SPMD có phải là Lựa chọn ETF vốn hóa trung bình và nhỏ phù hợp cho danh mục của bạn không?

Khi nói đến việc xây dựng danh mục cổ phiếu đa dạng, nhiều nhà đầu tư bỏ qua điểm cân bằng giữa các khoản đầu tư vốn hóa lớn và nhỏ. Quỹ ETF S&P 400 Mid Cap của State Street SPDR Portfolio (SPMD) đã giải quyết khoảng trống này kể từ khi ra mắt vào tháng 11 năm 2005, thu hút hơn 15,07 tỷ đô la tài sản từ cả nhà đầu tư tổ chức và cá nhân tìm kiếm tiếp xúc với các công ty trung-cap.

Lợi thế của Cổ phiếu Trung Cap: Tại sao Segment này lại quan trọng

Các công ty có vốn hóa thị trường từ $2 tỷ đô la đến $10 tỷ đô la chiếm lĩnh một lĩnh vực đầu tư độc đáo. Khác với cổ phiếu vốn hóa lớn mang lại sự ổn định nhưng tăng trưởng chậm hơn, các công ty trung-cap kết hợp tiềm năng tăng giá đáng kể với độ biến động có thể kiểm soát được. So với các ETF cổ phiếu nhỏ, vốn thường biến động hơn, phương pháp pha trộn cổ phiếu trung-cap mang lại một cơ chế rủi ro-lợi nhuận cân đối hơn. Việc quỹ bao gồm cả đặc điểm tăng trưởng và giá trị có nghĩa là bạn không đặt cược vào một luận điểm đầu tư duy nhất.

Hiệu quả chi phí nổi bật

Có lẽ lý do hấp dẫn nhất để xem xét SPMD là tỷ lệ chi phí chỉ 0,03% hàng năm—gần như mức sàn của ngành đối với các sản phẩm tập trung vào trung-cap. Trong nhiều thập kỷ đầu tư, khoản phí nhỏ bé này cộng dồn thành lợi nhuận đáng kể cho danh mục của bạn. Thêm vào đó, lợi suất cổ tức theo sau là 1,37%, và bạn có một sản phẩm được thiết kế để giữ lại nhiều hơn lợi nhuận của bạn trong túi thay vì trả cho các nhà vận hành quỹ.

Hiểu rõ nội dung: Phân tích ngành và danh mục

Phương pháp đa dạng của SPMD bao gồm khoảng 405 khoản mục riêng lẻ, giúp giảm thiểu rủi ro liên quan đến từng công ty. Danh mục nghiêng về ngành Công nghiệp (23,7%), với các lĩnh vực Tài chính và Công nghệ Thông tin cung cấp sự đa dạng bổ sung. Các vị trí hàng đầu như Comfort Systems USA (FIX), Pure Storage (PSTG), và Ciena (CIEN) chiếm phần đáng kể nhưng không chi phối quỹ, tổng cộng chiếm khoảng 7,21% tài sản.

Hiệu suất gần đây và Hồ sơ rủi ro

Lợi nhuận từ đầu năm đến nay khoảng 6,83%, trong khi hiệu suất 12 tháng gần nhất phản ánh mức giảm nhẹ 0,72% (tính đến ngày 28 tháng 11 năm 2025). Quỹ dao động trong khoảng từ 44,89 đô la đến 59,14 đô la trong 52 tuần qua. Beta của quỹ là 1,08 và độ lệch chuẩn của ba năm là 18,24% cho thấy hiệu suất theo sát các biến động của thị trường chung với độ biến động có thể kiểm soát được.

So sánh các lựa chọn của bạn: SPMD với các đối thủ cạnh tranh

Trong khi SPMD nhận xếp hạng “Giữ” từ Zacks ETF Rank, nó hoạt động trong một thị trường cạnh tranh. Quỹ Vanguard Mid-Cap ETF (VO) và iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) theo đuổi các chiến lược tương tự với quy mô tài sản lớn hơn ($89,06 tỷ và $101,32 tỷ), mặc dù với tỷ lệ chi phí cao hơn một chút là 0,04% và 0,05%. Đối với các nhà đầu tư chú trọng chi phí chọn giữa các lựa chọn ETF trung-cap và nhỏ-cap, cấu trúc phí của SPMD vẫn là một lợi thế nổi bật.

Kết luận

Đầu tư ETF thụ động ngày càng thu hút các nhà xây dựng danh mục tinh vi nhờ tính minh bạch, hiệu quả thuế và chi phí thấp. Đối với những người đặc biệt nhắm đến tiếp xúc với cổ phiếu trung-cap mà không lo ngại về độ biến động của các ETF nhỏ, SPMD xứng đáng được xem xét nghiêm túc như một phần của chiến lược xây dựng tài sản dài hạn.