В блокчейне кредитование: путь трансформации от спекуляции к практическому применению
В блокчейне кредитные соглашения служат основой интернет-финансов и направлены на предоставление справедливых каналов доступа к капиталу для частных лиц и предприятий по всему миру. Эта модель способствует созданию более справедливого и эффективного капитального рынка, что, в свою очередь, способствует экономическому росту.
Несмотря на огромный потенциал заемного кредитования в блокчейне, основная аудитория пользователей по-прежнему ограничена крипто-родными пользователями, и в основном они используют его для спекулятивной торговли. Это значительно ограничивает общий объем охватываемого рынка. В данной статье будет обсуждено, как постепенно расширить аудиторию пользователей и перейти к более продуктивным сценариям кредитования, а также как справиться с возможными вызовами.
Текущая ситуация с заемными средствами в блокчейне
За короткие несколько лет рынок кредитования в блокчейне развился из концептуальной стадии в несколько проверенных временем протоколов, пережив множество резких колебаний на рынке, но не вызвав при этом невозвратных долгов. На сегодняшний день эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США невозвратных кредитов.
В настоящее время основными источниками спроса на кредитные соглашения в блокчейне являются:
Спекулятивная торговля: криптоинвесторы используют заемные средства для покупки большего количества криптоактивов
Получение ликвидности: Инвесторы получают ликвидность криптоактивов через заимствование, избегая налога на прирост капитала.
Арбитражный флэш-кредит: краткосрочный кредит, используемый трейдерами для арбитражной торговли, чтобы использовать кратковременные ценовые дисбалансы на рынке.
Эти приложения в основном обслуживают крипто-родных пользователей, ориентируясь на спекуляции. Однако, видение заимствования в блокчейне значительно шире.
По сравнению с общим объемом глобального непогашенного долга в 320 триллионов долларов США или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых компаний в 120 триллионов долларов США, 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов по кредитным соглашениям в блокчейне составляет лишь незначительную часть.
С ростом использования заимствований в блокчейне для более продуктивных капиталовложений (таких как финансирование малого бизнеса, кредиты на покупку автомобилей или жилья) ожидается, что его рыночный объем вырастет на несколько порядков.
Будущее заимствования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заемного кредитования в блокчейне, необходимо внести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только несколько криптоактивов могут использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующие займы в блокчейне обычно требуют залоговой ставки до 2 и более, что еще больше подавляет спрос на кредиты.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только может привлечь больше инвесторов к использованию своих инвестиционных портфелей для заимствования, но также повысит кредитоспособность кредитных соглашений в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих реальных сценариев применения (например, финансирование малого бизнеса).
Используя сверхнизкие залоговые кредиты, заем на блокчейне может охватывать более широкий круг заемщиков, что further увеличивает его практическую полезность.
Сложности реализации вышеперечисленных мер различны: некоторые из них относительно легко осуществимы, в то время как другие могут привести к новым вызовам. Тем не менее, процесс оптимизации может двигаться от легкого к сложному, постепенно продвигаясь вперёд.
Кроме того, фиксированная процентная ставка по займам также является важной характеристикой развития кредитования в блокчейне, однако эта проблема может быть решена за счет того, что третья сторона берет на себя процентный риск заемщика, поэтому в данной статье не будет подробного обсуждения.
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет всего 3 триллиона долларов, что составляет лишь небольшую часть от глобальных финансовых активов. Таким образом, ограничение объема залога только на часть криптоактивов значительно ограничивает рост заимствований в блокчейне.
Сочетание токенизации активов с заемными услугами в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Первым шагом к расширению диапазона залоговых активов может стать использование активов с высокой ликвидностью и частыми сделками (таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т. д.). В долгосрочной перспективе расширение на менее ликвидные физические активы (например, токенизированная собственность на недвижимость) предоставит огромный потенциал для роста, но также принесет новые вызовы.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до уровня ипотеки на залоговую недвижимость, и компании также могут осуществлять финансирование через кредитные соглашения, например, покупая оборудование для фабрик и одновременно внося его в качестве залога в соглашение.
