Амортизація та амортизаційні відрахування: бухгалтерські інструменти, які інвестори повинні знати

Чому потрібно звертати увагу на це?

Якщо ви аналізуєте фінансовий звіт компанії, ви помітите загадкові цифри під назвою EBIT, EBITDA та явища, коли вартість активів зменшується щороку. Це історія про амортизацію та знецінення.

Ці два поняття впливають на чистий прибуток, який звітує компанія, і мають важливе значення для терміну служби активів. Якщо вартість активів оцінена неправильно, компанія може прийняти неправильне рішення або, у найгіршому випадку, бути змушеною закритися.

Що таке (Амортизація)?

Визначення коротко

Амортизація — це процес, коли бухгалтер обчислює втрату вартості матеріальних активів з часом, коли компанія їх використовує.

Є дві сторони, які потрібно розуміти:

1. Реальність: активи втрачають цінність з часом (автомобіль ніколи не стане дорожчим з віком)
2. Бухгалтерія: компанія має розподілити початкову вартість активу на кількість років його очікуваного використання

Кількість років для розрахунку амортизації залежить від приблизного терміну служби. Наприклад, ноутбук може служити приблизно 5 років, і фінансова служба розподіляє початкову вартість рівномірно на ці 5 років.

Які активи можна амортизувати?

Активи мають мати такі умови:

• належать компанії і використовуються для роботи
• мають передбачуваний термін служби
• очікується, що їх можна використовувати понад 1 рік

Загальні активи, які можна амортизувати: Транспортні засоби, будівлі, офісне обладнання, комп’ютери, машини, а також нематеріальні активи, такі як патенти, авторські права та програмне забезпечення.

Активи, які заборонено амортизувати: Земля (зазвичай не знецінюється), колекційні предмети (наприклад, мистецтво, монети), акції та облігації, особисті речі або інші активи, що використовуються менше 1 року.

Як амортизує впливає на EBIT і EBITDA?

EBIT (Прибуток до вирахування відсотків і податків) = доходи до вирахування відсотків і податків

• при розрахунку амортизації EBIT зменшується, оскільки амортизаційні витрати віднімаються з доходу

EBITDA (Прибуток до вирахування відсотків, податків, амортизації та знецінення) = доходи до вирахування відсотків, податків, амортизації та знецінення

• EBITDA повертає амортизаційні витрати, тому ця цифра завжди більша за EBIT

Чому це важливо? Порівнюючи дві компанії, одна з яких має багато основних засобів, а інша — менше, амортизація робить першу компанію меншою. EBITDA допомагає виключити цей ефект.

Як розраховувати амортизацію: 4 способи

1. Лінійний метод (Straight-Line Method)

Опис: рівномірно розподіляє вартість активу протягом його терміну служби, віднімаючи однакову суму щороку

Переваги:

• простий у розумінні
• підходить для невеликих бізнесів без складних активів
• зменшує ймовірність помилок

Недоліки:

• не враховує швидке знецінення активів на початку
• не враховує зростання витрат на обслуговування з часом

Приклад: купівля автомобіля за 100 000 грн, очікуваний термін 5 років → амортизація 20 000 грн на рік

2. Метод подвійного зменшення (Double-Declining Balance)

Опис: значно прискорює амортизацію на початку, зменшуючи її щороку, що дозволяє швидше відновити витрати

Переваги:

• компенсує зростаючі витрати на обслуговування
• максимізує податкові знижки на початку
• підходить для бізнесів, що потребують швидкого обігового капіталу

Недоліки:

• складніший у застосуванні
• при збитках податкові знижки можуть зникнути

3. Метод зменшення залишкової вартості (Declining Balance)

Опис: прискорена амортизація, яка швидше зменшує вартість активу, ніж лінійний метод, наприклад, у два рази швидше(. Вартість списань висока на початку і зменшується з часом.

Переваги:

• активи виглядають більш реалістично, з меншим залишковим значенням

Недоліки:

• важко розраховувати

) 4. Одиниці виробництва ###Units of Production(

Опис: амортизація залежить від фактичного використання активу, наприклад, годин роботи або кількості вироблених одиниць

Переваги:

• дуже точний, відображає реальне використання
• підходить для обладнання з нерівномірним навантаженням

Недоліки:

• складний у застосуванні, потрібно ретельно відслідковувати використання
• важко заздалегідь оцінити загальну кількість виробів

Що таке )Знецінення( і як воно відрізняється від амортизації?

) Основна різниця

Знецінення — це бухгалтерський процес розподілу вартості нематеріальних активів або позик з часом

Приклад:

• Знецінення патенту або машини: вартість 10 000 грн, термін 10 років → знецінення 1 000 грн на рік
• Знецінення позики: позика 10 000 грн, щорічно погашається на 2 000 грн → знецінення 2 000 грн

Що таке погашення позики?

Спочатку більша частина щомісячних платежів — це відсотки. З часом частка погашення основної суми зростає, а відсотки зменшуються. Загалом сума платежу залишається незмінною, але співвідношення між відсотками і основною сумою змінюється.

Нематеріальні активи, що підлягають знецінюванню

Торгові марки, патенти, авторські права, і зазвичай використовуються при придбанні вже існуючого бізнесу.

Порівняльна таблиця: амортизація vs знецінення

Чому інвесторам важливо знати це?

При аналізі фінансових звітів амортизація і знецінення впливають на:

• Звітний чистий прибуток )зменшується(
• Можливість порівняння компаній )з використанням EBITDA(
• Інвестиційні рішення )не слід орієнтуватися лише на чистий прибуток(

Компанії з великими основними засобами матимуть високі амортизаційні витрати, що може зменшити вигляд прибутку. Використання EBITDA допомагає отримати більш об’єктивну картину.

Знання про амортизацію і знецінення допоможе вам інвестувати розумніше і не піддаватися ілюзіям бухгалтерських цифр.