білий дохід (Silver) знову став центром світової економіки. Інвестиційні варіанти з вищим прибутком ніж золото?

Наглядні явища: чому Silver стає трендом інвестицій у 2024-2025 роках

За останні кілька років ціна на срібло зафіксувала рекорди, які змусили інвесторів по всьому світу знову звернути увагу. Цікаво, що це зростання не сталося лише через дії окремих гравців ринку, а було підживлене стабільними фундаментальними чинниками, які мають тривалий сенс і поза межами ринкових коливань.

Колишній період, коли Silver вважався лише «дешевим золотом», закінчився. Зараз його вартість визначається поєднанням ролі в якості активу-страховки та промислового матеріалу, який неможливо замінити.

Чому ціна на Silver зросла: від історії до майбутніх технологій

Події XVI століття стали переломним моментом: Іспанія ввела Silver у обіг як міжнародну валюту, і він став першою глобально визнаною валютою. До того часу людство ще не усвідомлювало, що роль Silver виходить за межі грошей.

Справжня цінність Silver була розкрита завдяки унікальним властивостям, яких не мають інші матеріали:

Провідність: Silver є світовим лідером за здатністю проводити тепло і електрику, перевершуючи золото, що робить його незамінним у всіх електронних пристроях.

Енергетика: здатність Silver відбивати світло підвищує ефективність сонячних панелей, що стає важливим для глобальної трансформації від викопних джерел енергії.

Медицина та гігієна: антимікробні властивості Silver застосовуються у високоякісних бинтах, медичних інструментах і водоочисних системах.

Зараз світ переживає нову хвилю попиту на Silver: мережі 5G, електромобілі, штучний інтелект і інфраструктура для розумних міст — все це потребує Silver як ключового компонента.

Виявлення даних: дефіцит Silver — не тимчасова проблема

Звіт World Silver Survey 2025 від The Silver Institute показує, що ринок Silver вже четвертий рік поспіль переживає «структурний дефіцит».

Факти говорять самі за себе:

• Загальний попит у промисловості досяг (680.5 мільйонів унцій) у 2024 році, що становить майже 59% від усього попиту.
• Ця частка зростає з кожним новим поколінням технологій, що потребують більше Silver.
• Постачання не може задовольнити попит через обмежені можливості виробництва: видобуток з шахт, побічні продукти інших руд, переробка — все разом не здатне задовольнити зростаючий попит.

Це ситуація, яку аналітики ринку називають «Ідеальним штормом» — попит, що не еластичний (через технології, а не ціну), стикається з обмеженим пропозицією, яке не може швидко розширитися.

Загадка співвідношення Gold/Silver Ratio: чому ціна Silver недооцінена

Для інвесторів, які прагнуть зрозуміти взаємозв’язок між Gold і Silver, важливим індикатором є Gold/Silver Ratio (GSR).

GSR показує, скільки унцій Silver потрібно для обміну на 1 унцію Gold:

• У періоди економічних криз, наприклад, у березні 2020 року, співвідношення зросло до 124:1, що означає, що інвестори повернулися до реального Gold і залишили Silver.
• У періоди високої довіри, наприклад, у 2011 році, GSR знизився до 31:1, оскільки інвестори шукали вищий дохід.
• Зараз GSR становить приблизно 84:1, що свідчить про те, що ринок ще не надав «справедливої» ціни для промислових аспектів Silver.

Ця суперечність вказує, що ринок ще має потенціал для відновлення Silver, коли «справедлива ціна» буде відкритою.

Елементи ринку: різниця, яка робить Silver альтернативою

Ринок Gold має величезну вартість — близько 30 трильйонів доларів США. Ринок Silver значно менший — близько 2,7 трильйонів доларів США.

Ця різниця у розмірі ринків робить Silver більш волатильним у 2-3 рази порівняно з Gold. Це схоже на порівняння між керуванням гігантським кораблем і малим човном, що змінює курс.

