تعمق تراجع السوق مع مواجهة الرياح المعاكسة الكلية التي تؤثر على العملات الرقمية: بيتكوين أقل من 88 ألف دولار، إيثيريوم تحت الضغط، وXRP يواجه صعوبة عند 1.87 دولار

بدأ شهر ديسمبر بنبرة مريرة عبر العملات الرقمية الرئيسية، حيث أدت المخاوف المتزايدة بشأن السياسات الجيوسياسية والنقدية إلى تراجع واسع النطاق. الإشارات الأخيرة من محافظ بنك اليابان كازوئو أوييدا بأن زيادة أسعار الفائدة لا تزال ممكنة—مرتبطة بالبيانات الاقتصادية—أثارت مخاوف متجددة من فك ارتباط تجارة اليوן. هذا السيناريو يهدد بسحب رأس المال من الأصول عالية المخاطر ويترك الثيران في العملات الرقمية تتخبط في مواقف دفاعية. يتداول البيتكوين بالقرب من 87.96 ألف دولار (انخفاضًا من محاولات المقاومة السابقة)، ويتراجع الإيثيريوم دون 2.80 ألف دولار عند 2.96 ألف دولار، بينما يتذبذب XRP حول 1.87 دولار—جميعها تعكس ضغط البيع المتجدد الذي انتشر في القطاع بأكمله.

الصورة الكلية: لماذا يهم التشدد النقدي لبنك اليابان للعملات الرقمية

المحرك وراء تراجع هذا الأسبوع يتجاوز الرسوم البيانية الفنية بكثير. رسائل البنك المركزي، خاصة من بنك اليابان، تحمل وزنًا كبيرًا عندما تكون آليات التمويل مثل تجارة اليوן بالاقتراض ذات العائد المنخفض متورطة. عادةً ما يقوم المستثمرون باقتراض العملات ذات العائد المنخفض (مثل الين الياباني) للاستثمار في أصول ذات عائد أعلى. عندما تتغير إشارات أسعار الفائدة إلى التشدد، تتعكس تدفقات السيولة بشكل حاد، وغالبًا ما تتعرض الأصول عالية المخاطر—including العملات الرقمية—للضرر الأكبر. هذا الديناميكي خلق موجة بيع متسلسلة تبدو أوسع من مجرد جني أرباح، مما يشير إلى أن الأساسيات الكلية أصبحت المحرك الرئيسي لتحركات الأسعار عبر BTC و ETH و XRP.

البيتكوين: الدفاع عن $87K المنطقة مع اقتراب $80K

تاريخ البيتكوين الأخير يحكي قصة تحذيرية للثيران. بعد فشله في الحفاظ على مستوى المقاومة عند 92,800 دولار الأسبوع الماضي، استسلم الأصل الرائد في جلسة الاثنين، متراجعًا دون المستوى النفسي. المستويات الحالية عند 87.96 ألف دولار تمثل توازنًا هشًا—أي تدهور كبير في المزاج الكلي قد يؤدي إلى اختبار مباشر لادنى مستوى في 21 نوفمبر عند 80,600 دولار.

التدهور الفني واضح عبر مؤشرات متعددة. مؤشر القوة النسبية اليومي $87K RSI( انخفض إلى 33، مقتربًا من ظروف البيع المفرط التي عادةً ما تسبق اتجاهات هبوطية مدفوعة بالزخم بدلاً من تصحيحات بسيطة. مؤشر MACD أيضًا مقلق، مهددًا بتقاطع هبوطي أدنى خط الإشارة—نمط يؤكد شدة البيع أكثر من ارتدادات الراحة المحتملة.

إذا انهار مستوى 80,600 دولار تحت ضغط البيع المستمر، فإن الأهداف الهابطة التالية تشمل أدنى مستوى في 7 أبريل عند 74,508 دولار—وهو مستوى يمثل إعادة ضبط كبيرة للمكاسب السابقة. لأولئك الذين يتابعون تحويلات BTC إلى NZD أو أزواج العملات المشابهة، فإن مثل هذه الحركة ستنتشر عبر عدة أسواق. ومع ذلك، فإن إشارات السياسة التيسيرية من FOMC أو انعكاس خطاب بنك اليابان قد يثير عمليات شراء انتعاشية نحو 90,000 دولار، مما يوفر نقطة دخول تكتيكية للمتداولين المعارضين.