Продвижение кредитования с низкими залогами
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения, которая, хотя и обеспечивает безопасность кредиторов, также приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих практических сценариев.
В криптоиндустрии начальный спрос на займы с низким залогом может исходить от маркетмейкеров и других криптооригинальных организаций. Один из интересных новых проектов — Wildcat Finance, который пытается вновь ввести займы с низким залогом, сохраняя при этом больше компонентов в блокчейне.
За пределами криптоиндустрии низкоценовая залоговая кредитование широко применяется в личных займах и коммерческом кредитовании. Наибольшие возможности для роста продуктов кредитования в блокчейне находятся в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: в блокчейне кредитование может предложить потребителям более конкурентоспособные процентные ставки.
Финансирование малых предприятий: кредитование в блокчейне может заполнить пробел, который крупные банки не хотят заполнять, предоставляя кредиты малым предприятиям, и предложить более удобные и эффективные каналы финансирования.
Необходимые задачи
Несмотря на то, что вышеуказанные два улучшения значительно расширят потенциальную пользовательскую базу заемщиков в блокчейне и поддержат больше эффективных финансовых приложений, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Модель кредитного риска без централизованного управления
Другие проблемы включают в себя приватность в блокчейне, корректировку параметров риска по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заемных доходов для реальных нужд.
Заключение
В последние годы в блокчейне кредитные соглашения заложили прочный фундамент, но они еще не реализовали свой полный потенциал.
Следующий этап заемного кредитования в блокчейне станет более захватывающим: протоколы постепенно перейдут от сценариев, сосредоточенных на крипто-родных и спекулятивных аспектах, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем компаниям и индивидуумам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Наша цель - создать финансовую систему с чистой процентной маржой, сжатой до стоимости капитала. Это будет цель, за которую стоит бороться!
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ChainSherlockGirl
· 7ч назад
Как только вы начали заниматься кредитованием, неудачники становятся худыми. Хотите просто так продолжать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearHugger
· 08-13 20:52
Ну, наконец-то, не занимаюсь торговлей криптовалютой!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GovernancePretender
· 08-13 20:45
Лечим, лечим. Дневник неудачи розничного инвестора с токенами.
в блокчейне кредитование: от спекуляции к практике Расширение диапазона залоговых активов является ключевым
В блокчейне кредитование: путь трансформации от спекуляции к практическому применению
В блокчейне кредитные соглашения служат основой интернет-финансов и направлены на предоставление справедливых каналов доступа к капиталу для частных лиц и предприятий по всему миру. Эта модель способствует созданию более справедливого и эффективного капитального рынка, что, в свою очередь, способствует экономическому росту.
Несмотря на огромный потенциал заемного кредитования в блокчейне, основная аудитория пользователей по-прежнему ограничена крипто-родными пользователями, и в основном они используют его для спекулятивной торговли. Это значительно ограничивает общий объем охватываемого рынка. В данной статье будет обсуждено, как постепенно расширить аудиторию пользователей и перейти к более продуктивным сценариям кредитования, а также как справиться с возможными вызовами.
Текущая ситуация с заемными средствами в блокчейне
За короткие несколько лет рынок кредитования в блокчейне развился из концептуальной стадии в несколько проверенных временем протоколов, пережив множество резких колебаний на рынке, но не вызвав при этом невозвратных долгов. На сегодняшний день эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США невозвратных кредитов.
В настоящее время основными источниками спроса на кредитные соглашения в блокчейне являются:
Эти приложения в основном обслуживают крипто-родных пользователей, ориентируясь на спекуляции. Однако, видение заимствования в блокчейне значительно шире.
По сравнению с общим объемом глобального непогашенного долга в 320 триллионов долларов США или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых компаний в 120 триллионов долларов США, 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов по кредитным соглашениям в блокчейне составляет лишь незначительную часть.
