Фонди нерухомості орієнтовані на зростання: три ETF на основі REIT, які варто стежити

Чому REIT ETF важливі зараз

Сектор нерухомості останнім часом зазнав труднощів. Підвищені витрати на позики стримують будівельну діяльність, а віддалена робота змінює попит на офіси, тому традиційні інвестиції в нерухомість показують слабкі результати — лише 6% за три роки у порівнянні з вражаючим зростанням S&P 500 на 66%. Однак, оскільки Федеральна резервна система сигналізує про можливе зниження ставок, ситуація змінюється.

Довірчі фонди нерухомості (REITs) пропонують переконливу альтернативу. Ці структури зобов’язані виплачувати 90% прибутку акціонерам у вигляді дивідендів, що робить їх ідеальними для інвесторів, орієнтованих на дохід. Окрім доходу, фонди нерухомості забезпечують миттєву диверсифікацію портфеля. Інвестори можуть орієнтуватися на конкретні сектори, такі як дата-центри, охорона здоров’я або бездротова інфраструктура, або обрати широку експозицію по всьому ринку нерухомості.

Три варіанти REIT ETF для моніторингу

Широка експозиція: VNQ

Для інвесторів, які шукають комплексне охоплення ринку нерухомості, Vanguard Real Estate Index Fund ETF (VNQ) є надійною основою. Цей фонд слідкує за широким індексом ринку, що охоплює великі, середні та малі компанії, керуючи $64 мільярдами в активах.

VNQ має 153 різні цінні папери, що запобігає перевищенню будь-якої однієї назви понад 7% у портфелі. П’ять найбільших активів — Welltower, Prologis, American Tower, Equinix і Digital Realty — становлять лише 26% фонду. Це справжня диверсифікація, яка зменшує ризики порівняно з концентрованими альтернативами.

За показниками, VNQ приніс 3.8% доходу з початку року при привабливій дивідендній доходності 3.8%. Витрати на управління становлять лише 0.13% на рік, що є одним із найнижчих у галузі. Оскільки витрати на позики потенційно знижуються, фонди нерухомості, що генерують дохід, такі як VNQ, мають привертати більшу увагу інвесторів.

Спеціалізований зростаючий: DTCR

Global X Data Center and Digital Infrastructure ETF (DTCR) орієнтований на конкретний мегатренд: зростаючий попит на дата-центри, підживлений розвитком штучного інтелекту. Цей фонд слідкує за REITs і інфраструктурними активами, пов’язаними з дата-центрами.

Цифри розповідають переконливу історію. Grand View Research прогнозує зростання ринку будівництва дата-центрів з $241 мільярда у 2024 році до $456 мільярда до 2030 року — з середньорічним темпом зростання 11.8%. У 2025 році DTCR вже приніс 23.4% доходу, що демонструє ентузіазм інвесторів щодо цієї ідеї.

DTCR зосереджений у п’яти основних компаніях: Equinix, Digital Realty Trust, American Tower, Crown Castle і Applied Digital, які разом становлять понад 45% фонду. З активами на суму $605.8 мільйонів, він стягує 0.5% щорічних витрат. Доходність у 1.3% відображає пріоритети компаній щодо придбання землі та інфраструктури понад виплату дивідендів.

Глобальна диверсифікація: RWO

SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (RWO) пропонує найширший підхід до інвестицій у нерухомість, маючи у портфелі 220 цінних паперів по всьому світу. Цей фонд включає як REITs, так і традиційні компанії нерухомості по всьому світу.

Диверсифікація RWO поширюється і за межі США — приблизно 30% активів цього фонду припадає на компанії з-за меж США. Такий географічний розподіл забезпечує переваги валютної диверсифікації; коли міжнародний прибуток конвертується назад у долари, ослаблення долара може збільшити доходи. За результатами року фонд приніс 8.7% прибутку при дивідендній доходності 3.6%.

Найбільші активи — Welltower, Prologis, Equinix, Simon Property Group і Realty Income, які разом становлять 28% фонду. Витрати становлять 0.5% на рік, що є цілком розумним для такої широкої експозиції.

Оцінка варіантів інвестицій у нерухомість

Кожен фонд має свої цілі:

VNQ приваблює інвесторів, що орієнтовані на дохід і шукають доступ до традиційної нерухомості через один ліквідний актив. Витрати мінімальні, а дивідендні доходи забезпечують стабільний грошовий потік.

DTCR залучає інвесторів, орієнтованих на зростання, які ставлять на розвиток штучного інтелекту і інфраструктури дата-центрів. Цей фонд пропонує концентроване зростання, але з відповідною більшою волатильністю.

RWO балансуватиме між потенціалом зростання, міжнародною експозицією і доходом. Цей фонд підходить для диверсифікованих портфелів.

Погляд у майбутнє

Зі зміною політики щодо ставок, фонди нерухомості мають стати все більш привабливими порівняно з готівкою і облігаціями. Обов’язкові дивідендні виплати роблять ці фонди особливо цінними в умовах низьких ставок. Чи то стратегія зосереджена на доході, зростанні чи диверсифікації, якісні фонди нерухомості тепер пропонують значущі можливості для покращення портфеля.