Sentiment là chìa khóa quan trọng, cách hiểu cảm xúc thị trường mà nhà giao dịch cần biết

Trong thế giới giao dịch và đầu tư, tâm lý thị trường (Market Sentiment) đóng vai trò là yếu tố có ảnh hưởng không nhỏ đến quyết định, không kém phần quan trọng so với phân tích kỹ thuật. Khi chúng ta đề cập đến sentiment của thị trường (Market Sentiment), đó là cách thể hiện cảm xúc và tâm trạng chung của nhóm nhà đầu tư đối với các tài sản khác nhau trong thời điểm này, chính sentiment này đã thúc đẩy dòng chảy của vốn trong thị trường.

Tại sao Sentiment là điều không nên bỏ qua

Tầm quan trọng của sentiment trong thị trường tài chính thể hiện rõ qua mô hình dòng chảy của vốn. Khi tâm lý thị trường có xu hướng là thị trường gấu (Bearish), các nhà đầu tư sẽ đẩy nhanh việc chuyển đổi vốn sang các tài sản an toàn hơn như vàng hoặc trái phiếu. Trong khi đó, khi sentiment chuyển sang thị trường bò (Bullish), niềm tin sẽ trở lại và dòng vốn sẽ chảy vào thị trường chứng khoán và các tài sản rủi ro khác.

Điều đáng chú ý là sentiment không tự nhiên xuất hiện mà là kết quả của các tin tức, thông tin rò rỉ và kỳ vọng của thị trường, đặc biệt trong thời đại của Cryptocurrency, nơi mà sentiment có thể thay đổi nhanh chóng khi có tin tức mới.

Cách đọc sentiment của thị trường

1. The VIX – Chỉ số đo lường sự sợ hãi của thị trường

VIX là công cụ thể hiện mức độ biến động và nỗi sợ của các nhà giao dịch. Các chuyên gia thường so sánh VIX với Đường trung bình động (Moving Average) để theo dõi xu hướng sentiment.

• Khi VIX tăng cao = Sợ hãi tăng = Cơ hội để chạm đáy
• Khi VIX giảm thấp = Tự tin tăng = Cảnh báo có thể sắp đạt đỉnh

2. The High-Low Index – Đo lường xu hướng sức mạnh

Chỉ số này so sánh số lượng cổ phiếu chạm mức cao nhất 52 tuần với mức thấp nhất. Cách đọc sentiment từ công cụ này khá đơn giản:

• Giá trị Index dưới 30 = Thị trường trong xu hướng giảm, cổ phiếu giao dịch gần mức thấp
• Giá trị Index trên 70 = Thị trường đang trong xu hướng tăng, cổ phiếu giao dịch gần mức cao

Phương pháp này hoạt động tốt khi áp dụng cho các chỉ số chính như S&P 500 hoặc Nasdaq.

3. Bullish Percent Index – Chỉ số thể hiện độ mạnh của thị trường tăng giá

BPI giúp nhà giao dịch nhìn tổng thể tỷ lệ phần trăm cổ phiếu đang trong tín hiệu Bullish.

• BPI > 80% = Thị trường rất tự tin trong xu hướng tăng, có thể sắp đạt đỉnh
• BPI < 20% = Áp lực bán lớn, cuối xu hướng có thể sắp chạm đáy

4. Theo dõi tin tức và thảo luận trực tuyến

Trong thời đại ngày nay, sentiment của thị trường phản ánh rõ qua các cuộc trò chuyện của cộng đồng nhà đầu tư trên các nền tảng khác nhau. Ví dụ, vào năm 2021, Cryptocurrency nhận được sự quan tâm lớn, tạo ra làn sóng FOMO dữ dội. Trong khi đó, khi các tin đồn xuất hiện, sentiment có thể chuyển sang trạng thái thiếu tự tin.

Sentiment và cách đưa ra quyết định đầu tư thông minh

Hiểu sentiment không chỉ để các nhà đầu tư theo đuổi theo cảm xúc mà còn để dự đoán xu hướng thị trường dựa trên lý trí. Những người đọc tốt sentiment có thể xác định thời điểm phù hợp để vào hoặc thoát khỏi vị thế.

Tuy nhiên, dựa hoàn toàn vào sentiment có thể dẫn đến mắc kẹt trong FOMO hoặc FUD. Do đó, phân tích sentiment nên đi kèm với phân tích kỹ thuật và các yếu tố cơ bản để quyết định đầu tư trở nên cân bằng và vững chắc hơn.

Tóm lại

Market Sentiment hay sentiment của thị trường là phản ánh ý thức chung của nhà đầu tư, là động lực thúc đẩy quyết định mua bán trong từng giây phút, bất kể là thị trường chứng khoán, Forex hay Cryptocurrency. Hiểu rõ sentiment là gì và cách phân tích thực tế của nó sẽ giúp các nhà giao dịch đầu tư một cách thông minh và có hệ thống hơn.