Срібло (Silver) – ознайомтеся з незамінним промисловим активом

Срібло привертає увагу інвесторів

За останній час срібло рухалося вгору з рекордно низьких рівнів. Якщо дивитись на світовий ринок, багато глобальних інвесторів проявляють все більший інтерес. Сьогодні ми розглянемо, чому срібло є важливою інвестиційною можливістю і як інвестори з України можуть отримати доступ до цього активу.

Історія та роль срібла у світовій економіці

До епохи паперових валют або цифрових фінансових систем срібло виконувало функцію засобу обміну понад 4000 років. Історія зберегла такі факти:

• Археологічні докази свідчать, що стародавні народи використовували срібло у вигляді кільць і брусків із стандартною вагою ще за 3000 років до н.е.
• У XVI столітті Іспанія почала виробляти монети з срібла, які стали першою валютою, визнаною у багатьох континентах.
• Срібло залишалося законним засобом погашення боргів у США до 1857 року.
• Хоча офіційна роль у фінансах припинилася після скасування срібного стандарту в 1935 році, срібло й досі виробляється у вигляді монет і брусків для інвестицій.

Чому Silver стає ключем до майбутніх технологій

Унікальні фізичні властивості срібла роблять його незамінним компонентом у галузях майбутніх технологій, які навіть золото не може замінити:

Провідність електрики та тепла – робить срібло важливим у всіх електронних пристроях.

Відбивна здатність – підвищує ефективність перетворення сонячної енергії у електрику у сонячних панелях.

Антибактеріальні властивості – широко застосовується у медицині, від пов’язок для опіків до хірургічних інструментів і систем очищення води.

Гнучкість і легкість обробки – підходить для мікроелектроніки з мініатюрними і складними компонентами.

Ці фактори сприяють зростанню попиту на срібло сьогодні — у перехід на чисту енергію, розвиток електромобілів, мереж 5G або інфраструктурні проекти — всі вони залежні від срібла.

Фактори, що визначають ціну срібла: макро- та мікроекономіка

Макроекономічні фактори

Грошово-кредитна політика та відсоткові ставки – зв’язок між ставками і ціною активів очевидний. Зниження ставок сприяє зростанню ціни срібла.

Долар США – зазвичай, коли долар слабшає, інвестори, що володіють іншими валютами, можуть купити срібло дешевше, що підвищує попит.

Інфляція та політична невизначеність – срібло виступає активом-укриттям від девальвації валют і економічних криз.

Базові фактори: баланс попиту і пропозиції

Звіт World Silver Survey 2025 показує, що ринок срібла стикається з “глибоким структурним дефіцитом” — світ потребує більше срібла, ніж виробляє і переробляє разом. Це триває вже четвертий рік.

Значний зростання попиту – у 2024 році попит з боку промисловості досяг рекордних 680,5 мільйонів унцій, що становить майже 59% від загального попиту, зокрема у галузях відновлюваної енергетики, електромобілів і високошвидкісних технологій.

Недостатність пропозиції – виробництво не встигає за попитом через зупинки у видобутку, додатковий срібло з інших руд і зменшення запасів.

Порівняння золота і срібла: схожості та відмінності

Співвідношення золото/срібло – індикатор вартості

Це співвідношення показує, скільки унцій срібла потрібно для еквіваленту однієї унції золота.

• У періоди шоку ринку, наприклад, у березні 2020 року під час COVID-кризи, інвестори масово купували золото, що має високу ліквідність, і співвідношення зросло до 124:1 (максимум за історією).
• Навпаки, коли довіра повернулася і інвестори почали ризикувати заради більшого прибутку, вони звернули увагу на срібло. У 2011 році співвідношення знизилося до 31:1.
• Поточне співвідношення залишається високим, що свідчить про те, що ціна срібла ще не відображає його фундаментальну цінність у промисловості.

Розмір ринку, волатильність і роль

Розмір ринку – ринок золота оцінюється приблизно у 30 трильйонів доларів США, тоді як срібло — близько 2,7 трильйонів. Менший розмір означає, що потоки капіталу мають більший вплив на ціну.

