あなたがトレーディング業界での旅を始めると、多くのコストに直面します。いくつかは明確です。例えばスプレッドやコミッションですが、しばしば見落とされがちな隠れたコストもあります。特に初心者のトレーダーの間でよく見られるのがスワップです。
スワップについて理解することは、賢く取引し、知らず知らずのうちに利益を削られるのを避けるのに役立ちます。
スワップは、ポジションを翌日まで保持したときに徴収される手数料です。これは「オーバーナイト金利」や「契約更新料」とも呼ばれます。
スワップの根底にあるのは、通貨ペアの二つの通貨の金利差、または他の資産の保有コストです。
###なぜスワップが存在するのか？
取引注文を開くと、あなたはある通貨や資産を「借りて」別の資産を「購入」します。例を挙げると：
各通貨にはそれぞれの政策金利があります。ユーロ (EUR)は年4.0%、米ドル (USD)は年5.0%の場合、
この金利差がスワップとしてあなたが支払うか受け取るものになります。
###スワップの計算例
EURの金利が4.0%、USDが5.0%の場合：
ただし、ブローカーは自分の手数料を加算するため、実際に受け取るスワップは理論値と異なる場合があります。
スワップの概念はForexだけに限定されません：
###株式・指数のスワップ( 株式や指数も、取引される通貨の金利に基づいて計算されます。例えば米国株はUSDの金利に基づきます。
)商品先物のスワップ### 金や原油などのコモディティは、保管コストや先物契約のロールオーバーコストから計算されます。
(暗号通貨のスワップ) 一般的に、マーケットのFunding Rateに基づき、非常に変動性が高いです。
###プラススワップ( 買いポジションを翌日まで保持したときに「利益」が得られる状況です。これは、買い資産の金利が借りている通貨の金利より高い場合に起こります。
)マイナススワップ### 最も一般的な状況です。毎晩ポートフォリオから「支払う」必要があり、買い資産の金利が借りている金利より低い場合に発生します。
###ロングとショートのスワップ###
両者はブローカーによる手数料の違いでしばしば異なります。
###3日間のスワップ：トレーダーが知っておくべき現象
これは多くのトレーダーが見落としがちなポイントです。通常、スワップは1日1回計算されますが、週に1日は**3倍のスワップ(3x)**が適用される日があります。
なぜ？
Forex市場は土曜日から日曜日まで閉まっていますが、金融システムの金利は毎日動いています。ブローカーは土曜と日曜のスワップを1日にまとめて計算します。
これは一般的に水曜日の夜に発生します (水曜日から木曜日までの注文)。これはForexの決済サイクルがT+2だからです。
###MT4/MT5上(
)最新の取引プラットフォーム上### 多くの新しいプラットフォームは、スワップをパーセンテージ(%)で表示し、夜間のコストを簡単に計算できるようになっています。
###方法1：Pointsから計算(（MT4/MT5用）
式： Swap )金額( = )スワップレート（Points）( × )1ポイントの価値(
例：
(方法2：パーセンテージから計算)（％）
式： Swap (金額) = (ポジションの総額) × (スワップレート（％）)
(重要ポイント：スワップは全額から計算される) スワップは、証拠金（Margin）の金額ではなく、ポジションの総額から計算されます。例えば、レバレッジ1:100を使っている場合、証拠金は1,090 USDでも、スワップは109,000 USDの価値から計算されます。
これは、市場が動かなくても、スワップが証拠金を早く削ってしまう可能性があることを意味します。価格がほとんど動かなくてもです。
###利益の減少### 例えば30 USDの利益が出ていても、3日間のスワップが-26 USDなら、実質的な利益はわずか4 USDに縮小します。
###ポジションを閉じざるを得なくなる### 静かな市場では、Negative Swapのポジションを持ち続けると、毎日少しずつ損失が積み重なります。多くのトレーダーは耐えられず、目標価格に到達する前にポジションを閉じてしまいます。
###レバレッジのリスク( 市場が逆方向に動いた場合、Margin Callのリスクが高まります。スワップが証拠金を絶えず削るためです。
)キャリートレード戦略( ポジティブスワップを活用したクラシックな戦略：
例：AUD/JPYを買い、毎晩スワップを受け取る
リスク：AUD/JPYの価格が下落すると、スワップの利益よりも為替差損が大きくなる可能性があります。
)スワップフリーアカウント###（イスラム口座） 長期保有を希望するトレーダー向けに、スワップフリーアカウントは次のような解決策を提供します：
スワップは単なる浮動的な手数料ではなく、基礎的なコスト構造を持ち、あなたの取引スタイルによってその影響は異なります：
スワップについて深く理解することで、コストを正確に見積もり、無駄のない慎重な取引判断ができるようになります。隠れたコストに驚くことなく、賢く取引を進めましょう。
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スワップとは何か、そしてなぜトレーダーが関心を持つべきなのか？
