Trích dẫn Rủi ro Thị trường kích hoạt sự giảm giá của Chứng khoán Châu Âu giữa cơn bán tháo Crypto

Cổ phiếu châu Âu dự kiến sẽ giảm nhẹ khi tâm lý rủi ro lan rộng khắp các thị trường toàn cầu, với các tài sản tiền điện tử đối mặt với áp lực gia tăng. Những biến động thị trường mới nhất phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng về đà tăng trưởng kinh tế tại Hoa Kỳ và sự thận trọng mới của các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn.

Sự điều chỉnh của Cryptocurrency thúc đẩy xu hướng phòng ngừa rủi ro rộng hơn

Các tài sản kỹ thuật số đã trải qua một đợt giảm mạnh khi các nhà giao dịch rút lui khỏi các vị thế rủi ro cao hơn. Bitcoin, Ethereum, XRP và Dogecoin đều giảm đáng kể khi thị trường rộng hơn đánh giá lại kỳ vọng tăng trưởng. Sự chuyển dịch khỏi tiền điện tử này trùng hợp với các áp lực cấu trúc của thị trường, đặc biệt là việc tháo gỡ chiến lược vay nợ yen — một chiến lược sử dụng đòn bẩy kéo dài hàng thập kỷ bắt đầu đảo chiều khi lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng và đồng yen mạnh lên. Quá trình giảm đòn bẩy này đã vang vọng khắp các thị trường cổ phiếu và crypto toàn cầu.

Dữ liệu kinh tế Mỹ trở thành trung tâm

Sự chú ý đang chuyển hướng về hướng chính sách tiền tệ của Mỹ khi các chỉ số kinh tế cho thấy đà tăng trưởng đang chậm lại. Tuần này sẽ trở nên quyết định, với các dữ liệu quan trọng dự kiến công bố trước cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tháng 9 chậm trễ — chỉ số theo dõi lạm phát chính của Fed — dự kiến sẽ công bố vào thứ Sáu và có thể tiết lộ liệu áp lực lạm phát có còn dai dẳng bất chấp sự điều chỉnh gần đây hay không. Ngoài ra, số liệu việc làm tư nhân ADP tháng 11 và chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 12 sẽ cung cấp những bức tranh mới về sức khỏe thị trường lao động và tâm lý hộ gia đình. Chủ tịch Fed Jerome Powell đã giữ im lặng về các vấn đề chính sách vào thứ Hai, duy trì khả năng linh hoạt của ngân hàng trung ương trước thông báo vào tuần tới.

Thị trường cổ phiếu toàn cầu thể hiện sự yếu kém

Chứng khoán Mỹ đóng cửa trong sắc đỏ rõ rệt qua đêm, chấm dứt chuỗi năm phiên tăng điểm liên tiếp. Chỉ số Dow giảm 0.9%, Nasdaq Composite giảm 0.4%, và S&P 500 giảm 0.5% khi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt sau sự yếu kém của trái phiếu chính phủ Nhật Bản và châu Âu.

Các sàn giao dịch châu Âu cũng phản ánh xu hướng giảm, với chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu giảm 0.2%. Chỉ số DAX của Đức mất 1%, CAC 40 của Pháp giảm 0.3%, và FTSE 100 của Vương quốc Anh giảm 0.2%. Dữ liệu sản xuất của Khu vực Euro cho thấy sự co lại trong tháng 11, làm gia tăng lo ngại về suy thoái trên lục địa.

Động thái của hàng hóa và tiền tệ

Lợi suất trái phiếu kho bạc ổn định trở lại sau đợt giảm mạnh vào thứ Hai, trong khi đồng đô la tiếp tục chịu áp lực bán ra khi dữ liệu sản xuất yếu ớt củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed trong ngắn hạn. Vàng giảm khỏi mức cao sáu tuần, trong khi dầu thô vẫn khá ổn định sau sự biến động của phiên trước do gián đoạn chuỗi cung ứng.

Thị trường châu Á ghi nhận kết quả hỗn hợp, với mức tăng bị hạn chế bởi các khoản thanh lý crypto lớn và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao. Hiệu suất của khu vực bị ảnh hưởng bởi một cuộc đấu giá trái phiếu chính phủ Nhật Bản và những lo ngại kéo dài về lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc.

Sự hội tụ của các chỉ số rủi ro trên các loại tài sản cho thấy các nhà đầu tư đang điều chỉnh lại danh mục trong dự đoán về những thay đổi trong điều kiện kinh tế và chính sách của Fed.