2568Инвестирование в золото действительно приносит прибыль? Подробный ответ на основе рыночных данных

Рынок золота в настоящее время привлекает огромное внимание инвесторов по всему миру, особенно после того, как цена достигла рекордного уровня в 2790 долларов за унцию в октябре прошлого года. Но главный вопрос, который интересует многих: стоит ли продолжать держать золото? И как действовать, чтобы получить хорошую прибыль?

4 основных фактора, движущих ростом цен на золото

Цены на золото растут не случайно. Есть несколько фундаментальных причин, вызывающих последовательное повышение.

Центробанки мира активно покупают золото

Первый сигнал силы рынка — увеличение накоплений золота центральными банками, особенно Китаем, Индией и Турцией. В первом квартале этого года было приобретено чистого золота на 290 тонн, что на 36% выше обычного среднего уровня. Эта стратегия показывает, что многие страны планируют снизить зависимость от доллара США. Например, Китай увеличил долю золота с примерно 1900 тонн до более чем 2500 тонн, а Индия планирует довести долю до 10% к 2025 году.

Геополитическая напряженность остается высокой

Ситуация в Украине, конфликты на Ближнем Востоке и неопределенность в международной политике заставляют инвесторов искать более безопасные активы. Золото — первый выбор, поскольку его стоимость не зависит от экономики какого-либо отдельного института.

Монетарная политика и сигналы о смягчении

ФРС ожидает снизить ставки в начале 2024 года, что приведет к снижению доходности по облигациям и традиционным активам. Это делает золото более привлекательным, поскольку оно не приносит процентных доходов, а стоимость его хранения и обслуживания снижается — (opportunity cost).

Инфляционные ожидания и опасения по поводу бюджета

Дефицит бюджета США и сохраняющаяся инфляция стимулируют инвесторов покупать золото для защиты своих инвестиций.

Мнение ведущих финансовых институтов — в основном позитивное

Каждый институт дает свою оценку, но все сходятся в общем направлении.

Goldman Sachs считает, что цена может достигнуть 2700 долларов за унцию к концу года, благодаря сильному спросу со стороны центральных банков.

J.P. Morgan более осторожен, но остается позитивным, предполагая, что снижение ставок и сильный спрос со стороны институтов поддержат цену.

FX Empire смотрит оптимистично и предполагает, что цена может достигнуть 3000 долларов за унцию, если геополитическая ситуация обострится.

Morgan Stanley прогнозирует, что цена достигнет 2800 долларов в 2024 году, а UBS советует быть осторожными с быстрым и сильным ростом.

Технический анализ — восходящий тренд еще может продолжиться

По графику цены, у золота есть важный уровень поддержки на 2447 долларов за унцию (средняя скользящая 200-дневная) и сопротивление на 2800 долларов. Цена остается выше этого уровня, несмотря на краткосрочные коррекции. Индикатор RSI показывает, что рынок снизился с зоны перекупленности, что является положительным сигналом для дальнейшего роста.

Индекс MACD приближается к нулевой линии, и при его пробое вверх можно подтвердить среднесрочный восходящий тренд. Рост объема торгов во время повышения также свидетельствует о доверии участников рынка.

Как инвестировать в золото для максимальной прибыли

Выберите срок в соответствии с вашими целями

• Долгосрочно (3-5 лет и более): золото — хороший инструмент диверсификации, так как обычно движется в противоположных направлениях с акциями и рисковыми активами.
• Краткосрочно (6 месяцев — 1 год): необходимо учитывать волатильность и иметь четкий план входа и выхода.

Балансировка портфеля

Большинство экспертов рекомендуют выделять на золото от 5 до 10% от общего портфеля. Например, при капитале 1 миллион рублей — инвестировать 50 000–100 000 рублей, не более 15–20%, чтобы сохранить баланс и снизить риски.

Привлекательные точки входа

Оптимальная цена для покупки — от 2447 до 2500 долларов за унцию. Если цена опустится ниже — это хорошая возможность для постепенного накопления. Рекомендуется использовать стратегию (Dollar-Cost Averaging): разбить сумму на 4–6 частей и покупать по частям при снижении цены, а не сразу всю сумму.

Планирование рисков

Несмотря на статус безопасного актива, золото тоже подвержено рискам. В краткосрочной перспективе цена может снизиться на 10–15%, а в кризисных ситуациях — до 20–25%. Поэтому при инвестировании 100 000 рублей стоит быть готовым к колебаниям до 75 000–85 000 рублей.

Итог — кому подходит золото?

В текущих условиях инвестиции в золото — разумный выбор для тех, кто:

• ориентирован на среднесрочные и долгосрочные инвестиции,
• хочет диверсифицировать портфель,
• готов к краткосрочной волатильности.

Однако важно инвестировать только те средства, которые не нужны в ближайшее время, и сочетать золото с другими видами активов для оптимального распределения рисков. Основной принцип — не инвестировать больше, чем можете позволить себе потерять, и иметь четкий план выхода.