Волатильність – срібло більш волатильне, ніж золото у 2-3 рази. Це означає, що у спадних ринках ціна може швидко падати, а у зростаючих — швидко зростати.

Роль – золото є резервним активом для центральних банків світу, тоді як срібло — мішаний актив між дорогоцінним металом і промисловим товаром. Центральні банки не тримають срібло у резерві, тому його ціна більше залежить від економічних циклів і промислового попиту.

Відповідність інвестиційним цілям

Для інвесторів, що прагнуть максимальної стабільності, золото залишається базовим активом. Для тих, хто готовий ризикувати заради більшого прибутку, фундаментальні чинники роблять срібло цікавішим, особливо враховуючи, що його ціна ще залишається нижчою за золото у історичних масштабах.

Як інвестувати у срібло

Фізичне зберігання срібла

Класичний спосіб — купівля брусків (Silver Bars) або монет (Silver Coins).

Плюси: володіння реальним активом, можливість торгівлі, відсутність ризику контрагента, високий рівень приватності.

Мінуси: високі початкові витрати, додаткові витрати на безпечне зберігання і страхування, менша ліквідність, ризик підробки і перевірки чистоти.

Інвестиції через фонди і акції

Опосередкований спосіб — купівля пайових фондів або акцій компаній, що займаються видобутком срібла.

Фонди: інвестори можуть обирати фонди, що орієнтовані на світові компанії з видобутку срібла.

Акції: для тих, хто має доступ до міжнародних ринків, — купівля акцій великих виробників.

Плюси: висока ліквідність, легкість купівлі-продажу через фондовий ринок, відсутність потреби у зберіганні.

Мінуси: ризики, пов’язані з окремими компаніями, — управління, витрати, політичні ризики. Ціни акцій не завжди корелюють із світовою ціною срібла.

Торгівля ф’ючерсами

Для досвідчених інвесторів, що прагнуть входу у ринок деривативів.

Плюси: невеликі початкові витрати, можливість отримати прибуток у будь-якому напрямку ринку.

Мінуси: дуже високий ризик і складність, підходить лише для досвідчених.

Торгівля CFD

Гнучкий спосіб для коротко- і середньострокового спекулювання.

CFD (Contract for Difference) дозволяє отримувати прибуток від різниці цін на срібло (XAGUSD) без володіння реальним активом.

Плюси: невеликі початкові витрати завдяки високому кредитному плечу, можливість торгівлі у будь-який час, отримання прибутку у обох напрямках, відсутність витрат на зберігання.

Мінуси: ризики, пов’язані з кредитним плечем, ризики контрагента (обирайте надійного брокера).

Порівняння способів інвестування

Плюси та мінуси інвестування у срібло

Плюси та можливості

Висока потенційна прибутковість – через більшу волатильність і ціну у порівнянні з золотом, срібло може приносити значний прибуток у зростаючому ринку.

Зростаючий промисловий попит – перехід на чисту енергію, цифрові технології і нові розробки створюють довгостроковий попит.

Доступна ціна – нижча ціна за унцію робить інвестиції більш доступними для роздрібних інвесторів.

Засіб захисту від інфляції – історично срібло зберігає цінність і захищає від девальвації паперових валют.

Р Risks and disadvantages

Висока волатильність цін – може приносити великі прибутки, але й значні збитки.

Чутливість до економічних циклів – понад половина попиту припадає на промисловий сектор, тому срібло чутливе до економічного спаду.

Витрати і ризики фізичного зберігання – витрати на зберігання, страхування і ризик крадіжки.

Відсутність доходу у вигляді відсотків – прибуток отримується лише від різниці цін.

Висновок

Срібло — це не просто актив другого ешелону після золота, а ключовий компонент сучасних технологій. Постійний зростаючий промисловий попит і нестача пропозиції роблять срібло цікавою інвестиційною можливістю для тих, хто шукає середньо- і довгострокові перспективи.

Вибір інвестицій у срібло залежить від особистих фінансових цілей, рівня ризику і горизонту інвестування. Для сучасних інвесторів, що прагнуть диверсифікувати портфель, розуміння базових факторів і різних способів інвестування — важливий перший крок до створення збалансованої стратегії.