暗号化市場は5億によって消し去られました！BTCは110,000を下回り、ETHは3,700を失いました。誰がひそかにポジショニングしているのでしょうか？

2025年11月3日現在、暗号化市場は「デレバレッジング」の嵐に見舞われています。ビットコインの価格は$110,000という重要な心理的レベルを下回り、現在は$107,000付近で取引されており、イーサリアムも$3,700に下落しています。過去24時間で、ネットワーク全体の清算総額は$489 百万に達し、ロングポジションが80%以上を占めており、市場は完全な崩壊ではなく構造的調整を行っていることを示しています。この売り圧力は、マクロの圧力と技術的要因の共鳴によって引き起こされており、短期的なリスクを示唆するのか、それとも長期的な機会を示唆するのかという疑問が生じます。
市場の状況: 強気と弱気の戦いが激化しています。
ビットコインの下落は孤立した出来事ではありません。オンチェーンデータは、取引所への純流入が前週比で18%急増し、短期的な売却圧力が放出されていることを示しています。しかし、巨大なクジラ資金の動きは別の信号の層を明らかにしています：神秘的なクジラが14回連続で正確にポジションを積み上げ、合計で140 BTCの保有を増やし、保有価値は4億600万USDに達しています。「他の人がパニックになる間に、私は貪欲になる」という逆の動きは、市場の底が形成されつつあることを示唆しています。
長期保有者の売却行動は、ビットコインが$100,000の大台を突破することと強く相関していることに注意する価値があります。この価格がこの切りの良い数字に達するたびに、構造的な売却圧力が自動的に引き起こされ、価格が安定することが難しくなります。この「ブレイクアウト-売却-修正」サイクルは、現在の市場における主な矛盾となっています。
テクニカル分析: サポートレベルが生死をかけた戦いになる
BTC4時間足戦略:
重要なサポート: $107,000-$108,000の範囲は短期的な強気と弱気の争点の核心エリアです。4時間足のKラインが$108,000を上回ってクローズすると、反発の可能性が大幅に増加します; このレベルを下回ると、$107,000付近での"ピンバー"のボトム形成に注意が必要です。
リバウンドシグナル: もし取引量が107,000周辺で緩やかに増加し、RSI指標がボトムダイバージェンスを示す場合、短期的な安定化シグナルを構成する可能性があります。
イーサリアム4時間レベル戦略：
防御範囲: $3,650-$3,750は現在の主要サポートゾーンであり、$3,700のラウンドナンバーでの利益または損失が短期的な方向性を決定します。
リスク警告：ETHが$3,650を下回り、取引量が増加すると、新たな売り圧力を引き起こす可能性があります。
オンチェーンデータ：パニックの背後にある隠れた論理
小売投資家が退出を加速させているにもかかわらず、ビットコインの実際の市場価値は1.1兆ドルを超え、オンチェーンデータは「実際の価格」が110,000ドルを上回っていることを示しています。この逆説は核心的な真実を明らかにしています：長期保有者は価格の下落を利用して、低コストで保有量を増やしています。
歴史的なサイクルの観点から、「時価総額の拡大 + 価格の収縮」という現象は、強気相場の終わりにある「浄化段階」でしばしば発生します。2021年6月と2022年11月の2つの主要な調整は、このルールを確認しました。機関投資家が再配置を始めると、市場は新たな上昇チャネルに入ります。
リバースインベストメント:ボトムフィッシングの隠れた機会
1. マクロの転換点に対する期待
連邦準備制度金利引き下げウィンドウ：12月の会合でハト派的なシグナルが発表される場合、流動性緩和は高ボラティリティ資産への資本流入を引き起こす可能性があります。
ETFファンディングが再開: 現在のビットコインETFのサブスクリプションに関する制限が解除された後、毎月追加で20-30億ドルの資金が入ると予想されています。
2. テクノロジーサポートゲーム
BTCのキー範囲：もし102,000-104,000 USDのエリアが安定すれば、クジラによる第2ラウンドの蓄積を引き起こす可能性があります。
ETH反発信号：もし$3,500以下でチェーン上に「蓄積」の兆候がある場合、例えば取引所からの引き出しの減少や大口の購入注文の増加(が見られると、それはレイアウトノードになる可能性があります。
3. 長期論理の検証
半減期サイクル効果：2024年の半減期イベントから12ヶ月が経過しており、歴史的データは、半減期後6〜18ヶ月が価格ブレイクスルーの重要なウィンドウであることを示しています。
機関ポジションの再構築：CoinMarketCapによると、上場企業はBTCの流通供給量の合計5.3%を保有しています。もし機関が暗号資産を再配分すれば、市場は大幅に拡大するでしょう。
結論：廃墟の中で再生を求める
ビットコインが100,000 USDを下回ることは決して「世界の終わり」ではなく、市場サイクルの進化における避けられない段階です。現在の調整は、主に「弱い手が市場から退出する」ことと「強い手がポジションを蓄積する」ことの共鳴プロセスです。リスク許容度のある投資家にとって、この危機は三つの重要な機会を提供します：
1. 構造的過小評価：ビットコインの「実際の価格」と現物価格の乖離は、中期的な配分ウィンドウが開いていることを示唆しています。
2. 流動性修復：連邦準備制度の政策変更による資金の期待リターンは、新たな強気市場の兆しを引き起こすかもしれません。
3. 生態系再構築の機会: 市場の低迷は、DeFiプロトコルやL2ネットワークなどのインフラストラクチャのアップグレードウィンドウであることが多い。
ウォール街の言葉にあるように、「弱気市場は強気市場を準備するための炉である。」恐怖がピークに達すると、真の価値投資家たちは次の強気市場の饗宴のための基盤をすでに築き始めている。 )#Gate新一期储备金报告出炉 #参与创作者认证计划月领$10,000