Tiền tệ suy yếu là cơ hội hay khủng hoảng? Các nhà đầu tư nên làm gì

Thị trường có vẻ yên ắng hơn, giá cả hàng hóa giảm xuống thấp. Điều đó có nghĩa là gì? Đó là tín hiệu của lạm phát giảm phát đang đến gần. Bài viết này sẽ tiết lộ cách hiện tượng này xảy ra như thế nào, ảnh hưởng đến cuộc sống của bạn ra sao, và quan trọng nhất, tại sao các nhà đầu tư thông minh lại xem đó là cơ hội.

Lạm phát giảm phát là gì thực sự

Nói đơn giản, lạm phát giảm phát là trạng thái giá cả hàng hóa và dịch vụ liên tục giảm. Ngược lại với lạm phát mà chúng ta quen thuộc, nó là tình huống tiền của bạn dần có sức mua lớn hơn. Nghe có vẻ tốt, phải không? Nhưng thực tế lại ẩn chứa nhiều tầng sâu hơn.

Khi lạm phát giảm phát xảy ra, bạn có thể mua nhiều hàng hóa hơn với cùng một số tiền. Giá chung của thị trường giảm xuống, mặc dù một số mặt hàng có thể tăng giá, phần lớn đều giảm. Thực tế trong tình huống này là các doanh nghiệp không bán được hàng, việc làm đình trệ, và thu nhập phần lớn cũng giảm.

Nó xảy ra như thế nào

Tình trạng lạm phát giảm phát xuất phát từ tác động của nhiều yếu tố, những yếu tố này là lớp ngoài, nhưng trung tâm là sự co lại của cầu:

Từ phía người tiêu dùng: Khi người dân bắt đầu tiết kiệm trong chi tiêu, có thể do nợ tăng cao hoặc sợ tình hình kinh tế, họ sẽ tích trữ tiền. Tình trạng này làm giảm doanh số bán hàng.

Từ phía nhà sản xuất: Khi không ai mua hàng, doanh nghiệp phải giảm giá để tồn tại. Trong một số trường hợp, họ cắt giảm chi phí bằng cách giảm lương hoặc sa thải nhân viên. Điều này tạo thành vòng lặp tiêu cực, dẫn đến thất nghiệp, chi tiêu giảm, doanh nghiệp co lại nữa.

Từ chính sách của nhà nước: Thuế cao, hạn chế dòng tiền hoặc in tiền không đủ cũng gửi tín hiệu rằng hệ thống tiền tệ không đủ, lãi suất tăng, vay mượn giảm.

Lạm phát giảm phát khiến ai cảm thấy dễ chịu, ai buồn bã

Nó không phải là khủng hoảng cho tất cả mọi người. Những người có lợi gồm có người có thu nhập cố định và chủ nợ – tiền của họ trở nên có giá trị cao hơn.

Những người thiệt thòi gồm có doanh nghiệp, cổ đông, nhà đầu tư và người vay nợ – lợi nhuận giảm, giá cổ phiếu thấp, nợ của họ nặng hơn.

Vấn đề thực sự khi lạm phát giảm phát, loại nghiêm trọng xảy ra

Thất nghiệp tăng cao: Khi giá giảm, các doanh nghiệp giảm lợi nhuận, bản chất của thị trường lạnh lẽo là cắt giảm lương.

Tác động tích cực và tiêu cực làm nền kinh tế co lại: Gọi là “chu kỳ giảm phát” là vòng xoáy như hố đen, bi kịch mở rộng nhanh chóng. Người tiêu dùng tiết kiệm để chờ giá rẻ hơn, doanh nghiệp phải giảm giá nữa, việc làm giảm, người thất nghiệp không mua gì, doanh nghiệp gặp khó khăn… vòng luẩn quẩn tiếp diễn.

Kinh tế suy thoái nghiêm trọng: Các quốc gia như Sri Lanka, Nhật Bản trong thời kỳ khủng hoảng, Thái Lan năm 2563 đều từng trải qua.

Kinh tế Thái Lan hiện tại đang ở đâu

Theo dữ liệu từ Ngân hàng Trung ương Thái Lan, Thái Lan chưa rơi vào trạng thái lạm phát giảm phát theo định nghĩa. Dù vậy, vào tháng 4 năm 2563, tỷ lệ lạm phát âm -2.99% YoY, mức thấp nhất trong hơn 10 năm.

