Закон спроса и предложения: почему трейдерам важно знать этот принцип, чтобы быть на правильном пути

Большинство тайских инвесторов постоянно слышат “силу покупок и продаж”, но немногие понимают, откуда она берется и как работает. Правда в том, что эти силы не являются чем-то загадочным. Они основаны на фундаментальных принципах экономики, называемых спрос и предложение — той же самой концепции, которая используется для объяснения цен на лапшу в углу с такой же надежностью, как и для объяснения движений цен на акции на рынке.

Что такое спрос? Почему он важен для трейдинга

Спрос в самом простом виде — это желание покупать товары или услуги по разным ценам. Проведя линию связи, мы получим Кривую спроса (Demand Curve), которая показывает, что при повышении цены люди будут хотеть покупать меньше, а при снижении — больше.

Движущими силами этого являются два основных фактора:

Доходный эффект — при снижении цены ваши деньги действительно покупают больше. Вы можете купить больше акций, чем раньше.

Эффект замещения — когда эта акция дешевеет по сравнению с другими, инвесторы начинают обращать на нее больше внимания.

Но спрос не зависит только от цены. Другие факторы, такие как доход инвесторов, рыночные предпочтения, прогнозы относительно будущего компании и даже доверие инвесторов, также могут стимулировать или разрушать спрос.

Предложение: вторая половина картины

Если спрос — это сила покупок, то предложение — это сила продаж — желание продавать товары по разным ценам. В отличие от спроса, который движется в обратную сторону от цены, предложение движется в том же направлении: при повышении цены продавцы готовы продавать больше.

Это вполне логично: продавцы хотят получать прибыль. Чем выше цена, тем больше потенциальная прибыль.

На рынке акций предложение формируется под влиянием решений компаний (Выкуп акций или увеличение капитала), количества конкурентов, новых листингов и даже правил биржи.

Баланс — место, где происходит магия

Одного спроса или предложения недостаточно для определения цены. Реальная цена на рынке возникает в точке равновесия — там, где линии спроса и предложения пересекаются.

В этой точке есть равное количество желающих продать и купить. Цена и объем остаются стабильными, пока не появится новый фактор.

А что если цена выше точки равновесия? Тогда продавцы захотят продать больше, чем покупатели готовы купить, и избыточное предложение будет тянуть цену вниз к равновесию.

Если же цена ниже точки равновесия, то покупатели захотят купить больше, чем есть предложений, и дефицит будет подталкивать цену вверх.

Взаимосвязь спроса и предложения на финансовых рынках: сложнее, чем кажется

В мире денег спрос и предложение работают не так просто. Множество факторов взаимодействуют вместе:

Спрос: снижение процентных ставок делает инвестиции в акции более привлекательными, повышая спрос. Также сюда входят доверие к рынку, ликвидность денег и прогнозы по прибыли компаний.

Предложение: решения руководства компаний о выкупе акций, новые IPO, изменение стоимости акций, регулирование биржи — все это влияет на количество доступных акций.

Использование закона спроса для понимания движения цен акций

Многие успешные инвесторы не обязательно умеют читать финансовые отчеты лучше всех, но понимают, что именно движет покупками и продажами.

Анализ фундаментальных факторов

Рост акций? Значит, спрос превышает предложение, и инвесторы готовы платить больше.

Падение акций? Значит, продавцы побеждают, и инвесторы начинают избавляться от активов.

Движущие силы — прогнозы по прибыли, потенциал роста компании и общая ликвидность. Хорошие новости меняют взгляды, увеличивая спрос, а снижение — уменьшая его, что ведет к росту цен.

Технический анализ

Трейдеры используют множество инструментов для определения “спроса и предложения”:

Свечные графики — зеленая свеча (цена закрытия выше открытия) показывает, что покупатели победили в этот день; красная свеча (цена закрытия ниже открытия) — что победили продавцы.

Тренды — если акции достигают новых максимумов, спрос силен; если новые минимумы — продавцы не сдаются.

Уровни поддержки и сопротивления — уровень поддержки — это точка, где покупатели ждут, чтобы купить (чувство спроса); уровень сопротивления — точка, где продавцы ждут, чтобы продать (чувство предложения).

Реальный пример: тайминг покупок и продаж с помощью Demand Supply Zone

Самый популярный пример — техника Demand Supply Zone, которая ищет периоды, когда цена ушла из равновесия и готова вернуться к новому балансу.

Первый случай: покупатели входят (Demand Zone Drop Base Rally)

Представьте: акция резко падает (Drop) из-за сильных продавцов, затем цена останавливается и колеблется (Base) в узком диапазоне. Это сигнал: “Окей, покупатели начинают входить”. Когда появляется хорошая новость, спрос побеждает, и цена идет вверх к новому равновесию (Rally).

Трейдеры покупают на точке Rally, устанавливая стоп-лосс ниже нижней границы диапазона.

Второй случай: продавцы входят (Supply Zone Rally Base Drop)

Обратная ситуация: акция резко растет (Rally), потому что покупатели сильны. Затем начинается колебание (Base), так как продавцы видят высокие цены. Когда плохие новости приходят, предложение побеждает, и цена падает к новому равновесию (Drop).

Трейдеры продают на точке Drop.

Продолжение тренда

Часто цена не меняет направление, а продолжает движение в том же направлении:

В восходящем тренде: рост → остановка → хорошие новости → продолжение роста (RBR)

В нисходящем тренде: падение → остановка → плохие новости → продолжение падения (DBD)

Чтобы деньги работали, нужно знать правила спроса

Спрос и предложение — это не только экономическая теория. Это реальные инструменты, которые помогают объяснить, “почему меняются цены”. Будь то фундаментальный анализ (о прибыли, росте, прогнозах) или технический анализ (свечи, тренды, уровни поддержки и сопротивления).

Закон спроса используется для прогнозирования, оценки и поиска хороших точек входа и выхода. Его важность в том, что независимо от вашего стиля инвестирования — долгосрочного или краткосрочного — понимание того, как работает спрос и предложение, отличает победителей от проигравших.