Tại sao 3 ông lớn khai thác vàng này xứng đáng nhận sự chú ý trong danh mục đầu tư của bạn vào năm 2026

Cơ Hội Đầu Tư Khai Thác Vàng Chỉ Mới Bắt Đầu

Khi vàng tiếp tục giao dịch gần mức cao kỷ lục và các công ty khai thác kim loại quý báo cáo kết quả quý III xuất sắc, các nhà đầu tư thông thái đang đặt câu hỏi: cổ phiếu khai thác nào vừa có tiềm năng tăng trưởng vừa có giá trị? Câu trả lời nằm ở phương pháp sàng lọc kỷ luật tập trung vào các công ty có lợi nhuận mở rộng và định giá hấp dẫn.

Tìm Giá Trị Trong Ngành Khai Thác: Khung Phạm Vi Sàng Lọc

Chìa khóa để xác định các khoản đầu tư khai thác chất lượng là lọc các công ty đáp ứng các tiêu chí cụ thể. Sử dụng kết hợp các chỉ số xếp hạng và công cụ định giá, chúng tôi tìm kiếm các cổ phiếu khai thác giao dịch ở mức nhân multiples hấp dẫn trong khi thể hiện tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ.

Quy trình sàng lọc tập trung vào:

• Xếp hạng cơ bản mạnh mẽ - ưu tiên các cổ phiếu xếp hạng cao với tín hiệu mua
• Phân tích tỷ lệ PEG - tìm các công ty có PEG dưới 1.0, thể hiện cả tăng trưởng và định giá hợp lý
• Đà tăng lợi nhuận - theo dõi các công ty có dự báo điều chỉnh tăng hướng lên

Phương pháp nghiêm ngặt này đã phát hiện ra ba nhà sản xuất khai thác nổi bật đáng xem xét trong danh sách theo dõi của bạn.

Newmont: Lợi Thế Thị Trường Đầy Thuyết Phục

Công ty Cổ phần Newmont (NEM) giữ vị trí là công ty khai thác vàng lớn nhất thế giới, và có lý do khi chọn vị trí dẫn đầu thị trường trong chu kỳ hàng hóa mạnh mẽ. Các con số kể một câu chuyện thuyết phục:

• Triển vọng lợi nhuận: Tăng 71.3% vào năm 2025, dự kiến thêm 22% vào năm 2026
• Tạo dòng tiền: Quý III ghi nhận dòng tiền tự do kỷ lục 1,6 tỷ đô la
• Sức mạnh bảng cân đối kế toán: Giảm nợ $2 tỷ trong một quý thể hiện kỷ luật vận hành
• Hấp dẫn về định giá: P/E dự phóng 14 kết hợp PEG ratio 0.5 mang lại giá trị vượt trội

Với Xếp hạng Zacks số 2 (Mua), Newmont là lựa chọn đơn giản cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với ngành khai thác đã được thiết lập mà không cần săn lùng các cơ hội ít rõ ràng.

Gold Fields: Nhà Sản Xuất Châu Phi Tăng Trưởng Cao

Gold Fields Limited (GFI), nhà lãnh đạo khai thác của Nam Phi, mang đến một hồ sơ tăng trưởng khác biệt. Với vốn hóa thị trường 34,4 tỷ đô la, nhà sản xuất này kết hợp đà vận hành mạnh mẽ với lợi nhuận dành cho cổ đông:

• Tăng trưởng lợi nhuận tăng tốc: Dự kiến tăng 136.4% vào năm 2025, tiếp theo là 48.1% vào năm 2026
• Hiệu quả tài chính: Nợ ròng giảm $696 triệu, đạt $791 triệu tính đến tháng 9 năm 2025
• Hướng dẫn sản xuất: Đang theo kịp mục tiêu cả năm bất chấp biến động thị trường
• Thành phần thu nhập: Lợi tức cổ tức hiện tại 1.7% mang lại lợi nhuận đều đặn cho cổ đông
• Định giá: PEG ratio cực thấp chỉ 0.26 cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể

Với Xếp hạng Zacks số 1 (Mua mạnh), Gold Fields mang đến tăng trưởng hấp dẫn cùng với chuyên môn vận hành đã được khẳng định.

Kinross: Nhà Tăng Trưởng Cổ Tức Với Đà Mua Lại

Kinross Gold Corp. (KGC), nhà khai thác mỏ Canada có vốn hóa 29,4 tỷ đô la, kết hợp tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng với các chương trình hoàn vốn vốn chủ sở hữu tích cực. Kết quả quý gần đây cho thấy lý do tại sao nhà sản xuất này đang thu hút sự chú ý của nhà đầu tư:

• Tăng trưởng lợi nhuận xuất sắc: Lợi nhuận dự kiến tăng 139.7% vào năm 2025, tiếp theo là 23.9% vào năm 2026
• Vị trí tiền mặt: Dòng tiền tự do kỷ lục $700 triệu trong quý III, hỗ trợ vị thế tiền mặt ròng tích cực $485 triệu
• Lợi ích cho cổ đông: Gần đây tăng cổ tức quý 17% đồng thời nâng hạn mức mua lại cổ phiếu lên $600 triệu
• Chỉ số định giá: PEG ratio 0.43 đặt cổ phiếu trong vùng hấp dẫn cho nhà đầu tư tăng trưởng

Kinross giữ vị trí Xếp hạng Zacks số 1 (Mua mạnh), phản ánh niềm tin vào cả thực thi vận hành và quản lý tài chính.

Thuyết Minh Đầu Tư Cho Năm 2026

Ba nhà sản xuất khai thác này đều có đặc điểm chung: tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ, dòng tiền mạnh mẽ và định giá hợp lý so với tốc độ mở rộng của họ. Gold Fields và Kinross đặc biệt nổi bật với các chương trình hoàn vốn vốn chủ sở hữu tích cực và đà lợi nhuận vượt trội.

Sức mạnh của ngành khai thác vàng vượt ra ngoài đà giá hàng hóa — nó phản ánh sự xuất sắc trong vận hành, phân bổ vốn kỷ luật và sức mạnh bảng cân đối kế toán của các nhà lãnh đạo thị trường này. Đối với các nhà đầu tư danh mục muốn tiếp xúc với kim loại quý qua các nhà sản xuất đã có lợi nhuận, bộ ba này xứng đáng được xem xét nghiêm túc.

Dù bạn ưu tiên vị trí dẫn đầu thị trường, tăng trưởng nhanh hay chính sách hoàn vốn thân thiện với cổ đông, ngành khai thác cung cấp các lựa chọn phù hợp với các mục tiêu đầu tư khác nhau cho năm tới.