Inflação Preliminar HICP da zona do Euro: Cronograma e Potencial Impacto no EUR/USD

Visão Geral do HICP Preliminar da Zona Euro

Os dados preliminares da inflação da zona euro para agosto estão agendados para serem divulgados pelo Eurostat na terça-feira às 0900 GMT.

Os analistas esperam que o Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (HICP) mostre um aumento de 2,0% em relação ao ano anterior (YoY) em agosto. A inflação subjacente deve cair para 2,2% durante o mesmo período, abaixo da leitura anterior de 2,3%.

Dados recentes da Alemanha revelaram que o seu Índice de Preços ao Consumidor preliminar (CPI) subiu 2,2% em agosto, superando tanto o aumento de 2% em julho quanto as previsões do mercado de 2,1%. Este valor permanece em estreita proximidade com a meta de 2% do Banco Central Europeu (ECB).

Reações Potenciais do EUR/USD ao HCIP Preliminar da Zona Euro

O par EUR/USD manteve a estabilidade após uma tendência de alta de cinco dias, negociando próximo de 1,1700 enquanto os mercados aguardam os dados de inflação HCIP da zona e o PMI de Manufatura ISM dos EUA.

Caso os dados preliminares de inflação superem as expectativas, isso poderá impulsionar o par EUR/USD em direção a 1.1830, um nível não visto desde setembro de 2021.

Por outro lado, uma impressão inferior ao esperado pode exercer pressão descendente sobre o par EUR/USD, potencialmente testando a Média Móvel Exponencial de nove dias (EMA) em 1.1680, com a EMA de 50 dias em 1.1615 servindo como o próximo nível de suporte.

Compreendendo a Inflação

A inflação quantifica o aumento dos preços de uma cesta representativa de bens e serviços. Normalmente expressa como uma variação percentual mês a mês (MoM) e ano a ano (YoY), a inflação geral abrange todos os itens na cesta. A inflação subjacente, que exclui componentes voláteis como alimentos e combustíveis, é o foco principal para economistas e bancos centrais. A maioria das autoridades monetárias visa manter a inflação subjacente em torno de 2%.

O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) mede as alterações de preços em um conjunto específico de bens e serviços ao longo do tempo. O Core CPI, excluindo alimentos e combustíveis, é a métrica-chave para os bancos centrais. Quando o Core CPI ultrapassa 2%, isso geralmente leva a taxas de juros mais altas, e vice-versa. Taxas de juros mais altas geralmente fortalecem uma moeda, enquanto taxas mais baixas têm o efeito oposto.

Impacto da Inflação no Forex

Contrariamente à intuição, a inflação elevada num país tende a aumentar o valor da sua moeda, enquanto a inflação mais baixa normalmente a enfraquece. Isso ocorre porque os bancos centrais geralmente aumentam as taxas de juro para combater a inflação mais alta, atraindo fluxos de capital global de investidores em busca de oportunidades lucrativas.

Inflação e Preços do Ouro

Historicamente, o ouro foi considerado uma proteção contra a alta inflação devido às suas propriedades de preservação de valor. No entanto, essa relação evoluiu. Embora os investidores ainda possam recorrer ao ouro como um porto seguro durante turbulências extremas do mercado, isso nem sempre acontece em condições normais.

A alta inflação muitas vezes leva a aumentos nas taxas de juros pelos bancos centrais. Essas taxas mais altas aumentam o custo de oportunidade de manter ouro em comparação com ativos que rendem juros ou depósitos em dinheiro. Por outro lado, a baixa inflação tende a beneficiar o ouro, pois reduz as taxas de juros, tornando o metal precioso uma alternativa de investimento mais atraente.

Nota: Esta informação é apenas para fins educativos. O desempenho passado não garante resultados futuros.