## 収入投資家が高配当の代替案に目を向ける理由株式市場全体は、収入重視の投資家にとって挑戦となっています。**S&P 500**の配当利回りは約1.2%と、過去の水準を大きく下回っており、巧みなポートフォリオマネージャーは代替の投資機会をますます模索しています。ただし、いくつかの企業は依然として卓越した利回りを提供しており、13.6%近くのものもあり、リスク許容度の高い投資家にとっては注目に値します。## 3つの収入の柱がリード### AGNC Investment：安定した支払いを伴う13.6%の配当銘柄**AGNC Investment** (NASDAQ：AGNC)は、市場で最も寛大な収入源の一つとして際立っており、現在13.6%の利回りを提供しています。これは伝統的なS&P 500のリターンをはるかに上回ります。不動産投資信託（REIT）として、この企業は政府支援機関（**Freddie Mac**など）によって保証された住宅ローン担保証券に焦点を当てた戦略を追求しています。仕組みは比較的シンプルです：AGNCは住宅ローンのプールを取得し、リポジトリファイナンス構造を通じてリターンを増幅させます。主に買い戻し契約を利用しており、この増幅は利益の可能性とリスクの両方を拡大します。REITの自己資本利益率は中高水準の範囲にあり、資本コスト構造と密接に連動しています—これは配当を維持するために重要なバランスです。2020年以降、AGNCは月次の配当支払いを一貫して維持していますが、市場状況が良好であり続ける必要があります。過去の事例では、経済の逆風によりリターンが運用コストを下回った際に、配当を調整したこともあります。### Delek Logistics：51四半期連続の増配、10.1%の配当**Delek Logistics Partners** (NYSE：DKL)は、マスターリミテッドパートナーシップ（MLP）として構成されており、中流エネルギーインフラに支えられた10.1%の利回りを投資家に提供しています。ポートフォリオにはパイプライン、処理施設、貯蔵施設などが含まれ、長期の商業契約に支えられた予測可能な収益ストリームを生み出しています。Delekの特徴は、配当成長へのコミットメントにあります：このMLPは、連続四半期増配の記録を51四半期にわたり更新しています。この一貫性は、運営の強さを反映しており、現在の見通しでは、配当をカバーするのに十分なキャッシュフローを1.3倍の安全マージンで生み出すことが期待されています。最近の取り組みには、Libby 2ガス処理施設の完成や、水インフラの拡張のための買収が含まれます。この規律ある再投資戦略により、同社は運営拡大と配当増加の両方を持続できる体制を整えています。### Ares Capital：16年連続安定配当、9.6%**Ares Capital Corporation** (NASDAQ：ARCC)は、この3つの中で最後を飾り、事業開発会社（BDC）構造を通じて9.6%の配当利回りを提供しています。同社は民間企業の債務と株式に投資し、約600のポートフォリオ企業に分散しています。担保付きローンは資産の71%を占めており、収入の安定性を確保しています。投資実績は注目に値します：Aresは、設立以来、累積の純実現損失ゼロを達成しており、これは非常に稀な成果です。四半期ごとの配当は、このポートフォリオから得られる利息と投資利益から支払われています。2022年以降、現在の四半期配当率を維持しながら、16年以上にわたり安定または増加させてきました。最近の資本活動も配当の持続性を裏付けています：第3四半期に$1 億ドルの新規資本を調達し、80の投資案件に向けて(39億ドルをコミットしています)35の新規企業と45の既存ポジション。同時に、26億ドルの投資から退出し、収益を生むローンの追加展開能力を確保しています。## リスクとリターンの評価これら3社は、今日の市場でも十分な収入が得られることを示しています。**AGNC Investment**は13.6%、**Delek Logistics**は10.1%、そして**Ares Capital**は9.6%の配当利回りを誇り、いずれも数年にわたる配当の安定または成長の実績があります。しかし、高い利回りは本質的に高リスクを伴います—金利の変動は住宅ローンREITに影響し、エネルギーインフラは商品サイクルや規制環境に依存し、民間クレジットは景気後退のリスクに直面しています。リスク許容度の高い投資家で、実質的なキャッシュフローを重視する場合、これらの証券は適切なリスク管理とポジションサイズ戦略とともにポートフォリオに検討に値します。
高利回り収入銘柄：13.6％以上の二桁リターンをもたらす3つの株
