Hiểu về Cổ tức: Hướng dẫn của Nhà đầu tư về Cổ phiếu trả cổ tức năm 2024

Cốt lõi của Đầu tư Cổ tức: Những điều bạn cần biết

Khi xây dựng danh mục đầu tư, hầu hết các nhà đầu tư chỉ tập trung vào việc tăng giá trị cổ phiếu. Nhưng những người am hiểu về tích lũy tài sản biết rằng còn có một lớp khác: thu nhập từ cổ tức. Cổ tức là phần phân phối lợi nhuận của công ty cho cổ đông, và đây là một trong những cách đáng tin cậy nhất để tạo ra lợi nhuận thụ động cùng với lợi nhuận vốn.

Các công ty có hai phương pháp chính để chia sẻ lợi nhuận với cổ đông của mình:

Phương pháp 1: Phân phối Cổ phiếu - Công ty phát hành cổ phiếu mới trực tiếp vào tài khoản của bạn. Số lượng cổ phiếu của bạn tăng (đôi khi gọi là cổ phiếu thưởng hoặc cổ tức bằng cổ phiếu), mặc dù tỷ lệ sở hữu của bạn vẫn giữ nguyên tỷ lệ tương đối.

Phương pháp 2: Thanh toán bằng Tiền mặt - Công ty chuyển tiền mặt trực tiếp vào tài khoản đầu tư của bạn. Đây là hình thức cổ tức truyền thống, đôi khi được chia thành nhiều kỳ thanh toán trong năm—ví dụ như các công ty phân phối cổ tức hai lần mỗi năm.

Lựa chọn giữa các phương pháp này phụ thuộc vào tình hình tài chính của công ty. Cổ tức bằng tiền mặt đòi hỏi điều kiện nghiêm ngặt hơn: công ty phải có lợi nhuận thặng dư sau khi trả nợ và duy trì đủ thanh khoản mà không làm gián đoạn hoạt động. Cổ tức bằng cổ phiếu có yêu cầu thấp hơn và không phụ thuộc vào dự trữ tiền mặt sẵn có.

Tính Toán Lợi Nhuận Cổ Tức của Bạn: Công Thức Quan Trọng

Hiểu rõ toán học về cổ tức là điều cần thiết để so sánh các cơ hội đầu tư. Công thức cơ bản là:

Cổ tức trên mỗi cổ phiếu = Tổng cổ tức hàng năm / Tổng số cổ phiếu đang lưu hành

Hãy cùng xem các ví dụ thực tế:

Trường hợp Apple Inc.:

• Tổng cổ tức phân phối: 750.000 USD
• Cổ phiếu đang lưu hành: 200.000
• Kết quả: 3,75 USD trên mỗi cổ phiếu hàng năm

Trường hợp Alphabet Inc. (Google):

• Cổ tức cơ bản: 250.000 USD
• Thưởng một lần đặc biệt: 47.500 USD
• Cổ tức hàng năm điều chỉnh: 202.500 USD
• Cổ phiếu đang lưu hành: 200.000
• Kết quả: 1,01 USD trên mỗi cổ phiếu

Dữ liệu thực của Microsoft (MSFT):

• Cổ tức năm 2022: 2,48 USD trên mỗi cổ phiếu
• Cổ phiếu đang lưu hành: 7,46 tỷ
• Tính theo cổ phiếu: 0,33 USD

Tỷ suất cổ tức—mức mà nhà đầu tư thực sự quan tâm—được tính khác đi: Tỷ suất cổ tức (%) = Cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu / Giá cổ phiếu hiện tại × 100

Một cổ phiếu giao dịch với $50 tỷ suất cổ tức hàng năm 4%, điều mà nhiều nhà đầu tư coi là ổn định.

Bảng xếp hạng Cổ phiếu Có Cổ tức Cao năm 2024

Dựa trên tỷ suất cổ tức dự kiến vào ngày 30 tháng 4 năm 2024, dưới đây là 20 cổ phiếu nổi bật $2 loại trừ các tỷ lệ chi trả âm hoặc >100%(:

Cảnh báo quan trọng: Tỷ suất lợi nhuận cao không đồng nghĩa với đầu tư tốt. Tỷ lệ cổ tức tăng vọt thường báo hiệu giá cổ phiếu đang giảm, ám chỉ tình trạng tài chính tiềm ẩn khó khăn. Một số công ty chi tiêu quá mức cho cổ tức một cách không bền vững và có thể cắt giảm trong tương lai.

