Guia completo de investimento em ouro na Austrália: 6 métodos de negociação essenciais para 2025

Com a crescente incerteza na economia global, o preço do ouro na Austrália tem atingido recordes consecutivos. Até outubro de 2025, o preço internacional do ouro ultrapassou os 4200 dólares por onça, refletindo o interesse contínuo dos investidores por metais preciosos. Para os novatos que desejam ingressar no mercado de ouro na Austrália, o primeiro passo não é comprar de forma impulsiva, mas sim compreender plenamente as características de investimento do ouro, os mecanismos de mercado e as vantagens e desvantagens de diferentes formas de negociação.

Por que o preço do ouro na Austrália continua a subir? Análise dos três principais fatores impulsionadores

Antes de discutir como investir em ouro, é importante entender a lógica de flutuação do preço do ouro na Austrália e no mercado global.

Impulso da demanda

O ouro não é apenas reserva de valor, mas também matéria-prima industrial e item de decoração. No quarto trimestre de cada ano até o início do seguinte, especialmente durante o Ano Novo Lunar e a temporada de casamentos, países como China e Índia apresentam aumento significativo na demanda por joias de ouro, o que geralmente eleva o preço do ouro na Austrália.

Sentimento de proteção

Durante períodos de turbulência geopolítica, crises econômicas ou inflação, os investidores correm para comprar ouro como refúgio de ativos. Por exemplo, durante a crise de mísseis na Coreia do Norte em 2017, o preço do ouro subiu de 1292 dólares por onça para 1317 dólares por onça em curto prazo. Por outro lado, quando a economia melhora e o dólar sobe de taxa de juros, o fluxo de capital tende a se direcionar para o mercado de ações, reduzindo a demanda por ouro e levando a uma correção de preço.

Influência da taxa de câmbio do dólar

O ouro é cotado em dólares. Quando o dólar se desvaloriza, investidores fora da zona do dólar podem comprar ouro a custos menores na sua moeda local, aumentando a demanda e, consequentemente, elevando o preço do ouro na Austrália.

Vale a pena investir em ouro? Dados históricos falam por si

Sobre essa questão, há duas opiniões opostas na comunidade de investimentos.

Visão de preservação de valor: O ouro sempre foi símbolo de riqueza; mesmo que o sistema monetário global colapse, seu valor ainda existirá. Como ativo de proteção, o ouro apresenta volatilidade relativamente moderada.

Visão de valor: O investidor Warren Buffett acredita que o ouro não possui valor de investimento, pois não gera fluxo de caixa, não paga dividendos e não produz rendimento. Dados históricos de quase 50 anos de trajetória do ouro confirmam isso — nesse ciclo, o ouro só experimentou duas fases de mercado altista claras, enquanto o restante do tempo foi de consolidação. Durante o mesmo período, o mercado de ações, apesar de várias crises, teve ganhos de longo prazo muito superiores ao ouro.

Como fazer a avaliação? Veja os dados: de 1980 a 2011, o ouro subiu de 800 dólares para 1911 dólares, um aumento de 138%, com uma taxa de crescimento composta de apenas 2,8%. Nesse mesmo período, o crescimento composto do PIB dos EUA foi de 5,6%, enquanto o PIB da China aumentou 100 vezes. Isso mostra que o retorno de longo prazo do ouro é realmente limitado.

Recomendação de alocação: uma proporção de 5% a 10% do total do investimento em ouro é mais adequada; a proporção específica deve ser ajustada de acordo com a tolerância ao risco e a situação financeira individual.

Comparação das 6 formas mais comuns de investir em ouro na Austrália

1. Investimento em ouro físico: a opção mais tradicional, porém mais pesada

Compra direta de barras de ouro, moedas comemorativas e outros metais preciosos físicos, adquiridos em bancos australianos, joalherias ou casas de penhores, como as moedas de canguru da Perth Mint ou as moedas de bordo do Canadá.

Dicas de compra: prefira barras e moedas, verificando marca, peso (deve ser 99,99% de pureza), qualidade e certificado. Evite comprar joias de ouro e moedas comemorativas — esses itens são artesanais, com preço já incluído o custo de fabricação, além de impostos de consumo, e podem cobrar taxas na revenda.

Processo de negociação: bancos só negociam barras e moedas; outros produtos de ouro devem ser adquiridos em joalherias ou casas de penhores, com descontos possíveis.

Vantagens: ativo físico, forte preservação de valor
Desvantagens: baixa liquidez, altos custos de armazenamento, sem rendimento

2. ETF de ouro: preferência dos investidores modernos

O ETF de ouro é um fundo de investimento negociado em bolsa, cujo patrimônio é majoritariamente investido em ouro, com valor líquido ligado ao preço do ouro na Austrália.

Modo de negociação: adquirir produtos como GOL (BetaShares Gold Bullion ETF) ou PMGOLD (Perth Mint Gold ETF) na ASX (Bolsa de Valores da Austrália).

Experiência de operação: tão simples quanto comprar ações, com horário de negociação limitado ao horário do mercado de ações.

Custos: taxa de administração do fundo (cerca de 0,4% ao ano)

Vantagens: baixa barreira de entrada, custos transparentes, operação fácil
Desvantagens: negociação com horário limitado, taxas de gestão

3. Ações de mineração de ouro: lucros com o crescimento das empresas

Investir em ações de empresas de mineração de ouro listadas, como Newcrest Mining (NCM), Northern Star Resources (NST), através de uma conta de ações comum.

