang tích tụ. Gần đây, Ondas đã nhận được một đơn hàng trị giá 8,2 triệu đô la từ một cơ quan an ninh lớn của châu Âu để triển khai hệ thống Iron Drone Raider chống-UAS tại một trong những sân bay lớn nhất châu Âu. Đơn vị Airobotics đang dẫn đầu về tích hợp và triển khai. Nhìn về năm 2026, Ondas đang hướng tới mục tiêu doanh thu ít nhất $110 triệu—dù biến động hàng quý có thể ảnh hưởng đến thời điểm đạt được mục tiêu.

ONDS so sánh với các đối thủ cạnh tranh

Draganfly Inc. (DPRO) đang chơi cùng một ván. Công ty vừa nhận một đơn hàng quân sự quốc tế quan trọng cho drone Commander 3XL qua một nhà thầu quốc phòng lớn, đánh dấu bước chính thức gia nhập vào chương trình đánh giá của Bộ Quốc phòng rộng hơn. Công ty cũng cung cấp drone Flex FPV cho Quân đội Hoa Kỳ—chiến thắng chiến lược, nhưng vẫn còn giai đoạn đầu trong quy mô so với pipeline của Ondas.

Red Cat Holdings, Inc. (RCAT) là câu chuyện tăng trưởng của thời điểm này. Trong quý 3, Red Cat ghi nhận 9,6 triệu đô la doanh thu—tăng trưởng 646% so với cùng kỳ năm ngoái và 200% theo quý. Nhân tố thúc đẩy? Việc mở rộng chương trình SRR Tranche 2 của Quân đội Hoa Kỳ, hiện có giá trị khoảng $35 triệu (đáp ứng khoản đầu tư của Ondas vào PDW). Red Cat đã nâng dự báo cả năm 2025 lên 34,5–37,5 triệu đô la và duy trì thanh khoản mạnh để mở rộng sản xuất và mua lại.

Câu hỏi về định giá

Cổ phiếu ONDS đã tăng 587,3% trong sáu tháng qua, vượt xa mức giảm 6,7% của ngành Phần mềm Mạng Giao tiếp. Tuy nhiên, cổ phiếu này không rẻ: nó đang giao dịch với tỷ lệ P/S dự phóng 12 tháng là 31,3 so với trung bình ngành là 2,0—một mức phí bảo hiểm đòi hỏi phải thực thi tốt.

Ước tính đồng thuận của Zacks về lợi nhuận của ONDS đã được điều chỉnh tăng đáng kể trong 60 ngày qua, phản ánh niềm tin ngày càng tăng của nhà đầu tư vào chiến lược PDW và các xu hướng tích cực trong công nghệ quốc phòng. Hiện tại, ONDS được xếp hạng Zacks Rank #3 (Hold).

Kết luận

Khoản đầu tư $35 triệu vào PDW giúp Ondas chiếm lĩnh một phần của thị trường quốc phòng tự hành đang bùng nổ. Với đà tăng mạnh trong năm 2025, mục tiêu 2026 là $110 triệu, và các đơn hàng quân sự thực tế đang chảy vào, công ty có đủ tiềm năng và chiến lược để thực thi. Câu hỏi không phải là liệu drone quốc phòng có hot hay không—các đối thủ như Draganfly và Red Cat đã chứng minh điều đó. Mà là liệu Ondas có thể thực hiện được các mục tiêu đầy tham vọng của mình trong khi duy trì mức định giá cao hiện tại trong một ngành đang nhanh chóng hợp nhất.