Ngân hàng Trung ương Úc chuyển sang thái độ hawkish, logic đằng sau việc giá vàng Úc vượt qua 4200 USD

Thị trường đã đón nhận một bước ngoặt quan trọng trong ngày hôm nay. Một quyết định của Ngân hàng Trung ương Úc đang định hình lại cấu trúc giá cả hàng hóa toàn cầu, trong đó hiệu suất của vàng Úc nổi bật nhất.

Ngân hàng Trung ương Úc giữ nguyên chính sách nhưng phát đi tín hiệu diều hâu

Trong cuộc họp mới nhất, Ngân hàng Trung ương Úc giữ lãi suất tiền mặt chính thức ở mức 3.60%, vẻ ngoài bình lặng của quyết định này ẩn chứa nhiều ý nghĩa. Ngôn từ của ngân hàng trung ương rõ ràng chuyển sang hướng diều hâu, cảnh báo rằng nhu cầu nội địa mạnh mẽ đang đẩy áp lực lạm phát lên cao, đồng thời ám chỉ khả năng sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách trong tương lai, thậm chí không loại trừ khả năng tiếp tục tăng lãi suất. Sự chuyển đổi này đã phá vỡ kỳ vọng duy nhất của thị trường về chu kỳ hạ lãi suất của các ngân hàng trung ương toàn cầu trước đó.

Ảnh hưởng bởi điều này, đồng AUD so với USD tăng rõ rệt, tính đến thời điểm viết bài, đạt 0.6646, tăng 0.40%. Sức mạnh của đồng AUD đã trực tiếp thúc đẩy sự phục hồi của giá vàng Úc — giá vàng trở lại trên 4200 USD, báo giá 4205 USD/ounce, tăng 0.35% trong ngày. Điều này phản ánh kỳ vọng của thị trường về việc đồng AUD tăng giá và sự phục hồi của nhu cầu trú ẩn an toàn.

Vàng và bạc đồng loạt tăng giá, tâm lý thị trường tinh tế

Kim loại quý tổng thể thể hiện sức mạnh, bạc còn thể hiện xuất sắc hơn, giá tăng 1.09% lên 58.78 USD/ounce, chỉ còn cách đỉnh cao lịch sử một bước chân. Nguyên nhân của đà tăng này xuất phát từ tâm lý mâu thuẫn của thị trường về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ — một mặt kỳ vọng chu kỳ hạ lãi suất, mặt khác lo ngại rằng “hướng diều hâu hạ lãi suất” (giảm lãi suất đồng thời duy trì hướng dẫn thận trọng) sẽ tiếp tục kiềm chế đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, từ đó kéo giảm đà tăng của kim loại quý.

Thị trường chứng khoán Mỹ và dữ liệu việc làm trở thành biến số ngắn hạn

Ba chỉ số tương lai chứng khoán chính phân hóa, trong đó cổ phiếu Nvidia tăng 1.63%, nhờ tin tức được Trump phê duyệt xuất khẩu chip AI H200 sang Trung Quốc. Trong khi đó, Tesla giảm nhẹ 0.92%. Vào lúc 23:00 tối nay, Mỹ sẽ công bố dữ liệu tuyển dụng JOLTS, dự kiến số lượng vị trí tuyển dụng tháng Mười sẽ đạt 7.2 triệu. Mức độ mạnh yếu của dữ liệu này sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về chính sách tiếp theo của Fed, từ đó tác động đến xu hướng ngắn hạn của giá vàng Úc và các hàng hóa khác.

Lo ngại dư cung năng lượng gia tăng

Một mỏ dầu của Iraq, chiếm 0.5% sản lượng toàn cầu, đã khởi động lại hoạt động sản xuất, làm gia tăng lo ngại về dư cung dầu thô trên thị trường. WTI giảm 0.12%, còn 58.77 USD/thùng, Brent giảm 0.19%, còn 62.40 USD/thùng, tiếp tục chịu áp lực giảm. Ngược lại với đà tăng của thị trường kim loại quý, giá dầu thô yếu đi phản ánh thái độ thận trọng của thị trường về triển vọng tăng trưởng toàn cầu.