الإيثيريوم: سؤال 2.8K$-2.1K$

ضعف الإيثيريوم يعكس الانهيار الاتجاهي للبيتكوين ولكن مع تبعات فنية مميزة. بعد تراجعه إلى حوالي 2.96 ألف دولار، يختبر الآن الحد الأدنى لمنطقة الطلب المحددة حول 2.80 ألف دولار. على الرغم من محاولات المشترين لتأسيس دعم هنا، إلا أن بنية السوق الدقيقة تشير إلى أن هذه العروض تتعرض للضغط أكثر من أن تخلق ارتدادًا من تغطية مراكز البيع القصيرة—وهو إشارة هبوطية للمشاعر على المدى القريب.

العتبة الحاسمة تقع عند 2.623 دولار، أدنى مستوى في 21 نوفمبر. إغلاق يومي حاسم أدنى هذا المستوى سيبطل نمط التوحيد الأخير ويعرض الإيثيريوم لانخفاض حاد نحو أدنى مستوى في 22 يونيو عند 2.111 دولار. مشابهًا للبيتكوين، مؤشرات الزخم على الإطار الزمني اليومي تتدهور، مع ضعف بنية MACD وتوفر RSI مساحة واسعة لمزيد من الهبوط قبل أن تظهر حالات البيع المفرط. عدم وجود قناعة واضحة من المشترين عند المستويات الحالية يشير إلى أن سيناريو الانهيار هذا يحمل احتمالية مرتفعة إذا استمرت الظروف الكلية في أن تكون غير مواتية.

XRP: الثبات عند 1.90$ كخط الدفاع الأخير

يقدم XRP ربما أكثر الإعدادات الفنية وضوحًا بين الثلاثة، حيث يتداول بشكل هش بالقرب من 1.87 دولار—أقل بكثير من المستوى النفسي 2.00 دولار الذي ظل ثابتًا في المعنويات لأسابيع. الانخفاض بأكثر من 4% يوم الاثنين وحده يعكس تسارع البيع، ويقدم الهيكل الفني للعملة القليل من الراحة.

مؤشر RSI اليومي عند 40 يشير إلى زخم بيع متزايد مع مساحة كبيرة للتدهور قبل الوصول إلى مناطق البيع المفرط الحقيقية. لدى الدببة هدف واضح: دعم 1.90 دولار المستمد من أدنى مستوى في 22 يونيو. اختراق هذا المستوى سيمحو غالبية المكاسب الأخيرة ويشير إلى استسلام السوق. إذا استمر هذا الدعم الحاسم، فإن محاولة التعافي نحو خط المقاومة الهابط بالقرب من 2.20 دولار لا تزال ممكنة نظريًا، رغم أن الزخم على المدى القريب يميل لمزيد من الهبوط.

التوقعات المستقبلية: الاعتماد على العوامل الكلية وإدارة المخاطر

يؤكد البيئة الحالية على ديناميكية سوق حاسمة: السياسة الاقتصادية الكلية الآن تسيطر بشكل أكبر على اكتشاف سعر العملات الرقمية من التحليل الفني وحده. على الرغم من أهمية مستويات الدعم، فإن رسائل البنك المركزي—خصوصًا من بنك اليابان—وديناميكيات سوق العملات ستحدد على الأرجح ما إذا كانت هذه المستويات الفنية ستصمد أو ستنهار.

يجب على المتداولين مراقبة البيانات الاقتصادية القادمة وبيانات FOMC عن كثب. قد يؤدي مفاجأة تيسيرية إلى عكس الزخم الحالي بسرعة، في حين أن استمرار الخطاب التشديدي يزيد من احتمالية حدوث تصحيحات أعمق عبر BTC و ETH و XRP. في هذا البيئة، يصبح إدارة المخاطر بشكل منضبط وتحديد حجم المراكز أمرًا ضروريًا—مع الحفاظ على الوعي بمستويات الاختراق الفنية والعوامل الكلية التي تحركها.