Dừng lỗ thực sự nên thiết lập như thế nào? Bí quyết kiểm soát rủi ro cần hiểu trước khi đầu tư thua lỗ

Trong giao dịch cổ phiếu và tài sản, dừng lỗ là kỹ năng dễ bỏ qua nhất nhưng lại quan trọng nhất đối với nhà đầu tư. Nhiều người mới do không thiết lập điểm dừng lỗ hợp lý, dẫn đến thiệt hại nhỏ biến thành thiệt hại lớn, thậm chí cuối cùng mất sạch vốn. Hôm nay chúng ta sẽ nói về lý do tại sao dừng lỗ lại quan trọng như vậy, và cách nhà mới nên thiết lập điểm dừng lỗ đúng cách.

Dừng lỗ là gì? Tại sao không thể bỏ qua?

Dừng lỗ chính là chấm dứt thua lỗ, nói đơn giản là khi phán đoán đầu tư sai hoặc môi trường thị trường thay đổi, chủ động chấp nhận lỗ để thoát ra, tránh thiệt hại tiếp tục mở rộng. Và điểm dừng lỗ chính là vị trí cụ thể bạn quyết định thực hiện hành động này ở mức giá nào.

Nghe có vẻ đơn giản, nhưng nhiều người lại không làm được. Tại sao? Vì bản tính con người, không ai thích thừa nhận thua lỗ. Nhưng chính tâm lý này thường biến thiệt hại nhỏ thành thiệt hại lớn.

Ba vai trò cốt lõi của việc dừng lỗ

Thứ nhất, chỉnh sửa phán đoán sai

Chúng ta mua vào tài sản có lý do, đôi khi ban đầu đã sai rồi. Thiết lập điểm dừng lỗ tương đương với việc cho bản thân một cơ hội sửa sai. Khi giá giảm đến mức bạn đã đặt, hệ thống sẽ buộc bạn thoát lệnh, tránh bị thua lỗ sâu hơn trong hướng sai.

Thứ hai, đối phó với biến động thị trường đột ngột

Thị trường biến động nhanh như chớp, lý do đúng hôm nay có thể không còn đúng ngày mai. Đặc biệt khi thị trường hoảng loạn (ví dụ như sự kiện toàn cầu bất ngờ) dẫn đến bán tháo phi lý, không có điểm dừng lỗ giống như đi dạo trên vách núi, bất cứ lúc nào cũng có thể rơi xuống. Từ góc độ kỹ thuật, khi giá tài sản phá vỡ các mức hỗ trợ quan trọng, thường sẽ tiếp tục giảm mạnh, lúc này không có điểm dừng lỗ chính là tự sát.

Thứ ba, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Ví dụ trực quan: mua cổ phiếu Apple với 10 triệu USD, nếu không thiết lập dừng lỗ, kết quả cổ phiếu giảm 50%, tài khoản của bạn biến thành 5 triệu USD. Để lấy lại vốn, từ 50 USD trở về 100 USD, cần tăng 200%. Điều này có thể mất vài năm, nhưng thực tế phần lớn người sẽ mất tinh thần khi thua lỗ quá 50%, cuối cùng có thể thua hơn 90%.

Ngược lại, nếu bạn dừng lỗ khi thua 10%, còn lại 9 triệu USD để kiếm lại 1 triệu USD, chỉ cần lợi nhuận 11% là có thể đạt được. Đó chính là sức mạnh của dừng lỗ — dùng kỷ luật để đổi lấy hiệu quả.

Nhà mới nên làm thế nào để xác định điểm dừng lỗ?

Có nhiều phương pháp thiết lập điểm dừng lỗ. Cách đơn giản nhất là đặt một tỷ lệ phần trăm thua lỗ, ví dụ như giảm 10% thì dừng. Nhưng chính xác hơn là kết hợp các chỉ số kỹ thuật.

Các phương pháp dừng lỗ phổ biến dựa trên chỉ số kỹ thuật

Hỗ trợ và kháng cự

Trong xu hướng giảm, nếu giá tài sản nhiều lần bật lại tại một mức nào đó mà không thể vượt qua, đó chính là kháng cự. Có thể đặt điểm dừng lỗ trên mức kháng cự này. Khi phá vỡ, sẽ có nguy cơ giảm mạnh hơn.

Chỉ số MACD

MACD là chỉ số xu hướng, khi đường ngắn hạn cắt xuống đường dài hạn tạo ra “giao cắt tử vong”, đó là tín hiệu rõ ràng về xu hướng giảm. Điểm dừng lỗ có thể đặt dưới vị trí này.

Dải Bollinger (BOLL)

Dải Bollinger gồm đường trên, đường giữa và đường dưới. Khi giá từ trên xuống dưới xuyên qua đường giữa, cho thấy xu hướng bắt đầu yếu đi, là tín hiệu bán ra. Nếu giá liên tục di chuyển giữa đường giữa và đường dưới, điểm dừng lỗ cũng cần điều chỉnh theo.

Chỉ số RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối)

RSI dùng để xác định trạng thái quá mua quá bán. Khi RSI vượt quá 70, thuộc trạng thái quá mua (tín hiệu giảm), dưới 30 là quá bán. Thiết lập điểm dừng lỗ khi RSI quá mua giúp tránh bị kẹt ở mức cao.

Làm thế nào để vận hành điểm dừng lỗ? Ba cách để bạn lựa chọn

Cách 1: Dừng lỗ chủ động

Phương pháp trực tiếp nhất, là thủ công thoát lệnh. Nhưng đòi hỏi bạn phải luôn theo dõi thị trường, phản ứng nhanh, phù hợp với nhà đầu tư có thời gian và kinh nghiệm.

Cách 2: Dừng lỗ theo điều kiện

Đây là cách phổ biến nhất. Bạn chỉ cần đặt một mức giá khi đặt lệnh, khi thị trường chạm mức này, hệ thống sẽ tự động thoát lệnh. Không cần phải theo dõi liên tục, tiết kiệm công sức.

Cách 3: Dừng lỗ theo dõi (Trailing Stop)

Còn gọi là dừng lỗ di động. Nó sẽ tự động điều chỉnh điểm dừng lỗ dựa trên mức giá tăng, vừa bảo vệ lợi nhuận, vừa hạn chế rủi ro. Ví dụ bạn đặt mức thua lỗ 2 điểm, dừng lỗ sẽ tự động theo sát biến động giá, theo lợi nhuận tăng lên, tối đa hóa giảm thiểu thiệt hại.

Đừng để điểm dừng lỗ trở thành vật trang trí

Chìa khóa của dừng lỗ không nằm ở việc bạn biết cách thiết lập, mà ở kỷ luật thực thi. Nhà đầu tư có tâm lý tốt sẽ coi việc thiết lập điểm dừng lỗ như một phần của kế hoạch giao dịch, không vì thua lỗ ngắn hạn mà thay đổi kế hoạch.

Nhớ rằng: Thua lỗ nhỏ kịp thời còn hơn thua lớn muộn màng. Sử dụng các chỉ số kỹ thuật như hỗ trợ, kháng cự, MACD, RSI hoặc dải Bollinger để xác định điểm dừng lỗ hợp lý, rồi kiên quyết thực hiện, đó mới là cách quản lý rủi ro đúng đắn.