Tại sao năm 2024 là một năm quan trọng để đầu tư vào ETF vàng? Khám phá 6 ETF hàng đầu trên thị trường

Bối cảnh địa chính trị và vĩ mô hỗ trợ nhu cầu vàng

Kịch bản quốc tế năm 2024 đã tạo ra sự quan tâm mới đối với các quỹ ETF vàng. Các căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông và Đông Âu, cùng với sự biến động tiềm tàng do các thay đổi chính trị toàn cầu, đã thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản trú ẩn an toàn. Đồng thời, kỳ vọng các ngân hàng trung ương sẽ giảm lãi suất đã tạo ra môi trường thuận lợi cho kim loại quý này, đặc biệt khi xem xét mối quan hệ nghịch đảo giữa vàng và đô la Mỹ.

Từ góc độ vĩ mô, mức nợ toàn cầu đã đạt đến mức không bền vững. Hoa Kỳ duy trì tỷ lệ nợ công trên GDP là 129%, trong khi Nhật Bản đứng vị trí là nền kinh tế nợ nhiều nhất với 263,9%. Tình trạng nợ quá mức này đã làm giảm niềm tin vào các đồng tiền fiat và đặt ra những câu hỏi cơ bản về kiến trúc tài chính quốc tế dài hạn.

Chính xác ETF vàng là gì và tại sao chúng hoạt động?

Trái ngược với việc lưu trữ vật lý các thỏi vàng, các ETF vàng là các công cụ đầu tư theo dõi giá trị của kim loại này theo hai cách chính. Các quỹ có bảo đảm vật chất giữ vàng thật trong các két an toàn của các tổ chức uy tín, mỗi cổ phần đại diện cho một phần quyền sở hữu của lượng vàng đó. Ngược lại, các ETF tổng hợp sử dụng các công cụ phái sinh tài chính để theo dõi giá, mang lại chi phí thấp hơn nhưng đi kèm rủi ro về đối tác.

Ưu điểm rõ ràng nhất của các công cụ này là khả năng tiếp cận dễ dàng: các nhà đầu tư có thể tiếp xúc với vàng mà không gặp các vấn đề về logistics, rủi ro an ninh hay chi phí lưu trữ liên quan đến kim loại vật lý. Ngoài ra, các quỹ này còn cung cấp tính thanh khoản cao hơn, cho phép mua bán ngay lập tức trong giờ giao dịch với phí môi giới tiêu chuẩn.

Nhu cầu vàng đến từ nhiều nguồn và duy trì ổn định

Theo dữ liệu từ thị trường toàn cầu, nhu cầu vàng trong quý IV năm 2023 đạt 1.149,8 tấn, phân bổ như sau:

• Trang sức: 581,5 tấn
• Đầu tư (bao gồm ETF vật chất): 258,3 tấn
• Ngân hàng trung ương: 229,4 tấn
• Công nghệ: 80,6 tấn

Hồ sơ đa dạng này mang lại sự ổn định cho tài sản, vì các lĩnh vực khác nhau đều tăng trưởng theo chu kỳ kinh tế. Trong 14 năm qua, nhu cầu toàn cầu hiếm khi giảm xuống dưới 1.000 tấn. Đồng thời, 71% trong số 57 ngân hàng trung ương khảo sát năm 2023 dự kiến sẽ tăng dự trữ vàng trong 12 tháng tới, thể hiện niềm tin của các tổ chức vào kim loại này như một kho lưu trữ giá trị.

Tại sao nên đầu tư vào ETF vàng năm 2024

Quyết định đưa các quỹ này vào danh mục của bạn chủ yếu phụ thuộc vào hồ sơ rủi ro và mục tiêu tài chính của bạn. Đối với các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro thấp hoặc trung bình, ETF vàng có thể đóng vai trò như một lớp đệm bảo vệ, giảm thiểu tổn thất trong các giai đoạn biến động của thị trường chứng khoán.

Vàng đã chứng minh lịch sử là một nơi trú ẩn hiệu quả chống lại lạm phát. Mặc dù các chỉ số lạm phát đã giảm, các ngân hàng trung ương vẫn thận trọng trong việc giảm lãi suất, điều này hợp lý để duy trì tiếp xúc với tài sản này như một biện pháp phòng ngừa.

Một yếu tố quan trọng khác là vàng có khả năng chống chịu tốt hơn so với các tài sản khác khi thị trường toàn cầu giảm điểm. Khi đợt tăng trưởng công nghệ có dấu hiệu cạn kiệt—như hiện đang xảy ra—các ETF vàng cung cấp một lựa chọn để bảo vệ vốn.

Phân tích 6 ETF vàng hàng đầu cho năm 2024

1. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD)

Quỹ này là dẫn đầu thị trường với 56.000 triệu đô la Mỹ trong tổng tài sản quản lý. Vàng được gửi trong các két an toàn tại London dưới sự giám sát của HSBC Bank USA. Với khối lượng giao dịch hàng ngày là 8 triệu cổ phiếu, cung cấp tính thanh khoản vượt trội. Phí hàng năm là 40 điểm cơ bản (0,40%), và giá hiện tại khoảng 202,11 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu, tăng 6,0% trong năm 2024.

2. iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU)

Với 25.400 triệu đô la Mỹ trong tổng tài sản, quỹ này đứng thứ hai về quy mô. Tỷ lệ chi phí là 25 điểm cơ bản (0,25%), cạnh tranh hơn nhiều. Vàng được lưu giữ bởi JP Morgan Chase Bank tại London. Giao dịch trung bình 6 triệu cổ phiếu mỗi ngày, giá cổ phiếu là 41,27 đô la Mỹ, tăng 6,0% trong năm 2024.

3. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL)

Với tổng tài sản 2.700 triệu đô la Mỹ và khối lượng giao dịch hàng ngày là 2,1 triệu cổ phiếu, ETF này giữ vàng trong các két an toàn tại Thụy Sĩ và Vương quốc Anh. Phí hàng năm chỉ 17 điểm cơ bản (0,17%), là lựa chọn kinh tế. Giá cổ phiếu là 20,86 đô la Mỹ, rẻ nhất trong các đối thủ chính, với lợi nhuận 6,0% mỗi năm.

4. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU)

Quỹ này có 614 triệu đô la Mỹ trong tổng tài sản ròng và lưu giữ vàng qua JPMorgan Chase Bank tại Vương quốc Anh. Với khối lượng giao dịch trung bình 2,7 triệu cổ phiếu mỗi ngày, phí chỉ 18 điểm cơ bản (0,18%), cạnh tranh so với mức trung bình ngành là 63 điểm cơ bản. Giá hiện tại là 21,60 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu, tăng 6,0% trong năm 2024.

5. SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM)

Lựa chọn này có chi phí thấp nhất với phí chỉ 10 điểm cơ bản (0,10%). Quản lý 6.100 triệu đô la Mỹ trong tổng tài sản, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 2 triệu cổ phiếu. Giao dịch ở mức 43,28 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu, tăng 6,1% trong năm 2024.

6. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM)

Lựa chọn có chi phí thấp nhất thị trường, với tỷ lệ chi phí chỉ 0,09%. Với 1.200 triệu đô la Mỹ trong tổng tài sản và khối lượng giao dịch hàng ngày là 344.000 cổ phiếu, phù hợp cho nhà đầu tư nhỏ lẻ. Giá cổ phiếu là 21,73 đô la Mỹ, rất dễ tiếp cận, lợi nhuận đạt 6,0% trong năm 2024.

Hiệu suất lịch sử của các ETF vàng (2009-2024)

Phân tích hiệu suất lịch sử cho thấy các mẫu hình thú vị. Từ năm 2009, giá vàng giao ngay đã tạo ra lợi nhuận 162,31%. Trong số các quỹ đã chọn:

• iShares Gold Trust ETF (IAU) dẫn đầu với 151,19%
• SPDR Gold Shares ETF (GLD) đạt 146,76%
• Aberdeen Physical Gold Shares ETF (SGOL) đạt 106,61%
• Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU) tích lũy 79,67%
• SPDR Gold MiniShares ETF (GLDM) cộng 72,38%
• iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM) ghi nhận 22,82% kể từ khi ra mắt năm 2021

Các khuyến nghị thực tế để đầu tư vào ETF vàng năm 2024

Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào, hãy xác định rõ mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của bạn. Một khoản đầu tư hiệu quả đòi hỏi bạn hiểu rõ liệu bạn đang tìm kiếm biện pháp phòng ngừa hay tăng trưởng dài hạn.

Đa dạng hóa là yếu tố then chốt: các ETF vàng nên bổ sung vào danh mục cân đối gồm cổ phiếu, trái phiếu và các loại tài sản khác, không nên tập trung toàn bộ vốn. Hãy xem các quỹ này như một chiến lược bảo vệ trung và dài hạn, không phải là đầu tư đầu cơ ngắn hạn.

Nghiên cứu bối cảnh vĩ mô trước khi giao dịch. Mặc dù vàng đóng vai trò là nơi trú ẩn an toàn, nhưng có những thời điểm phù hợp hơn để tăng tiếp xúc. Tình hình nợ không bền vững hiện tại, căng thẳng địa chính trị và kỳ vọng lãi suất thấp hơn cho thấy năm 2024 có triển vọng tích cực.

Cuối cùng, hãy tìm hiểu các đặc điểm cụ thể của từng ETF: tỷ lệ chi phí, lưu giữ vàng vật chất, lịch sử thanh khoản và hiệu suất. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ hiện nay có thể tham gia thị trường này với số vốn tối thiểu, tiếp cận các quỹ đã được thiết lập tốt, phí cạnh tranh và được quản lý bởi các tổ chức uy tín.