تداول الرافعة المالية بشكل مبسط: كيف تستخدم أموالاً صغيرة لتحقيق أرباح كبيرة؟

ما هو الرافعة المالية؟ ببساطة، الرافعة المالية هي اقتراض المال للتداول. تستخدم 100 وحدة كضمان، ومنصة التداول تقرض لك 900 وحدة، بحيث يمكنك إدارة مركز بقيمة 1000 وحدة. إذا ارتفع السوق بنسبة 10%، فربحك ليس 1 وحدة بل 100 وحدة، وهذه هي قوة الرافعة المالية.

لكن لا يوجد شيء مجاني في السوق، فالرافعة المالية تزيد من الأرباح ولكنها تضاعف الخسائر أيضًا. إذا انخفض السوق بنسبة 10%، قد تخسر كل رأس مالك مباشرة. لهذا السبب، من الضروري للمبتدئين فهم الوجهين للرافعة المالية — فهي يمكن أن تدر عليك أكثر من 10,000 شهريًا، أو تُفلسك في ليلة واحدة.

لماذا أصبحت الرافعة المالية شائعة جدًا؟

في النهاية، السبب هو أنها تزيد من كفاءة استخدام رأس المال. المستثمرون الصغار، والذين يملكون رأس مال محدود، يمكنهم عبر الرافعة المالية المشاركة في صفقات ضخمة كانت غير ممكنة من قبل. على سبيل المثال، في سوق العملات الرقمية، قد تتطلب عملة BTC عشرات الآلاف من الوحدات، لكن باستخدام رافعة 10 أضعاف، يمكنك إنشاء مركز بقيمة بضع آلاف فقط.

وفي الوقت نفسه، تتيح الرافعة المالية للمستثمرين الاستفادة من تقلبات السوق بشكل أكبر. سواء ارتفعت الأسعار أو انخفضت، يمكنك الربح من خلال الشراء أو البيع على المكشوف. هذا يفتح آفاقًا جديدة للمستثمرين التقليديين الذين اعتادوا على التفكير الأحادي.

لا تتسرع في فتح الرافعة، تعرف على هذه الأدوات أولاً

تداول العقود الآجلة

العقود الآجلة هي أقدم أدوات الرافعة المالية. تتفق مع طرف آخر على شراء أو بيع سلعة بسعر ثابت في تاريخ مستقبلي. تتنوع أنواع العقود الآجلة في الأسواق المالية الحديثة بشكل كبير:

• عقود السلع: النفط، الذهب، المنتجات الزراعية وغيرها من السلع المادية
• عقود المؤشرات: تتبع ارتفاع وانخفاض السوق، مثل عقود مؤشر ناسداك 100
• عقود العملات الرقمية: عقود BTC، ETH وغيرها

ميزة العقود الآجلة هي سيولتها العالية، لكن عيبها هو تعقيدها النسبي، وتتطلب مراقبة مستمرة للسوق.

تداول الخيارات

الخيار يمنحك حق الاختيار — يمكنك شراء أو عدم شراء الأصل بسعر محدد في المستقبل. يبدو بسيطًا، لكنه في الواقع من أدوات الرافعة الأكثر تعقيدًا. تحتاج لفهم مفاهيم مثل سعر التنفيذ، تآكل الوقت، والتقلب الضمني لتتمكن من التعامل معه بشكل جيد.

بالنسبة لمعظم المستثمرين الصغار، فإن دخول عالم الخيارات مرتفع العتبة، لذلك فهي ليست الخيار الأول.

صناديق ETF ذات الرافعة المالية

هذه خطة مخصصة للمستثمرين الصغار. صناديق ETF ذات الرافعة المالية تم تكوينها مسبقًا بنسبة رافعة (مثل 2x، 3x)، وشراءها يمنحك تلقائيًا عوائد الرافعة.

لكن، يجب الانتباه إلى أن صناديق ETF ذات الرافعة مناسبة للتداول القصير الأمد، وليست للاستثمار طويل الأمد. السبب هو أن إعادة توازن المركز يوميًا يسبب تكاليف إضافية، ومع مرور الوقت، تستهلك هذه التكاليف جزءًا كبيرًا من الأرباح. وعندما يتقلب السوق، غالبًا ما تتخلف عن أداء السوق العام.

عقود الفرق (CFD)

هذه هي أكثر الأنماط تداولًا في المنصات الخارجية حاليًا. CFD يتيح لك التداول على الأصول دون امتلاكها فعليًا، فقط عبر هامش، ويشمل الأسهم، المؤشرات، العملات الأجنبية، المعادن الثمينة، والعملات الرقمية.