あなたがトレーディング業界での旅を始めると、多くのコストに直面します。いくつかは明確です。例えばスプレッドやコミッションですが、しばしば見落とされがちな隠れたコストもあります。特に初心者のトレーダーの間でよく見られるのがスワップです。
スワップについて理解することは、賢く取引し、知らず知らずのうちに利益を削られるのを避けるのに役立ちます。
スワップの基本：どこから来るのか？
スワップは、ポジションを翌日まで保持したときに徴収される手数料です。これは「オーバーナイト金利」や「契約更新料」とも呼ばれます。
スワップの根底にあるのは、通貨ペアの二つの通貨の金利差、または他の資産の保有コストです。
###なぜスワップが存在するのか？
取引注文を開くと、あなたはある通貨や資産を「借りて」別の資産を「購入」します。例を挙げると：
各通貨にはそれぞれの政策金利があります。ユーロ (EUR)は年4.0%、米ドル (USD)は年5.0%の場合、
この金利差がスワップとしてあなたが支払うか受け取るものになります。
###スワップの計算例
EURの金利が4.0%、USDが5.0%の場合：
ただし、ブローカーは自分の手数料を加算するため、実際に受け取るスワップは理論値と異なる場合があります。
市場別のスワップ
スワップの概念はForexだけに限定されません：
###株式・指数のスワップ(
株式や指数も、取引される通貨の金利に基づいて計算されます。例えば米国株はUSDの金利に基づきます。
)商品先物のスワップ###
金や原油などのコモディティは、保管コストや先物契約のロールオーバーコストから計算されます。
(暗号通貨のスワップ)
一般的に、マーケットのFunding Rateに基づき、非常に変動性が高いです。
スワップの種類とその性質
###プラススワップ(
買いポジションを翌日まで保持したときに「利益」が得られる状況です。これは、買い資産の金利が借りている通貨の金利より高い場合に起こります。
)マイナススワップ###
最も一般的な状況です。毎晩ポートフォリオから「支払う」必要があり、買い資産の金利が借りている金利より低い場合に発生します。
###ロングとショートのスワップ###
両者はブローカーによる手数料の違いでしばしば異なります。
###3日間のスワップ：トレーダーが知っておくべき現象
これは多くのトレーダーが見落としがちなポイントです。通常、スワップは1日1回計算されますが、週に1日は**3倍のスワップ(3x)**が適用される日があります。
なぜ？
Forex市場は土曜日から日曜日まで閉まっていますが、金融システムの金利は毎日動いています。ブローカーは土曜と日曜のスワップを1日にまとめて計算します。
これは一般的に水曜日の夜に発生します (水曜日から木曜日までの注文)。これはForexの決済サイクルがT+2だからです。
プラットフォーム上でのスワップの確認方法
###MT4/MT5上(
)最新の取引プラットフォーム上###
多くの新しいプラットフォームは、スワップをパーセンテージ(%)で表示し、夜間のコストを簡単に計算できるようになっています。
スワップコストの計算方法
###方法1：Pointsから計算(（MT4/MT5用）
式：
Swap )金額( = )スワップレート（Points）( × )1ポイントの価値(
例：
(方法2：パーセンテージから計算)（％）
式：
Swap (金額) = (ポジションの総額) × (スワップレート（％）)
例：
(重要ポイント：スワップは全額から計算される)
スワップは、証拠金（Margin）の金額ではなく、ポジションの総額から計算されます。例えば、レバレッジ1:100を使っている場合、証拠金は1,090 USDでも、スワップは109,000 USDの価値から計算されます。
これは、市場が動かなくても、スワップが証拠金を早く削ってしまう可能性があることを意味します。価格がほとんど動かなくてもです。
スワップのリスク
###利益の減少###
例えば30 USDの利益が出ていても、3日間のスワップが-26 USDなら、実質的な利益はわずか4 USDに縮小します。
###ポジションを閉じざるを得なくなる###
静かな市場では、Negative Swapのポジションを持ち続けると、毎日少しずつ損失が積み重なります。多くのトレーダーは耐えられず、目標価格に到達する前にポジションを閉じてしまいます。
###レバレッジのリスク(
市場が逆方向に動いた場合、Margin Callのリスクが高まります。スワップが証拠金を絶えず削るためです。
スワップを利用したチャンス
)キャリートレード戦略(
ポジティブスワップを活用したクラシックな戦略：
例：AUD/JPYを買い、毎晩スワップを受け取る
リスク：AUD/JPYの価格が下落すると、スワップの利益よりも為替差損が大きくなる可能性があります。
)スワップフリーアカウント###（イスラム口座）
長期保有を希望するトレーダー向けに、スワップフリーアカウントは次のような解決策を提供します：
賢く取引するためのまとめ
スワップは単なる浮動的な手数料ではなく、基礎的なコスト構造を持ち、あなたの取引スタイルによってその影響は異なります：
スワップについて深く理解することで、コストを正確に見積もり、無駄のない慎重な取引判断ができるようになります。隠れたコストに驚くことなく、賢く取引を進めましょう。