Ordem a Mercado vs Ordem Limitada: Os dois tipos de ordens que os novatos em negociação precisam entender

Nos negócios financeiros, a forma de colocar ordens determina se consegue realizar a transação ao preço ideal. As ordens de mercado e as ordens limitadas são os dois tipos básicos de ordens, mas muitos traders não compreendem bem as diferenças e os cenários de aplicação de cada uma. Hoje vamos aprofundar o entendimento dessas duas ordens, ajudando-o a escolher a forma mais adequada de negociação de acordo com diferentes condições de mercado.

O que é uma ordem de mercado? O preço de execução imediato

Uma ordem de mercado é uma ordem que é executada imediatamente ao preço atual do mercado. Você não precisa inserir um preço específico; o sistema executa automaticamente ao preço de cotação em tempo real.

Por exemplo, no par euro/dólar, se o preço de compra atual for 1.09402 e o de venda for 1.09397, ao colocar uma ordem de compra de mercado, ela será executada imediatamente ao preço de 1.09402. Parece simples, mas há um risco importante por trás — o preço de mercado pode oscilar a qualquer momento.

Como o mercado está em constante mudança, o preço final de execução pode ser maior ou menor do que o preço visto no momento da ordem. Em mercados altamente voláteis, essa variação pode ser bastante significativa. Essa é a faca de dois gumes da ordem de mercado: garante a execução, mas não garante o melhor preço.

O que é uma ordem limitada? Uma ferramenta para controlar o preço de execução

Uma ordem limitada é uma ordem na qual você define o preço de execução desejado. A ordem só será executada quando o preço do mercado atingir ou superar o preço que você estabeleceu.

As ordens limitadas dividem-se em dois tipos:

• Compra limitada: define o preço máximo de compra. A transação só ocorre se o preço do mercado cair até esse valor ou abaixo dele.
• Venda limitada: define o preço mínimo de venda. A transação só ocorre se o preço do mercado subir até esse valor ou acima dele.

Um exemplo intuitivo: como numa licitação. Você tem um limite de orçamento; se o lance ultrapassar esse valor, não participa. A compra acontecerá quando as condições forem favoráveis.

Ordem de mercado vs. Ordem limitada: qual é mais adequada para você?

Vantagens e desvantagens da ordem de mercado

Vantagens: execução rápida, alta taxa de realização. Em momentos de mudança brusca de mercado, a ordem de mercado garante que você não perca a oportunidade de entrar.

Desvantagens: não permite prever o preço final de execução, podendo comprar caro ou vender barato.

Cenários ideais:

• Quando há notícias importantes ou eventos que causam subida ou descida rápida dos ativos
• Para traders de curto prazo que buscam entradas e saídas rápidas
• Para investidores iniciantes que têm dificuldade em julgar o momento certo

Vantagens e desvantagens da ordem limitada

Vantagens: controle total sobre o preço de execução, custos controlados, possibilidade de reduzir custos de transação a longo prazo.

Desvantagens: sem garantia de execução, podendo ficar longos períodos com ordens pendentes sem serem preenchidas.

Cenários ideais:

• Em mercados de oscilação, aguardando oportunidades
• Investidores de longo prazo com paciência para esperar
• Traders que não podem monitorar o mercado constantemente

Como usar uma ordem de mercado? Estratégias e prática

A principal aplicação da ordem de mercado é em mercados de tendência única — ou seja, quando o preço sobe ou desce continuamente.

Operação específica: acesse a página de negociação, escolha “ordem de mercado”, defina a quantidade de negociação e a alavancagem, confirme e execute imediatamente. O sistema realizará a transação ao preço de mercado atual, tudo em poucos milissegundos.

Aviso de risco: muitos traders caem na armadilha de usar ordens de mercado para seguir a alta ou vender na baixa. Comprar na alta ou vender na baixa é comum, mas muitas vezes ocorre no pico ou no fundo do movimento. Para evitar isso, é necessário ter um plano de negociação claro, e não deixar que o mercado dite suas ações.

Como usar uma ordem limitada? Estratégias e prática

A beleza da ordem limitada está em ajudar você a executar estratégias automaticamente.

Operação específica: acesse a página de negociação, escolha “ordem pendente” (em algumas plataformas chamada de “ordem limitada”), insira o preço alvo, defina a quantidade, e envie. A ordem ficará pendurada no mercado até que o preço atinja o valor desejado e seja executada automaticamente.

Cenários de aplicação:

Suponha que, após análise, você ache que o euro/dólar é adequado para comprar a 1.09100 e vender a 1.09500. Você pode colocar duas ordens limitadas — uma de compra e uma de venda — e deixar o software trabalhar. Quando o mercado oscilar até esses níveis, as ordens serão executadas automaticamente, sem precisar monitorar o mercado constantemente.

Isso é especialmente útil para quem não consegue acompanhar o mercado o tempo todo, como trabalhadores. Desde que sua lógica de negociação seja clara e você mantenha uma disciplina consistente, poderá obter lucros esperados.

Uso inteligente em mercados de oscilação: quando um ativo oscila entre 50 e 55, você pode colocar uma ordem de compra a 50 ou 51, esperando vender perto do topo. Cada oscilação é uma oportunidade de comprar barato e vender caro, acumulando ganhos aos poucos.

Riscos das ordens limitada e de mercado

Riscos da ordem limitada

• Não execução: esse é o maior risco. Se o preço definido for muito extremo (muito baixo para compra ou muito alto para venda), o mercado pode nunca atingir esse valor, e sua ordem ficará pendurada indefinidamente.
• Necessidade de paciência: não se deve agir por impulso; é preciso esperar o mercado atingir seu preço.

Riscos da ordem de mercado

• Risco de slippage (deslizamento): em mercados altamente voláteis, o preço de execução real pode ser bastante diferente do esperado.
• Armadilha de seguir a subida ou venda na queda: comprar na alta ou vender na baixa, muitas vezes, significa ficar parado no topo ou no fundo do movimento.
• Decisões impulsivas: a rapidez na execução pode estimular emoções e levar a decisões ruins.

Como escolher? Decida de acordo com o mercado e seu estilo

Resumindo de forma simples:

• Quer uma execução rápida? Opte por ordem de mercado. Especialmente em tendências de alta ou baixa, garantir entrada é prioridade.
• Quer esperar por um melhor preço? Opte por ordem limitada. Em mercados de oscilação ou incertos, aguarde por condições mais favoráveis.
• Para iniciantes: comece usando ordens de mercado para se familiarizar com o processo, e depois aprenda gradualmente a usar ordens limitadas.
• Para traders experientes: combine as duas estratégias de acordo com as condições do mercado, aproveitando suas vantagens.

O mais importante é escolher de acordo com seu estilo de negociação, condições de mercado e sua tolerância ao risco. Não há uma ordem “melhor” ou “pior” de forma absoluta, apenas aquela que se encaixa melhor no momento do mercado.