Xây dựng Chiến lược Cổ tức của Bạn: Vượt Ra Ngoài Việc Theo Đuổi Tỷ Suất

Bước 1: Đánh giá Tình hình Tài chính - Trước khi mua, hãy xem xét mức độ nợ, dự trữ tiền mặt và sự ổn định lợi nhuận của công ty. Tỷ lệ cổ tức 20% của một công ty đang gặp khó khăn sẽ phá hủy tài sản nhanh hơn so với tỷ lệ 5% của một công ty ổn định.

Bước 2: Kiểm tra Lịch sử Cổ tức - Tìm kiếm sự nhất quán. “Cổ tức quý tộc”—các công ty thuộc S&P 500 có hơn 25 năm liên tiếp tăng cổ tức—đem lại độ tin cậy đã được chứng minh. Những công ty này đã vượt qua các chu kỳ thị trường trong khi duy trì phần thưởng cho cổ đông.

Bước 3: Đa dạng hóa Theo Ngành - Tránh tập trung quá nhiều vào các cổ phiếu năng lượng hoặc tài chính có tỷ suất cao. Kết hợp các ngành hàng tiêu dùng, REITs, và tiện ích để giảm rủi ro theo ngành.

Bước 4: Tận dụng Tái đầu tư Cổ tức )DRIP( - Tự động tái đầu tư cổ tức để mua thêm cổ phiếu. Hiệu ứng lãi kép qua nhiều thập kỷ biến các cổ tức nhỏ thành tài sản lớn.

Bước 5: Theo dõi Thay đổi - Cắt giảm cổ tức, thay đổi chính sách hoặc suy thoái tài chính cần điều chỉnh danh mục. Xem xét các báo cáo lợi nhuận hàng quý và các thông báo của nhà đầu tư.

Cách Thức Phân phối Cổ tức: Lịch Trình Thực Hiện

Hầu hết các công ty Mỹ phân phối cổ tức hàng quý. Quá trình này gồm bốn ngày quan trọng:

Ngày Công bố - Công ty công khai tuyên bố kế hoạch cổ tức của mình.

Ngày Không đủ Điều kiện Nhận Cổ tức (Ex-Dividend Date) - Ngày chốt quyền. Sở hữu cổ phiếu trước ngày này )bao gồm cả ngày đó( để nhận cổ tức. Bỏ lỡ, bạn sẽ không nhận được.

Ngày Ghi danh - Công ty xác định chính xác cổ đông đủ điều kiện. Bạn vẫn có thể giao dịch sau ngày này mà không mất quyền nhận cổ tức.

Ngày Thanh toán - Tiền mặt )hoặc cổ phiếu( được chuyển vào tài khoản nhà đầu tư.

Các báo cáo hàng năm thường kích hoạt lịch trình phân phối này. Nếu công ty phát hành báo cáo hàng năm vào tháng 2, kỳ thanh toán dự kiến là tháng 4. Báo cáo nộp vào tháng 4 sẽ đẩy lịch phân phối sang tháng 6.

Quan trọng: Không phải tất cả các công ty có lợi nhuận đều trả cổ tức hàng năm. Các công ty tập trung vào tăng trưởng thường tái đầu tư lợi nhuận vào mở rộng. Một số năm, công ty đơn giản không phân phối cổ tức, ngay cả khi tài chính ổn định.

Ảnh hưởng Giá Cổ phiếu: Điều gì xảy ra vào Ngày Không đủ Điều kiện Nhận Cổ tức

Giá cổ phiếu phản ứng theo quy luật quanh các sự kiện cổ tức:

Trước Ngày Không đủ Điều kiện: Giá cổ phiếu thường tăng lên khi nhà đầu tư đổ xô mua để nhận cổ tức sắp tới.