У період бульбашкового ринку (Bull Market) ця волатильність є позитивним фактором: Silver може швидше зростати і показувати більший відсотковий приріст. Індустріальні ролі Gold як резервного активу центральних банків забезпечують стабільність його ціни, тоді як Silver — гібрид: наполовину «багатство безпосередньо» (Precious Metal), наполовину — «кінцевий товар» (Industrial Commodity), що залежить від економічних циклів.

Ця особливість означає, що Silver не завжди йде слідом за Gold, але має своє місце у портфелях інвесторів, що шукають зростання (Growth), а не лише захист (Protection).

Шестимірний підхід: різноманітні способи інвестування у Silver за рівнем ризику

1. Консервативний шлях: фізичний капітал

Пряме володіння монетами (Coins) або злитками (Bars) залишається найнадійнішим способом для інвесторів. В українському ринку представлені Ausiris, MTS Gold, Bowins Silver, SNP Gold як офіційні гравці.

Плюси: реальне володіння, високий рівень приватності, відсутність контрагентського ризику. Мінуси: високий початковий внесок, значний спред (Spread), високі витрати на зберігання та страхування, ризик підробки.

2. Балансований шлях: фонди та акції шахт

Інвестиційні фонди, такі як DAOL-SILVER, що орієнтовані на інвестиції у Global X Silver Miners ETF або безпосередньо у компанії, що займаються видобутком Silver, наприклад Pan American Silver, Wheaton Precious Metals або Hecla Mining.

Плюси: висока ліквідність, не потрібно турбуватися про зберігання, можна інвестувати невеликі суми. Мінуси: ризики, пов’язані з управлінням компанії (Management Risk, Cost, Geopolitical Risk), що можуть не співпадати з глобальною ціною Silver.

3. Швидкий шлях: ф’ючерси

Для професійних інвесторів TFEX Silver Online Futures (XAGUSD Futures) — це можливість з високим кредитним плечем, де коефіцієнт контракту становить 3000 разів від ціни.

Плюси: невеликий початковий капітал (Leverage), можливість заробляти як на зростанні, так і на падінні цін. Мінуси: дуже високий ризик, складність, наявність терміну дії контракту, підходить лише досвідченим.

4. Гнучкий шлях: CFD (Contract for Difference)

Найпопулярніший спосіб для коротко- та середньострокових інвесторів — торгівля Silver CFD (XAGUSD) через надійних брокерів, таких як Mitrade, стала найточнішим вибором.

Чому CFD — популярний вибір:

• Мінімальні початкові інвестиції — кілька десятків доларів.
• CFD дає кредитне плече для розширення купівельної спроможності (але й підвищує ризик).
• Можна відкривати позиції як Long (ставка на зростання цін), так і Short (ставка на падіння цін).
• Висока ліквідність, майже ринок із вільним доступом, торгівля 24/5.
• Без прихованих комісій, без турбот про зберігання та страхування.
• Демонстраційний рахунок для новачків для практики з віртуальними коштами.

Mitrade пропонує 0 комісії, низький спред, $50,000 віртуальних коштів безкоштовно і додатковий бонус $100 для нових клієнтів(, що робить цю платформу ідеальною для початківців з України.

Огляд: переваги та ризики

Плюси:

• Значний потенціал прибутку порівняно з Gold )з більшою волатильністю(.
• Постійний промисловий попит, зростаючий у довгостроковій перспективі.
• Низька ціна за унцію, що робить Silver доступним для роздрібних інвесторів.
• Актив для захисту від інфляції та економічної невизначеності.

Мінуси:

• Висока волатильність )Silver коливається у 2-3 рази сильніше за Gold(.
• Вразливість до економічного спаду )оскільки основний попит з боку промисловості(.
• Приховані витрати на зберігання )якщо фізичне володіння.
• Відсутність доходу у вигляді відсотків або дивідендів, прибуток лише від зміни ціни.

Завершення, але не кінець

Silver повернувся до сім’ї, але ще не знайшов свого місця. Це підсумок сучасної ситуації на ринку. Історія тривалістю понад 4000 років, що доводить довіру людства, вказує, що все може повторитися.

Для інвесторів, готових ризикувати, і тих, хто ще слідкує за Gold, зараз — найкращий час досліджувати можливості Silver у повній мірі.