Глобальное настроение риска поднимает азиатские биржи; индийские рынки смотрят на возможный поворот ФРС

Комбинация более мягких данных по занятости в США и разочаровывающих показателей потребительских расходов вновь возродила ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой уже в декабре, что вызвало волну оптимизма на мировых рынках и подготовило почву для более уверенного открытия индийских акций в среду.

Экономическая слабость Америки и сила рынка

Ночные торги в США продемонстрировали смешанную экономическую картину, которая тем не менее порадовала рисковые активы. Розничные продажи оказались ниже ожиданий, а доверие потребителей достигло семимесячного минимума, что отражает растущую тревогу по поводу занятости и экономической устойчивости. В то же время оптовая инфляция немного выросла из-за давления со стороны энергетики и продуктов питания, однако эти препятствия парадоксально открыли путь для ожиданий смягчения политики ФРС. Индекс Dow вырос на 1,4 процента, S&P 500 поднялся на 0,9 процента, а Nasdaq Composite прибавил 0,7 процента — продолжая ралли третий день подряд.

Доходность казначейских облигаций также снизилась, при этом 10-летний бенчмарк опустился ниже 4 процентов впервые за почти месяц. Продажа казначейских облигаций ускорилась после появления информации о том, что Кевин Хассет может стать следующим председателем ФРС, что сигнализирует о возможных изменениях в направлении денежно-кредитной политики.

Азия использует падение доллара

Ослабление американской валюты и снижение доходностей оказали поддержку азиатским акциям. Золото немного подорожало, поскольку инвесторы переключились на активы-убежища, в то время как нефть осталась стабильной после закрытия на минимуме за месяц — на фоне осторожных прогрессов в переговорах по миру в Украине. По всему континенту региональные биржи продолжили рост в третий подряд сеанс, следуя за оптимизмом Уолл-стрит.

Индийские рынки готовы к отскоку

Внутри страны индексы Sensex и Nifty завершили торги во вторник немного ниже, что было обусловлено расчетами по фьючерсным контрактам Nifty F&O за ноябрьский сезон. Однако ночной импульс должен поддержать открытие в среду.

Рупия ослабла на 6 пайсей и закрылась на уровне 89,22 по отношению к доллару США — умеренное снижение, отражающее более широкий валютный прессинг на развивающихся рынках. Тем не менее, иностранные инвесторы остались чистыми покупателями, приобретая акции на сумму Rs 785 crore во вторник. Внутренние институциональные инвесторы проявили большую уверенность, накопив Rs 3 912 crore в акциях, что свидетельствует о стойкости местных участников несмотря на давление со стороны рупии.

Слон в комнате: торговая неопределенность

Несмотря на обнадеживающие внешние факторы, трейдеры остаются осторожными в отношении прогресса в возможных торговых переговорах между США и Индией. Эта неопределенность может вызвать волатильность в течение сессии, создавая борьбу между позитивным глобальным настроем и внутренними опасениями.

Европа присоединяется к ралли

Европейские рынки повторили бычий настрой, индекс Stoxx 600 вырос на 0,9 процента. Немецкий DAX поднялся на 1 процент, а французский CAC 40 и британский FTSE 100 оба выросли на 0,8 процента, чему способствовали признаки прогресса в дипломатических переговорах по конфликту в Украине.

Общий вывод ясен: надежды на снижение ставок ФРС стимулируют широкомасштабное ралли с риском, которое поднимает все региональные рынки. Для индийских инвесторов сегодняшняя сессия, вероятно, станет проверкой того, сможет ли этот оптимизм преодолеть сохраняющуюся неопределенность по торговым сделкам.