Золото бьет рекорды, превышая 3,500 долларов, поскольку все стремятся к безопасности

• Золото подскочило более чем на 2%, достигнув безумного нового рекорда в $3,530, превысив апрельский пик
• Все в панике из-за независимости ФРС, политического хаоса в США, в то время как деньги текут в золотые ETF
• Данные из США в полном беспорядке, что делает всех еще более нервными перед отчетом по занятости в пятницу

Я с удивлением наблюдал, как золото абсолютно прорвалось через потолок в $3,500 во вторник, подскочив более чем на 2%, даже несмотря на то, что доллар вырос, а доходность облигаций выросла. Рынок находится в полном паническом режиме, несмотря на то, что все говорят о снижении ставок ФРС в следующем месяце. Пока я пишу это, XAU/USD торгуется выше $3,520, после того как ранее сегодня отскочило от $3,470.

Золото бьет рекорды, несмотря на силу доллара - что-то серьезно не так

Сейчас рынок кажется совершенно пугающим, что объясняет, почему все скидывают деньги в этот блестящий металл. Золото легко преодолело апрельский максимум в $3,500 и коснулось $3,530, а над ним лишь воздух.

Что движет этим безумством? Политическая неопределенность, угрозы независимости ФРС и массовые вложения в золотые ETF. Сегодняшние данные по производственному сектору были смешанными, но достаточно плохими, чтобы заставить инвесторов бежать от акций прямо в драгоценные металлы.

Странным образом доллар укрепляется одновременно, и доходности казначейских облигаций растут по всем направлениям, поскольку трейдеры облигаций требуют больших премий. Долгосрочная часть кривой выглядит особенно плохо.

Все взгляды теперь устремлены на отчет о занятости в пятницу. Если он окажется сильным, мы можем увидеть, как золото откатится, так как трейдеры начнут сомневаться, действительно ли Федрезерв будет снижать ставки.

Движущие силы рынка: Одновременный рост золота и доллара НЕ нормален

• Доллар вырос на 0,61% до 98,28 по индексу DXY, что обычно подавляет золото - но не сегодня.
• Доходности казначейских облигаций резко возросли, 10-летние увеличились на четыре базисных пункта до 4,273%. Реальные доходности выросли на 4,5 базисных пункта до 1,862%.
• Производственный сектор продолжает находиться в состоянии сокращения (48.7 против ожидаемых 49) уже шестой месяц подряд. Компонент цен, уплачиваемых производителями, показал, что тарифы уже влияют на инфляцию, в то время как фабрики не нанимают.
• Производственный индекс S&P Global также ухудшился с 53,3 до 53.
• Держания SPDR Gold Trust увеличились на 1,01% в пятницу до 977,68 тонн - самый высокий уровень с августа 2022 года.
• Рынки все еще закладывают 94,75% вероятность снижения ставки ФРС в сентябре.

Технический анализ: Золото может достичь 3,600 долларов в любой момент

Восходящий тренд золота в данный момент абсолютно маниакален, цены находятся в неизведанных пределах за пределами $3,500. Индикатор RSI кричит о перекупленности, но моментум все еще силен - нам нужно достичь 80 по RSI, чтобы увидеть действительно экстремальные условия.

Если золото поднимется выше $3,550, его ничто не остановит от достижения $3,600. С другой стороны, если начнется фиксация прибыли, первая поддержка будет на психологическом уровне $3,500, затем на максимуме 29 августа в $3,454, прежде чем потенциально протестировать $3,400.

Часто задаваемые вопросы по золоту

Почему люди инвестируют в золото?

Помимо своего красивого блеска и использования в ювелирных изделиях, золото служит страховкой от кризиса. Когда все идет наперекосяк, золото, как правило, остается стабильным. Его рассматривают как защиту от инфляции и обрушения валют, поскольку оно не зависит от обещаний какого-либо правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки накапливают золото, как никогда ранее. Им нужно это, чтобы сделать свои валюты легитимными во времена кризисов. В 2022 году они купили рекордные 1 136 тонн на сумму около $70 миллиардов. Такие страны, как Китай, Индия и Турция, возглавляют эту золотую лихорадку.

Как золото движется с другими активами?

Золото, как правило, движется в противоположном направлении к доллару и казначейским облигациям (, что делает сегодняшние действия такими странными ). Когда доллар падает, золото обычно растет, позволяя инвесторам диверсифицироваться в неуверенные времена. Золото также, как правило, показывает хорошие результаты, когда акции обрушаются.

Что движет ценой золота?

Геополитический хаос и опасения по поводу рецессии могут привести к росту цен на золото. Будучи активом без доходности, золото обычно растет, когда процентные ставки падают. Но большинство движений зависит от поведения доллара, поскольку золото оценивается в USD. Более сильный доллар, как правило, ограничивает рост золота, в то время как более слабый доллар позволяет золоту расти выше.

Отказ от ответственности: Только для информационных целей. Прошлая производительность не является показателем будущих результатов.