ميزة CFD هي سهولة التداول، حيث لا تحتاج للقلق بشأن إجراءات التمويل أو الاقتراض؛ لكن العيب هو أن المخاطر أسهل في السيطرة عليها، لأن النظام سيقوم بإغلاق مركزك تلقائيًا عند خسارتك، وإذا وصلت إلى خط الإغلاق، لا مجال للمناقشة.

الوجهان للرافعة المالية

توقعات الأرباح الجميلة

باستخدام الرافعة بشكل صحيح، يمكن للأموال الصغيرة أن تحقق أرباحًا كبيرة. إذا كنت تتوقع أن ترتفع عملة رقمية معينة بنسبة 50%، فمثلاً:

• بدون رافعة: استثمار 1,0000 وحدة، وربح 5,000 وحدة كحد أقصى
• باستخدام رافعة 5x: إيداع 1,0000 وحدة كضمان، وتداول مركز بقيمة 50,000 وحدة، وربح 25,000 وحدة

هذا هو السبب في أن الكثيرين يعشقون الرافعة.

الواقع المرير للمخاطر

لكن إذا أخطأت في التقدير، فإن الرافعة ستدفعك إلى الجحيم. باستخدام رافعة 5x، إذا انخفض السوق عكس توقعك بنسبة 20%، ستخسر كل رأس مالك، وربما تتراكم عليك ديون للمنصة.

خاصة في سوق العملات الرقمية، حيث التقلبات أكبر بكثير من الأصول التقليدية، فخبر سلبي واحد يمكن أن يؤدي إلى انخفاض 50% خلال ساعات. وإذا كنت تستخدم رافعة 20x، فخلال دقائق معدودة قد تتعرض للإغلاق القسري.

لا تتجاهل التكاليف الخفية

فتح مركز بالرافعة يعني أنك تقترض مالًا، ويترتب على ذلك فوائد. كل فترة (عادة كل 8 ساعات)، عليك دفع رسوم التبييت. في بعض المنصات، قد تصل هذه الرسوم إلى 0.1% من رصيد حسابك يوميًا، أي حوالي 36% سنويًا، وهو مبلغ كبير.

لتجنب الإغلاق، يجب أن تلتزم بهذه النقاط

أولاً، طبق دائمًا وقف الخسارة. سواء كانت عقود آجلة أو CFD، يجب أن تحدد سعر وقف الخسارة عند فتح المركز. كثير من الناس يرفضون وقف الخسارة، مما يؤدي إلى خسائر صغيرة تتضخم. تذكر: أن تخرج حيًا هو فرصة للانتعاش.

ثانيًا، ابدأ بمضاعفات منخفضة. لا تبدأ مباشرة برافعة 20x. ابدأ برافعة 2x أو 3x لتجربة السوق، وتعلم كيف يتصرف. عندما تتمكن من تحقيق أرباح ثابتة، فكر في زيادة الرافعة.

ثالثًا، لا تملأ كامل المركز. احتفظ دائمًا ببعض السيولة كاحتياطي. هكذا، عندما يحدث حدث غير متوقع، يمكنك تغطية الهامش وتجنب الإغلاق القسري.

رابعًا، لا تتداول في فترات تقلب عالية. خاصة في سوق العملات الرقمية، حيث أن الأخبار الكبرى تزيد من التقلبات بشكل فوري. إذا كانت لديك مراكز عالية الرافعة، فهذه الفترة هي الأكثر عرضة للإغلاق.

الخلاصة: الرافعة أداة، وليست مقامرة

الرافعة بحد ذاتها ليست جيدة أو سيئة، الأمر يعتمد على كيفية استخدامها. استخدام الرافعة بشكل معتدل، مع إدارة مخاطر علمية ومعرفة كافية بالسوق، يمكن أن يحقق نموًا في الثروة. لكن إذا اعتبرتها أداة للمقامرة، فستدفع الثمن عاجلاً أم آجلاً.

في أدوات مثل العقود الآجلة، الخيارات، CFD، وصناديق ETF ذات الرافعة، لا يوجد اختيار مثالي مطلق، بل هناك الأنسب لك. ينصح المبتدئون بالبدء بـ CFD أو صناديق ETF، لأنها أسهل في الفهم. وعندما يكتسبون خبرة كافية، يمكنهم استكشاف أدوات أكثر تعقيدًا مثل العقود الآجلة أو الخيارات.

تذكر دائمًا: العدو الأكبر للرافعة هو ليس السوق، بل جشعك. تحكم في مركزك، طبق وقف الخسارة، وضع البقاء على قيد الحياة دائمًا في المقام الأول، وستجد أن الأرباح ستأتي تلقائيًا.