Nhưng dữ liệu mới nhất cho thấy rõ hơn, lạm phát thực sự năm 2564 là 0.9%, so với năm 2563 là -1.7%, cho thấy nền kinh tế đang điều chỉnh. Giá dầu thô năm 2564 tăng 5.4%, so với năm 2563 giảm -55.3%, là tín hiệu tích cực.

Các số liệu kinh tế chính:

• 70% hàng hóa và dịch vụ giữ giá hoặc tăng
• GDP tăng trưởng 5.0% năm 2564, so với giảm -8.1% năm 2563
• Chỉ số LEI toàn cầu đang trong trạng thái hồi phục giữa 2022-2023 do áp lực từ chiến tranh Nga-Ukraine và khủng hoảng năng lượng.

Chính phủ sẽ giải quyết như thế nào

Khi lạm phát giảm phát xuất hiện, chính phủ sẽ:

• Giảm lãi suất để dòng tiền chảy vào hệ thống nhiều hơn
• Giảm thuế, hoàn tiền cho người dân để chi tiêu
• Tăng cường thanh khoản trong hệ thống tài chính, mua trái phiếu doanh nghiệp
• Đầu tư vào hạ tầng công cộng, tạo việc làm
• Bán ít trái phiếu chính phủ hơn, mua lại nhiều hơn để luân chuyển tiền.

Đầu tư như thế nào để sinh lợi trong giai đoạn này

( Tiền mặt là vàng Trong thời kỳ lạm phát giảm phát, tiền mặt có sức mua tăng lên. Giữ một phần tiền mặt là cách bảo vệ bản thân của nhà đầu tư thông minh.

) Trái phiếu ###Bonds### Khi chính phủ giảm lãi suất, giá trị của trái phiếu cũ tăng lên. Mua trái phiếu uy tín là lựa chọn an toàn và cho lợi nhuận ổn định.

( Cổ phiếu các công ty mạnh Thị trường chứng khoán chung có thể biến động, nhưng các công ty có dòng doanh thu tốt, lợi nhuận tăng, cổ tức cao vẫn có thể tăng giá. Chú ý đến:

• Các công ty sản xuất hàng thiết yếu )thực phẩm, dịch vụ, hạ tầng###
• Các công ty nhận được hỗ trợ từ chính sách của nhà nước.

( Bất động sản Khi nền kinh tế co lại, giá bất động sản có thể điều chỉnh giảm. Đây là thời điểm tốt để đầu tư mua để kỳ vọng dài hạn. )Cần có tiền dự phòng và kiên nhẫn###

( Vàng Vàng được xem là tài sản an toàn khi kinh tế không ổn định. Trong thời kỳ lạm phát giảm phát, giá vàng thường biến động nhưng vẫn có cơ hội sinh lời. Nếu muốn tạo cơ hội từ giao dịch vàng nhanh, bạn có thể dùng CFD để:

• Đầu cơ theo xu hướng tăng giảm giá
• Không cần mua thật
• Phương pháp nhanh hơn nhưng rủi ro cao hơn.

Mẹo cuối cùng của nhà đầu tư thông minh

1. Phân chia danh mục: Giữ tiền mặt, gửi tiết kiệm ngân hàng, đầu tư cổ phiếu, trái phiếu để đa dạng hóa rủi ro.

2. Mua khi giá thấp, bán khi giá cao: Trong thị trường biến động, đừng mua hết một lần, hãy mua từng phần khi thị trường giảm, bán từng phần khi thị trường tăng.

3. Quan tâm đến nợ: Khi thất nghiệp tăng cao trong thời kỳ lạm phát giảm phát, nên giảm các khoản nợ có lãi suất thấp.

4. Giữ bình tĩnh: Không phải ai cũng sẵn sàng dự đoán chính xác. Đối với người bình thường, đầu tư dài hạn vào các quỹ ETF hoặc cổ phiếu cơ bản, giữ lâu sẽ an toàn hơn.

Tóm lại

Lạm phát giảm phát không phải là quá nghiêm trọng nếu bạn chuẩn bị sẵn sàng. Nó là chu kỳ tự nhiên của kinh tế. Có năm bình thường, có năm khó khăn. Thông thường, nó sẽ kết thúc. Thái Lan hiện vẫn an toàn, nhưng cần cảnh giác.

Bạn từng thấy lạm phát khiến tiền của bạn mất giá, còn bây giờ có thứ ngược lại: hàng hóa đắt đỏ, hàng hóa rẻ hơn, chính là lạm phát giảm phát. Bạn có đủ thông minh để biến điều này thành cơ hội không?