収入投資家が高配当の代替案に目を向ける理由
株式市場全体は、収入重視の投資家にとって挑戦となっています。S&P 500の配当利回りは約1.2%と、過去の水準を大きく下回っており、巧みなポートフォリオマネージャーは代替の投資機会をますます模索しています。ただし、いくつかの企業は依然として卓越した利回りを提供しており、13.6%近くのものもあり、リスク許容度の高い投資家にとっては注目に値します。
3つの収入の柱がリード
AGNC Investment：安定した支払いを伴う13.6%の配当銘柄
AGNC Investment (NASDAQ：AGNC)は、市場で最も寛大な収入源の一つとして際立っており、現在13.6%の利回りを提供しています。これは伝統的なS&P 500のリターンをはるかに上回ります。不動産投資信託（REIT）として、この企業は政府支援機関（Freddie Macなど）によって保証された住宅ローン担保証券に焦点を当てた戦略を追求しています。
仕組みは比較的シンプルです：AGNCは住宅ローンのプールを取得し、リポジトリファイナンス構造を通じてリターンを増幅させます。主に買い戻し契約を利用しており、この増幅は利益の可能性とリスクの両方を拡大します。REITの自己資本利益率は中高水準の範囲にあり、資本コスト構造と密接に連動しています—これは配当を維持するために重要なバランスです。2020年以降、AGNCは月次の配当支払いを一貫して維持していますが、市場状況が良好であり続ける必要があります。過去の事例では、経済の逆風によりリターンが運用コストを下回った際に、配当を調整したこともあります。
Delek Logistics：51四半期連続の増配、10.1%の配当
Delek Logistics Partners (NYSE：DKL)は、マスターリミテッドパートナーシップ（MLP）として構成されており、中流エネルギーインフラに支えられた10.1%の利回りを投資家に提供しています。ポートフォリオにはパイプライン、処理施設、貯蔵施設などが含まれ、長期の商業契約に支えられた予測可能な収益ストリームを生み出しています。
Delekの特徴は、配当成長へのコミットメントにあります：このMLPは、連続四半期増配の記録を51四半期にわたり更新しています。この一貫性は、運営の強さを反映しており、現在の見通しでは、配当をカバーするのに十分なキャッシュフローを1.3倍の安全マージンで生み出すことが期待されています。最近の取り組みには、Libby 2ガス処理施設の完成や、水インフラの拡張のための買収が含まれます。この規律ある再投資戦略により、同社は運営拡大と配当増加の両方を持続できる体制を整えています。
Ares Capital：16年連続安定配当、9.6%
Ares Capital Corporation (NASDAQ：ARCC)は、この3つの中で最後を飾り、事業開発会社（BDC）構造を通じて9.6%の配当利回りを提供しています。同社は民間企業の債務と株式に投資し、約600のポートフォリオ企業に分散しています。担保付きローンは資産の71%を占めており、収入の安定性を確保しています。
投資実績は注目に値します：Aresは、設立以来、累積の純実現損失ゼロを達成しており、これは非常に稀な成果です。四半期ごとの配当は、このポートフォリオから得られる利息と投資利益から支払われています。2022年以降、現在の四半期配当率を維持しながら、16年以上にわたり安定または増加させてきました。最近の資本活動も配当の持続性を裏付けています：第3四半期に$1 億ドルの新規資本を調達し、80の投資案件に向けて(39億ドルをコミットしています)35の新規企業と45の既存ポジション。同時に、26億ドルの投資から退出し、収益を生むローンの追加展開能力を確保しています。
リスクとリターンの評価
これら3社は、今日の市場でも十分な収入が得られることを示しています。AGNC Investmentは13.6%、Delek Logisticsは10.1%、そしてAres Capitalは9.6%の配当利回りを誇り、いずれも数年にわたる配当の安定または成長の実績があります。しかし、高い利回りは本質的に高リスクを伴います—金利の変動は住宅ローンREITに影響し、エネルギーインフラは商品サイクルや規制環境に依存し、民間クレジットは景気後退のリスクに直面しています。
リスク許容度の高い投資家で、実質的なキャッシュフローを重視する場合、これらの証券は適切なリスク管理とポジションサイズ戦略とともにポートフォリオに検討に値します。