Giá trị đỉnh của thị trường tăng Bitcoin lần này ở đâu? Dữ liệu on-chain đưa ra câu trả lời
Khi Bitcoin thể hiện đà tăng giá chưa từng có, các nhà đầu tư không thể không bắt đầu suy nghĩ: Trong đợt thị trường tăng này, giá Bitcoin có thể tăng cao tới đâu? Bài viết này sẽ phân tích mức giá đỉnh mà Bitcoin có thể đạt được thông qua việc khám phá một loạt mô hình định giá trên chuỗi và công cụ chu kỳ. Mặc dù dự đoán không thể thay thế cho quyết định linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và những xu hướng có thể xảy ra trong tương lai.
phân tích công cụ dự đoán giá
Chúng ta hãy xem qua một số mô hình định giá khá chính xác trong lịch sử. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với việc chỉ đơn thuần dự đoán giá, nhưng việc nghiên cứu các chỉ số này vẫn có thể cung cấp những tham khảo mạnh mẽ cho hành vi của thị trường. Khi kinh tế vĩ mô, các sản phẩm phái sinh và dữ liệu on-chain bắt đầu phát ra tín hiệu cảnh báo, đó thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được một mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Khám phá những công cụ định giá này có thể hỗ trợ quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng hơn.
Mô hình chính bao gồm:
Vốn hóa cao nhất (Top Cap): Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân vốn hóa trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021, khi dự kiến sẽ vượt quá 200.000 đô la, trong khi đỉnh thực tế của Bitcoin khoảng 69.000 đô la. Hiện tại, mô hình này dự đoán sẽ vượt quá 500.000 đô la, có vẻ như đã rời xa thực tế.
Delta đỉnh (Delta Top): Bằng cách trừ giá trị thị trường trung bình từ giá trị thị trường thực hiện (dựa trên chi phí cơ sở của tất cả BTC lưu thông), tạo ra một dự đoán gần sát thực tế hơn. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la trong chu kỳ trước.
Giá cuối cùng (Terminal Price): Được tính toán dựa trên việc tiêu hủy tuổi thọ coin (Coin Days Destroyed) sau khi điều chỉnh nguồn cung, là mô hình gần gũi nhất với mỗi đỉnh trong lịch sử, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Hiện tại dự đoán khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.
Phân tích tỷ lệ MVRV
Tỷ lệ MVRV là một chỉ số mạnh mẽ khác, nó so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp một cái nhìn về tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần đạt 3.5 đến 4, những nhà đầu tư dài hạn bắt đầu ghi nhận lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Tuy nhiên, do lợi nhuận giảm dần, chúng ta có thể không đạt được con số 4 đầy đủ trong chu kỳ này. Sử dụng ước tính bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán những đỉnh thực tế hơn.
Thời cơ và định giá
Thời điểm và định giá đều quan trọng như nhau. Qua việc phân tích "tăng trưởng BTC từ đáy chu kỳ", chúng tôi phát hiện rằng những chu kỳ Bitcoin trước đây thường đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau đáy. Hiện tại, chúng ta đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới. Lịch sử cho thấy, việc tăng giá do FOMO (nỗi sợ bỏ lỡ) thường xảy ra vào giai đoạn cuối của chu kỳ, dẫn đến giá thực hiện (chỉ số đại diện cho chi phí trung bình của nhà đầu tư) tăng nhanh chóng.
Giả sử do hiệu suất giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng sẽ giảm một nửa, từ mức giá thực hiện hiện tại là 47.000 USD tăng 65%, đến giữa tháng 10 có thể đạt khoảng 78.000 USD. Kết hợp mức giá thực hiện dự kiến 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra giá tiềm năng cao nhất của Bitcoin là 273.000 USD.
Kết luận
Dự đoán đỉnh cao chính xác của Bitcoin về bản chất có sự không chắc chắn, có quá nhiều biến số không thể hoàn toàn xem xét. Những gì chúng ta có thể làm là dựa trên các tiền lệ lịch sử và dữ liệu on-chain để xây dựng một khung xác suất. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 27,3 triệu đô la có vẻ lạc quan, nhưng nó được dựa trên các mẫu lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ.
Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu thay vì mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng giữ đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi nhuận khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát ra tín hiệu đỉnh. Dự kiến đỉnh có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng toán học và bằng chứng on-chain cho thấy giá trị cao hơn ít nhất là có thể. Đáng chú ý là, những mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ tăng lên, dự đoán có thể nhanh chóng gia tăng thêm.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
airdrop_huntress
· 3giờ trước
Đều muốn dự đoán đỉnh cả, giảm xuống thì toàn là máy rút tiền.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-a5fa8bd0
· 08-12 17:44
270000 thật sự chỉ là một giấc mơ
Xem bản gốcTrả lời0
ContractSurrender
· 08-12 17:42
Người phát ngôn của đảng tự động bị thanh lý
Xem bản gốcTrả lời0
RektRecovery
· 08-12 17:41
các mẫu có thể dự đoán... cùng cơn cuồng loạn do hopium thúc đẩy mà chúng ta đã thấy vào năm '21. hãy đánh thức tôi khi sự đầu hàng thực sự xảy ra
Xem bản gốcTrả lời0
HodlKumamon
· 08-12 17:37
Êi, dữ liệu on-chain kìa~ Tự động định kỳ thân nến đều biến thành màu trà sữa rồi.
