Змінюваний ландшафт експорту AI-чипів: Nvidia H200 знаходить новий шлях експорту на тлі напруженості у Вашингтоні

Політика, що змінює правила гри, відкриває двері для передових напівпровідників Nvidia

Адміністрація Трампа, здається, готова змінити курс щодо обмежень на чіпи штучного інтелекту, оскільки Міністерство торгівлі США розглядає можливість дозволу Nvidia експортувати свої процесори H200 до Китаю. За останніми повідомленнями, цей шлях експорту дозволить відвантаження одиниць H200, які перебувають у обігу приблизно 18 місяців, що є суттєвим відхиленням від обмежень епохи Байдена, які здебільшого блокували такі продажі.

Ця подія відображає ширшу невизначеність у політиці США щодо експорту технологій до китайського ринку. Міністр торгівлі Говард Лутнік зазначив, що остаточне рішення щодо цих поставок напівпровідників ухвалюватиме президент Трамп, натякаючи, що адміністрація зважує бізнес-інтереси проти питань національної безпеки. Цей коливальний підхід — від посилення обмежень у квітні до потенційного послаблення наприкінці 2024 року — демонструє, як геополітична напруга та торговельні інтереси продовжують переформатовувати правила експорту напівпровідників.

Де H200 посідає місце у технологічній ієрархії

H200 займає цікаве проміжне місце у лінійці продуктів Nvidia. Ці чіпи забезпечують значно вищу продуктивність, ніж варіанти H20, які Nvidia раніше розробляла для китайського ринку, але ще не досягають рівня останніх поколінь компанії. Для порівняння, H20 був навмисно знижений у характеристиках для відповідності існуючим обмеженням експорту, тоді як H200 є суттєвим оновленням, яке може краще задовольнити потреби китайських клієнтів Nvidia без досягнення межі продуктивності найновіших моделей.

Nvidia активно лобіює за схвалення цих поставок, подаючи рішення з економічної точки зору. Компанія стверджує, що експорт застарілих напівпровідників зберігає робочі місця в США та підтримує конкурентоспроможність країни у глобальній індустрії напівпровідників — переконливий аргумент у контексті геополітичних ризиків ланцюга постачання напівпровідників.

Опір Конгресу ускладнює ситуацію

Незважаючи на очевидну готовність адміністрації дозволити розширення експорту, двопартійний опір у Конгресі залишається значним. Сенатори Піт Рікетс і Кріс Коунс спільно внесли законопроект «Безпечні та здійсненні експортні чіпи» (Secure and Feasible Exports Chips Act) на початку грудня, пропонуючи 30-місячний мораторій на видачу ліцензій на експорт передових AI-напівпровідників, призначених для Китаю. Хоча законопроект ще не заплановано на голосування, він є важливим кроком у протидії тому, що законодавці вважають надмірним передаванням технологій.

Цей скептицизм у Конгресі відображає глибші тривоги щодо прогресу Китаю у сфері штучного інтелекту та стратегічних наслідків надання Пекіну передових обчислювальних інструментів. Законодавча ініціатива свідчить, що дозволяти ці експорти H200 залишається спірним питанням між партіями.

Ринок Китаю вже змінює курс

Цікаво, що Пекін уже почав зменшувати свою залежність від екосистеми Nvidia. У вересні минулого року Китайська адміністрація кібербезпеки видала директиви, що забороняють внутрішнім компаніям купувати процесори Nvidia, фактично підштовхуючи китайський технологічний сектор до внутрішніх альтернатив. Такі компанії, як Alibaba і Huawei, прискорили розробку власних AI-напівпровідників, поступово зменшуючи важливість китайського ринку для експорту Nvidia.

Цей регуляторний тиск з боку китайських органів ускладнює шлях експорту для американських виробників чіпів і свідчить про те, що конкурентна динаміка вже змінюється ще до того, як Вашингтон остаточно визначить свою політику.

Гра з важелями впливу

Раніше цього року повідомлялося, що адміністрація Трампа розглядала можливість умовного експорту чіпів із розподілом доходів, пропонуючи, щоб уряд США отримував приблизно 15 відсотків доходів від напівпровідників, проданих до Китаю. Цей підхід міг би перетворити технології на інструмент переговорів у ширших торговельних суперечках, хоча практична реалізація залишається неясною.

Швидкі коливання політики — від нових вимог до ліцензування у квітні до потенційного скасування у червні та нинішніх обговорень щодо застарілих поставок H200 — ілюструють, наскільки нестабільним залишається цей регуляторний режим. Nvidia та інші виробники чіпів стикаються з постійною невизначеністю щодо того, чи залишиться дозволений сьогодні дозвіл дійсним завтра.