Золото повертається! Золотовалютний запас проти CFD — що обрати?

Період високої інфляції інвестори всі звернули увагу на золото, але не всі бажають купувати злитки для зберігання вдома. Популярним способом є інвестиції уфонди золота або, як їх коротко називають,золоті фонди — інвестиційний інструмент, який підходить тим, хто хоче отримати прибуток від золота, але не бажає ускладнюватися з його зберіганням.

Що таке золотий фонд?

Зрозуміло, щозолотий фонд — це управління фондом компанією цінних паперів, коли ви вкладаєте гроші, а компанія інвестує їх у злитки золота або у ETF, що слідує за світовою ціною золота.

Більшість золотих фондів у Таїланді використовують цінову стандарту від фонду SPDR Gold Trust, який є великим ETF, зареєстрованим для інвестицій у злитки золота безпосередньо. Деякі фонди купують золото безпосередньо, але в підсумку результати зазвичай близькі.

5 золотих фондів, на які варто звернути увагу зараз

Ринок Таїланду пропонує багато варіантів золотих фондів, але основні, що привертають увагу, це:

TMBGOLD та TMBGOLDS — обидва — золоті фонди від TMB, що інвестують у частки SPDR Gold Trust. Відрізняються тим, що TMBGOLD не має захисту від валютного ризику (Unhedge), тоді як TMBGOLDS має валютний хедж (Hedge), що впливає на результати.

TGoldBullion-H та TGoldBullion-UH — фонди від Thanachart, що інвестують у реальні злитки золота з чистотою не менше 99.5%. Перший — з хеджем, другий — без.

SCBGOLD та SCBGOLDH — фонди від SCB Asset Management, що інвестують через SPDR Gold Trust на Сінгапурській біржі. SCBGOLD без хеджу, SCBGOLDH — з хеджем.

K-GOLD-A — фонд від Kasikornbank, має два типи: (A) — без дивідендів, та (D) — з дивідендами 4 рази на рік. Обидва — з майже повним захистом від валютного ризику.

Важливі відмінності при виборі золотого фонду

Пункт 1: Захист від валютного ризику

Золото на світовому ринку прив’язане до долара. Переведення у тайський бат викликає коливання цін залежно від курсу. Якщо бат слабшає, прибуток зростає, якщо зміцнюється — зменшується.

Якщо ви ризикова людина і не маєте впевненості у валюті, обирайте фонди без хеджу (Unhedge) — вони дають кращий результат при слабкому баті, але можуть принести збитки при його зміцненні.

Якщо хочете уникнути валютних ризиків — обирайте фонди з хеджем (Hedge) — їхній прибуток слідує за світовою ціною золота.

Пункт 2: Політика дивідендів

Деякі фонди регулярно виплачують дивіденди (наприклад, K-GOLD-A(D)), інші — ні (наприклад, K-GOLD-A(A)). Фонди з дивідендами у довгостроковій перспективі можуть давати нижчий прибуток, оскільки гроші виплачуються.

Пункт 3: Торгова зона

TMBGOLD торгується у Нью-Йорку, тоді як TMBGOLDS і SCBGOLD — у Сінгапурі. Основна різниця — ліквідність і час оголошення цін. Нью-Йорк має кращу ліквідність, але ціни оголошуються з затримкою у 1 день (T+1).

Для кого підходять інвестиції у золоті фонди?

Якщо ви довгостроковий інвестор — золотий фонд хороший варіант. Не потрібно постійно доглядати, а отримуєте прибуток від золота. Це підходить тим, хто зайнятий і не має часу слідкувати за цінами.

Якщо ви короткостроковий трейдер або Day Trader — золотий фонд не підходить, оскільки можна купити і продати лише один раз на день за NAV, і є комісії. У такому випадку CFD на золото (Contracts for Difference) може бути кращим — торгівля цілодобова, ціна в реальному часі і з більшою волатильністю.

Чим відрізняється золото у фонді від CFD?

Золотий фонд — це + довгостроковий період, ціна NAV один раз на день, потрібно відкривати рахунок, є управлінські комісії.

CFD на золото — ціна в реальному часі, торгівля цілодобова, без управлінських комісій, але з більшим ризиком.

Підсумок

Вибір інвестицій у золото залежить від типу інвестора. Якщо це середньо- або довгострокове інвестування або ви не хочете ускладнень —золотий фонд — зручний варіант із різноманітними опціями та можливістю обрати політику відповідно до ситуації. А для тих, хто має навички і хоче скористатися короткостроковими коливаннями — додатково вивчіть CFD на золото.