Vào Ngày Không đủ Điều kiện: Giá thường giảm khoảng bằng số cổ tức trên mỗi cổ phiếu. Tại sao? Người mua mới sẽ không nhận cổ tức đó, khiến cổ phiếu trở nên ít hấp dẫn hơn ở mức giá cũ.

Quan điểm dài hạn: Các công ty trả cổ tức thường có định giá cao hơn vì chúng thể hiện sự trưởng thành tài chính và lợi nhuận ổn định. Các cổ phiếu tăng trưởng không cổ tức có thể rẻ hơn nhưng không mang lại thu nhập.

Tìm kiếm Thông tin Cổ tức: Bộ công cụ Nghiên cứu của Bạn

Trang web Quan hệ Nhà đầu tư - Các công ty đăng các thông báo cổ tức, lịch trình và dữ liệu lịch sử trên trang IR của họ dưới mục “Cổ tức” hoặc “Tin tức Nhà đầu tư.”

Báo cáo Lợi nhuận - Các báo cáo quý và hàng năm bao gồm chi tiết cổ tức. Tìm dòng “Cổ tức” trong báo cáo tài chính.

Cơ sở dữ liệu Tài chính - Yahoo Finance, Google Finance, và S&P Capital IQ tổng hợp dữ liệu cổ tức lịch sử theo mã chứng khoán.

Thông báo Sở Giao dịch Chứng khoán - NYSE và Nasdaq công bố các thông báo chính thức về cổ tức và lịch trình thanh toán.

Liên hệ Trực tiếp - Gọi bộ phận Quan hệ Nhà đầu tư nếu các nguồn trực tuyến không cung cấp đủ thông tin. Các công ty có nghĩa vụ cung cấp thông tin này.

Ngoài Cổ tức: Các Cơ chế Trả Thưởng Khác cho Cổ đông

Cổ tức không phải là cách duy nhất các công ty thưởng cho nhà đầu tư:

Chia tách Cổ phiếu - Công ty chia mỗi cổ phiếu thành nhiều cổ phiếu hơn, giảm giá mỗi cổ phiếu nhưng tăng tổng số cổ phiếu. Động thái này thu hút nhà đầu tư nhỏ lẻ, có thể đẩy giá lên cao hơn. Cổ đông được lợi mà không cần bỏ thêm tiền.

Mua lại Cổ phiếu - Các công ty mua lại cổ phiếu của chính mình, giảm số lượng cổ phiếu lưu hành. Điều này nâng cao lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu và thể hiện sự tự tin của ban lãnh đạo về giá trị cổ phiếu đang bị định giá thấp, thường làm tăng giá cổ phiếu.

Phán quyết: Phù hợp Cổ tức Với Kế hoạch Đầu tư của Bạn

Cổ phiếu có cổ tức cao có thể nâng cao lợi nhuận danh mục, nhưng đòi hỏi phải thận trọng. Tỷ lệ cổ tức 15% của một công ty đang gặp khó khăn là vô giá trị.

Đối với phần lớn nhà đầu tư, các quỹ chỉ số tập trung vào cổ phiếu trả cổ tức hoặc “cổ tức quý tộc” vượt trội hơn so với việc chọn cổ phiếu riêng lẻ theo thời gian. Phương pháp thụ động này mang lại sự đa dạng hóa, phí thấp và thu nhập ổn định mà không cần nhiều công sức nghiên cứu.

Chìa khóa là phù hợp danh mục của bạn với dòng tiền tài chính và mức độ rủi ro mong muốn. Người nghỉ hưu tìm kiếm dòng tiền ổn định thường hướng tới các cổ tức đã được thiết lập. Các nhà đầu tư trẻ có nhiều thời gian hơn có thể ưu tiên tăng trưởng, chấp nhận tỷ lệ cổ tức thấp hơn hiện tại để tăng giá trị vốn.

Dù bạn theo đuổi tỷ suất lợi nhuận cao nhất hay xây dựng một chiến lược cân bằng, nguyên tắc vẫn là: cổ tức là công cụ xây dựng của cải, đòi hỏi sự kiên nhẫn và kỷ luật. Sử dụng đúng cách, chúng biến việc tham gia thị trường chứng khoán bình thường thành một nguồn thu nhập đáng tin cậy.