Dữ liệu on-chain tiết lộ đỉnh cao thị trường tăng của Bitcoin, dự đoán đỉnh tiềm năng 273.000 đô la.
Giá trị đỉnh của thị trường tăng Bitcoin lần này ở đâu? Dữ liệu on-chain đưa ra câu trả lời
Khi Bitcoin thể hiện đà tăng giá chưa từng có, các nhà đầu tư không thể không bắt đầu suy nghĩ: Trong đợt thị trường tăng này, giá Bitcoin có thể tăng cao tới đâu? Bài viết này sẽ phân tích mức giá đỉnh mà Bitcoin có thể đạt được thông qua việc khám phá một loạt mô hình định giá trên chuỗi và công cụ chu kỳ. Mặc dù dự đoán không thể thay thế cho quyết định linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và những xu hướng có thể xảy ra trong tương lai.
phân tích công cụ dự đoán giá
Chúng ta hãy xem qua một số mô hình định giá khá chính xác trong lịch sử. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với việc chỉ đơn thuần dự đoán giá, nhưng việc nghiên cứu các chỉ số này vẫn có thể cung cấp những tham khảo mạnh mẽ cho hành vi của thị trường. Khi kinh tế vĩ mô, các sản phẩm phái sinh và dữ liệu on-chain bắt đầu phát ra tín hiệu cảnh báo, đó thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được một mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Khám phá những công cụ định giá này có thể hỗ trợ quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng hơn.
Mô hình chính bao gồm:
Vốn hóa cao nhất (Top Cap): Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân vốn hóa trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021, khi dự kiến sẽ vượt quá 200.000 đô la, trong khi đỉnh thực tế của Bitcoin khoảng 69.000 đô la. Hiện tại, mô hình này dự đoán sẽ vượt quá 500.000 đô la, có vẻ như đã rời xa thực tế.
Delta đỉnh (Delta Top): Bằng cách trừ giá trị thị trường trung bình từ giá trị thị trường thực hiện (dựa trên chi phí cơ sở của tất cả BTC lưu thông), tạo ra một dự đoán gần sát thực tế hơn. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la trong chu kỳ trước.
Giá cuối cùng (Terminal Price): Được tính toán dựa trên việc tiêu hủy tuổi thọ coin (Coin Days Destroyed) sau khi điều chỉnh nguồn cung, là mô hình gần gũi nhất với mỗi đỉnh trong lịch sử, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Hiện tại dự đoán khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.
Phân tích tỷ lệ MVRV
Tỷ lệ MVRV là một chỉ số mạnh mẽ khác, nó so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp một cái nhìn về tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần đạt 3.5 đến 4, những nhà đầu tư dài hạn bắt đầu ghi nhận lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Tuy nhiên, do lợi nhuận giảm dần, chúng ta có thể không đạt được con số 4 đầy đủ trong chu kỳ này. Sử dụng ước tính bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán những đỉnh thực tế hơn.
Thời cơ và định giá
Thời điểm và định giá đều quan trọng như nhau. Qua việc phân tích "tăng trưởng BTC từ đáy chu kỳ", chúng tôi phát hiện rằng những chu kỳ Bitcoin trước đây thường đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau đáy. Hiện tại, chúng ta đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới. Lịch sử cho thấy, việc tăng giá do FOMO (nỗi sợ bỏ lỡ) thường xảy ra vào giai đoạn cuối của chu kỳ, dẫn đến giá thực hiện (chỉ số đại diện cho chi phí trung bình của nhà đầu tư) tăng nhanh chóng.
Giả sử do hiệu suất giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng sẽ giảm một nửa, từ mức giá thực hiện hiện tại là 47.000 USD tăng 65%, đến giữa tháng 10 có thể đạt khoảng 78.000 USD. Kết hợp mức giá thực hiện dự kiến 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra giá tiềm năng cao nhất của Bitcoin là 273.000 USD.
Kết luận
Dự đoán đỉnh cao chính xác của Bitcoin về bản chất có sự không chắc chắn, có quá nhiều biến số không thể hoàn toàn xem xét. Những gì chúng ta có thể làm là dựa trên các tiền lệ lịch sử và dữ liệu on-chain để xây dựng một khung xác suất. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 27,3 triệu đô la có vẻ lạc quan, nhưng nó được dựa trên các mẫu lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ.
Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu thay vì mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng giữ đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi nhuận khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát ra tín hiệu đỉnh. Dự kiến đỉnh có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng toán học và bằng chứng on-chain cho thấy giá trị cao hơn ít nhất là có thể. Đáng chú ý là, những mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ tăng lên, dự đoán có thể nhanh chóng gia tăng thêm.