Tiga Saham Pertumbuhan Dividen yang Berpotensi untuk Perluasan di 2026

Saham yang membayar dividen telah menunjukkan daya tahan yang luar biasa sebagai investasi jangka panjang. Analisis historis mengungkapkan bahwa selama horizon 50 tahun, saham dividen secara kasar telah menggandakan pengembalian dari saham non-dividen, memberikan sekitar 9,2% pengembalian total tahunan versus 4,3%. Di antara para pelaku ini, saham pertumbuhan dividen memimpin dengan rata-rata kenaikan tahunan sebesar 10,2%. Menjelang 2026, tiga pembayar dividen yang mapan menonjol karena rencana ekspansi yang kuat dan katalis jangka pendek.

Medtronic Mendekati Tonggak Dividen Langka

Medtronic (NYSE: MDT) menempati posisi yang berbeda dalam lanskap dividen. Perusahaan teknologi medis ini telah memperpanjang kenaikan dividen selama 48 tahun berturut-turut—menempatkannya dalam jarak dekat untuk mendapatkan status “Dividend King”, yang membutuhkan 50 tahun berturut-turut pertumbuhan pembayaran.

Hasil dividen perusahaan saat ini sebesar 2,8% secara substansial mengungguli hasil S&P 500 yang sebesar 1,2%, menawarkan pengembalian yang berarti bagi investor yang fokus pada pendapatan. Kinerja operasional terbaru mendukung momentum pertumbuhan yang berkelanjutan. Dalam kuartal kedua tahun fiskal 2026, Medtronic melaporkan ekspansi pendapatan sebesar 6,6% bersamaan dengan pertumbuhan laba per saham sebesar 8%, menunjukkan percepatan pendapatan dan peningkatan margin.

Manajemen sedang menerapkan inisiatif strategis yang dirancang untuk membuka nilai tambahan bagi pemegang saham. Pemisahan bisnis perawatan diabetes yang direncanakan merupakan katalis utama, yang diharapkan dapat meningkatkan margin operasional dan meningkatkan laba per saham. Selain itu, perusahaan sedang mengevaluasi langkah-langkah pelengkap termasuk potensi akuisisi dan divestasi. Tindakan ini diharapkan menciptakan momentum menuju 2026, memperkuat kemampuan perusahaan untuk mempertahankan trajektori pertumbuhan dividen selama beberapa dekade.

VICI Properties Memberikan Ekspansi Dividen yang Konsisten

VICI Properties (NYSE: VICI), sebuah trust investasi real estate khusus, telah membangun catatan pertumbuhan dividen yang mengesankan sejak didirikan. Perusahaan memperpanjang kenaikan dividen September-nya untuk menandai delapan tahun berturut-turut pembayaran yang meningkat, setiap tahun memberikan kenaikan kepada pemegang unit.

Tingkat pertumbuhan dividen tahunan majemen REIT ini sebesar 6,6% secara substansial melebihi kinerja REIT sewa bersih tiga kali lipat yang rata-rata hanya 2,3%. Ekspansi yang memimpin di kelasnya ini telah menghasilkan hasil saat ini yang menarik sebesar 6,4%, menarik bagi portofolio yang berorientasi pendapatan.

Katalis pertumbuhan sudah jelas untuk 2026. VICI Properties baru-baru ini berkomitmen untuk mengakuisisi tujuh properti permainan di Nevada melalui pengaturan jual-sewa kembali yang bernilai sekitar $1,2 miliar, dengan perkiraan penutupan sekitar pertengahan 2026. Transaksi ini secara signifikan memperluas diversifikasi portofolio dengan memperkenalkan eksposur ke pasar permainan Las Vegas Locals dan menambahkan tenant ke-15 ke daftar sewa. Selain akuisisi properti tradisional, VICI Properties telah melakukan diversifikasi ke investasi berbasis kredit yang terkait dengan properti pengalaman—termasuk komitmen $510 juta dolar baru-baru ini untuk pendanaan pengembangan kasino-resort dan pinjaman mezzanine $450 juta dolar yang mendukung pengembangan campuran mewah. Instrumen kredit ini menghasilkan pendapatan bunga sambil sering mempertahankan opsi VICI untuk mengakuisisi aset dasar, sehingga mempertahankan fleksibilitas keuangan yang diperlukan untuk pertumbuhan dividen yang berkelanjutan.

Enterprise Products Partners Mendekati Fase Investasi Puncak

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD), yang disusun sebagai kemitraan terbatas utama, sedang melalui titik balik penting. Setelah bertahun-tahun melakukan pengeluaran modal besar yang dimulai pada 2022, kemitraan ini menempatkan $6 miliar dalam proyek modal organik ke layanan selama paruh kedua tahun ini. Fase investasi ini mewakili periode pengeluaran puncak sebesar $4,5 miliar per tahun.

Seiring proyek modal ini meningkatkan volume operasional mereka melalui kuartal mendatang, mereka akan menyumbang arus kas tambahan yang signifikan ke kemitraan. Pengeluaran modal untuk pertumbuhan diperkirakan akan berkurang secara signifikan ke kisaran $2,2-2,5 miliar pada 2025, menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk ekspansi arus kas bebas di 2026. Dengan peningkatan penghasilan kas sementara investasi modal berkurang, kemitraan ini akan mengumpulkan sumber daya yang lebih besar untuk distribusi kepada investor dan pembelian kembali saham.

Kemitraan ini baru-baru ini memperluas otorisasi pembelian kembali saham dari $2 miliar menjadi $5 miliar, menandakan kepercayaan dalam alokasi modal. Lebih relevan bagi investor yang berfokus pada dividen, Enterprise telah menaikkan pembayaran distribusi unitnya selama 27 tahun berturut-turut. Kenaikan tahunan terbaru sebesar 3,8% meningkatkan hasil menjadi 6,7%, menciptakan pendapatan yang berarti bagi pemegang unit. Kenaikan distribusi di masa depan tampaknya didukung dengan baik oleh ekspansi arus kas bebas yang akan datang.

Konvergensi Pertumbuhan dan Pendapatan di 2026

Ketiga saham pertumbuhan dividen ini memiliki karakteristik yang sama: rekam jejak yang mapan dalam ekspansi pembayaran yang konsisten, hasil yang menarik berkisar dari 2,8% hingga 6,7%, dan katalis yang jelas mendukung percepatan pertumbuhan distribusi sepanjang 2026. Transisi Enterprise Products Partners ke fase penciptaan kas, perjalanan Medtronic yang mendekati status Dividend King, dan ekspansi portofolio VICI Properties melalui akuisisi permainan Nevada secara kolektif menunjukkan bahwa pertumbuhan dividen akan tetap menjadi fitur utama dari sekuritas ini di tahun mendatang.