Stablecoins ultrapassaram a marca de 310 mil milhões de dólares, evoluindo oficialmente para uma infraestrutura de dinheiro digital

Fonte: TokenPost Título Original: Mercado de stablecoins ultrapassa 3100 mil milhões de dólares… em evolução para dinheiro digital Link Original:

Mercado de stablecoins ultrapassa 3100 mil milhões de dólares, iniciando fase de crescimento real

A escala do mercado global de stablecoins atingiu 3100 mil milhões de dólares (cerca de 449 biliões de ienes) no dia 12, crescendo quase 70% em um ano. Isto não é apenas uma continuação da febre das criptomoedas, mas também um sinal de que os ativos digitais estão a integrar-se efetivamente no sistema financeiro global.

As stablecoins diferem do Bitcoin ou Ethereum, pois o seu objetivo de design é a estabilidade de preço. Geralmente estão atreladas ao valor do dólar, enquanto algumas baseiam-se em outros ativos como euro ou ouro. Num mercado de criptomoedas altamente volátil, as stablecoins atuam como meio de troca estável, ao mesmo tempo que constroem uma ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo descentralizado.

Atualmente, o mercado é liderado pela Tether (USDT) com uma dimensão de 1720 mil milhões de dólares, seguida por uma plataforma de stablecoin com USDC de 1450 mil milhões de dólares. Ambas representam mais de 80% das transações globais de stablecoins, indicando que os utilizadores priorizam “confiança” e “efeito de rede” em vez de tecnologia.

Tornar-se no eixo central das trocas de criptomoedas e transferências transfronteiriças

Entre as principais bolsas de criptomoedas, as stablecoins representam 80% do volume total de transações, tendo efetivamente se tornado a moeda de referência do mercado de criptomoedas. Este dólar digital, que elimina a volatilidade, destaca-se especialmente em transferências e liquidações internacionais.

As transferências internacionais tradicionais envolvem múltiplos bancos intermediários e sistemas de liquidação, levando em média de 3 a 5 dias, com taxas de 2-3% do valor da transação. Mas, usando stablecoins, as transações podem ser concluídas em minutos, com taxas inferiores a 1%, e em alguns casos, podem reduzir os custos em até 95%.

Em países com alta inflação, como Argentina e Venezuela, as stablecoins estão a tornar-se uma forma de proteger o valor dos ativos, substituindo moedas fiduciárias instáveis. Para regiões onde é difícil abrir contas bancárias, as stablecoins também aumentam a inclusão financeira.

Expansão em áreas como investimento institucional, seguros e liquidação

A adoção por investidores institucionais e empresas financeiras está a acelerar. Segundo um relatório de uma instituição em 2025, 49% das entidades pesquisadas já utilizam stablecoins em operações reais, enquanto 41% estão em fase de testes ou planeamento. As principais aplicações incluem transferências transfronteiriças, com uma pesquisa de uma firma de auditoria reconhecida a mostrar que 62% das transações são para liquidação de fornecedores, e 53% para transações com clientes.

Os departamentos financeiros das empresas veem as stablecoins como uma forma de evitar atrasos no sistema de liquidação bancária tradicional e riscos cambiais. A liquidação em tempo real 24 horas e o rastreamento transparente do fluxo de fundos são suas principais vantagens.

No início, as instituições tendem a adotar stablecoins antes de Bitcoin ou Ethereum, pois estas últimas têm maior compatibilidade com fluxos de caixa contínuos e sistemas de contabilidade.

Combinação com DeFi, abrindo possibilidades de trilhões de dólares

As stablecoins também são ativos centrais na finança descentralizada (DeFi), formando a base de plataformas de troca e empréstimo. Protocolos DeFi principais constroem estruturas de garantia em torno de stablecoins de baixa volatilidade, enquanto experimentam stablecoins que geram rendimento automaticamente.

Para 2025, estima-se que o volume de transferências on-chain de stablecoins principais atinja dezenas de trilhões de dólares por ano, em alguns períodos até ultrapassando o volume de liquidação de redes de cartões. Mais da metade do valor total bloqueado (TVL) em plataformas DeFi é composta por stablecoins, demonstrando que esses ativos desempenham efetivamente a função de “moeda de referência”.

Próximo objetivo: “dinheiro digital”, regulamentação e infraestrutura como chaves

Atualmente, o uso de stablecoins ainda está limitado às operações dentro de bolsas e canais de transferência. Para alcançar um volume superior a 1 trilhão de dólares, é necessário estabelecer uma infraestrutura técnica e regulatória mais ampla. Isso inclui conversões on-chain e off-chain conectando bancos e carteiras, ferramentas para comerciantes, interfaces de usuário que ocultam detalhes da tecnologia blockchain, entre outros.

Regulamentações de stablecoins estão sendo oficialmente implementadas na União Europeia com o “Regulamento do Mercado de Ativos Digitais (MiCA)” e nos EUA, incluindo requisitos de reserva de 100%, auditorias contábeis e divulgação de informações. Essas regulamentações assemelham-se às estruturas financeiras tradicionais, preparando o terreno para futuras integrações.

Embora as stablecoins operem discretamente, sua utilidade é significativa, conectando o sistema financeiro real à economia blockchain. Apesar de muitas vezes serem ofuscadas por eventos de grande impacto, como o halving do Bitcoin ou o lançamento de mainnet, as stablecoins representam a verdadeira força motriz da infraestrutura financeira digital, evoluindo atualmente para um “dinheiro digital realmente utilizável”.