С ростом использования заимствований в блокчейне для более продуктивных капиталовложений (таких как финансирование малого бизнеса, кредиты на покупку автомобилей или жилья) ожидается, что его рыночный объем вырастет на несколько порядков.
Будущее заимствования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заемного кредитования в блокчейне, необходимо внести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только несколько криптоактивов могут использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующие займы в блокчейне обычно требуют залоговой ставки до 2 и более, что еще больше подавляет спрос на кредиты.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только может привлечь больше инвесторов к использованию своих инвестиционных портфелей для заимствования, но также повысит кредитоспособность кредитных соглашений в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих реальных сценариев применения (например, финансирование малого бизнеса).
Используя сверхнизкие залоговые кредиты, заем на блокчейне может охватывать более широкий круг заемщиков, что further увеличивает его практическую полезность.
Сложности реализации вышеперечисленных мер различны: некоторые из них относительно легко осуществимы, в то время как другие могут привести к новым вызовам. Тем не менее, процесс оптимизации может двигаться от легкого к сложному, постепенно продвигаясь вперёд.
Кроме того, фиксированная процентная ставка по займам также является важной характеристикой развития кредитования в блокчейне, однако эта проблема может быть решена за счет того, что третья сторона берет на себя процентный риск заемщика, поэтому в данной статье не будет подробного обсуждения.
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет всего 3 триллиона долларов, что составляет лишь небольшую часть от глобальных финансовых активов. Таким образом, ограничение объема залога только на часть криптоактивов значительно ограничивает рост заимствований в блокчейне.
Сочетание токенизации активов с заемными услугами в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Первым шагом к расширению диапазона залоговых активов может стать использование активов с высокой ликвидностью и частыми сделками (таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т. д.). В долгосрочной перспективе расширение на менее ликвидные физические активы (например, токенизированная собственность на недвижимость) предоставит огромный потенциал для роста, но также принесет новые вызовы.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до уровня ипотеки на залоговую недвижимость, и компании также могут осуществлять финансирование через кредитные соглашения, например, покупая оборудование для фабрик и одновременно внося его в качестве залога в соглашение.
Продвижение кредитования с низкими залогами
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения, которая, хотя и обеспечивает безопасность кредиторов, также приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих практических сценариев.
В криптоиндустрии начальный спрос на займы с низким залогом может исходить от маркетмейкеров и других криптооригинальных организаций. Один из интересных новых проектов — Wildcat Finance, который пытается вновь ввести займы с низким залогом, сохраняя при этом больше компонентов в блокчейне.
За пределами криптоиндустрии низкоценовая залоговая кредитование широко применяется в личных займах и коммерческом кредитовании. Наибольшие возможности для роста продуктов кредитования в блокчейне находятся в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: в блокчейне кредитование может предложить потребителям более конкурентоспособные процентные ставки.
Финансирование малых предприятий: кредитование в блокчейне может заполнить пробел, который крупные банки не хотят заполнять, предоставляя кредиты малым предприятиям, и предложить более удобные и эффективные каналы финансирования.
Необходимые задачи
Несмотря на то, что вышеуказанные два улучшения значительно расширят потенциальную пользовательскую базу заемщиков в блокчейне и поддержат больше эффективных финансовых приложений, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Другие проблемы включают в себя приватность в блокчейне, корректировку параметров риска по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заемных доходов для реальных нужд.
Заключение
В последние годы в блокчейне кредитные соглашения заложили прочный фундамент, но они еще не реализовали свой полный потенциал.
Следующий этап заемного кредитования в блокчейне станет более захватывающим: протоколы постепенно перейдут от сценариев, сосредоточенных на крипто-родных и спекулятивных аспектах, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем компаниям и индивидуумам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Наша цель - создать финансовую систему с чистой процентной маржой, сжатой до стоимости капитала. Это будет цель, за которую стоит бороться!