Aviso de risco: o preço das ações das mineradoras é influenciado por fatores como gestão, custos, mudanças na administração, além do preço do ouro, podendo divergir bastante do valor do ouro atual.

Vantagens: baixa barreira de entrada, potencial de alavancagem, taxas baixas
Desvantagens: alta divergência do preço do ouro, maior volatilidade de risco

4. Futuros de ouro: voltados para traders profissionais

Futuros de ouro são contratos padronizados negociados em bolsas americanas, acessados por meio de corretoras de futuros.

Características do contrato: diferentes contratos têm especificações distintas, com regras complexas. Os futuros tradicionais de ouro têm barreiras elevadas, embora existam microfuturos (de alguns centenas de dólares), ainda assim de difícil acesso para investidores de varejo. Importante notar que os contratos têm data de vencimento, devendo ser fechados ou transferidos antes do prazo.

Aviso de risco: os futuros envolvem alavancagem, operações de fechamento e transferência, sendo complexos e não indicados para iniciantes.

Vantagens: alavancagem, alta eficiência de capital, negociação T+0, possibilidade de venda a descoberto
Desvantagens: necessidade de aprender a fechar e transferir contratos, alavancagem como faca de dois gumes, exige conhecimento técnico

5. Produtos estruturados de ouro: soluções personalizadas

O papel ouro (gold passbook) substitui o ouro físico por registros em conta, com preços ligados ao ouro na Austrália. O investidor pode trocar a qualquer momento por ouro físico, mas, uma vez resgatado, não pode mais voltar ao formato de passbook.

Sem rendimento: como o ouro físico, não gera juros, e o retorno vem apenas da compra e venda em momentos favoráveis.

Risco: esses produtos têm cláusulas complexas e liquidez relativamente limitada.

Vantagens: personalização do plano
Desvantagens: cláusulas complexas, baixa liquidez

6. CFD de ouro: a ferramenta mais flexível para operações de curto prazo

Contrato por Diferença (CFD) é um acordo de compra e venda que acompanha o preço do ouro à vista, negociado geralmente em plataformas de câmbio, com o ativo subjacente XAUUSD.

Por que é popular: comparado aos futuros, o CFD tem regras mais simples e menor barreira de entrada. O volume mínimo é apenas 0,01 lote, com um investimento inicial de cerca de 10 dólares. Sem data de vencimento, não há necessidade de transferir contratos. Se você já negociou ações, a operação de CFD é quase intuitiva.

Características da negociação: permite operações T+0, de compra e venda, com custos baixos, alavancagem flexível, múltiplos ativos (ouro, câmbio, ações, índices).

Gestão de risco: aprenda a usar ordens de limite de lucro, stop loss e trailing stop, e controle o uso de alavancagem.

Vantagens: menor barreira, operações de compra e venda, regras simples, negociação flexível, ideal para pequenos fundos
Desvantagens: risco de alavancagem que exige controle ativo

Futuros vs CFD: qual é mais adequado para você?

A trajetória do ouro a longo prazo tem ritmo — entender os ciclos é fundamental

Muitos iniciantes cometem o erro de acompanhar diariamente as oscilações intradiárias do preço do ouro na Austrália, ficando ansiosos com as variações de curto prazo. Na verdade, a trajetória de longo prazo do ouro segue um padrão.

Dados históricos mostram que o ouro costuma passar por ciclos de alta de aproximadamente 10 anos, seguidos de alguns anos de ajuste. Os fatores que impulsionam esses ciclos incluem condições econômicas, força do dólar, taxas de juros e o sentimento de proteção global.

Características do ciclo: quando o mercado de ações oscila, a inflação sobe ou a perspectiva econômica fica incerta, o ouro tende a ser procurado, elevando seu preço; se a economia estiver estável e o mercado de ações em alta, o ouro pode cair.

Superciclo: há também um conceito de ciclos mais longos, que envolvem mudanças estruturais na economia global (como o rápido crescimento de mercados emergentes e aumento na demanda por recursos), podendo gerar uma alta contínua do ouro por mais de uma década.

Dica para iniciantes: não é necessário acompanhar o mercado todos os dias. Basta observar o movimento do dólar, as políticas de juros e o sentimento de proteção no mercado para identificar se o ouro entrou na próxima fase de alta.

Recomendações práticas para iniciantes

Ajuste de mentalidade: abandone a ideia de buscar lucros diários e foque em oportunidades de médio prazo.

Canais de aprendizado: experimente usar passbook de ouro, ETFs ou contas demo em plataformas online para praticar, sem risco de perder dinheiro real.

Ferramentas de operação: se deseja fazer operações de swing, o CFD de ouro é uma boa escolha — custos baixos, operações de compra e venda, com apenas 10 dólares para começar, mas sempre usando ordens de limite de lucro e stop loss para controlar o risco de alavancagem.

Alocação de capital: lembre-se de manter uma proporção de 5% a 10% do seu portfólio em ouro, diversificando o restante em ações, títulos e outros ativos para uma verdadeira gestão de risco.

Em resumo, o preço do ouro na Austrália já está em níveis históricos elevados; investir em ouro requer uma visão de longo prazo, compreensão das oscilações de curto prazo, escolha da forma de investimento adequada e uma gestão de risco eficiente. Com a estratégia certa, o ouro pode se tornar uma peça importante na sua carteira de ativos sólida.