链上的 AngelList：加密货币私募投融资的新时代

私募投融资本质上是一笔金融交易，但涉及大量复杂且专业的工作和协作。从投资角度看,需要经历募资、投资、投后管理、退出四个阶段,涉及实体注册、投资人管理、财务管理、尽调等工作。从融资角度看,初创企业也需要完成大量复杂工作。这些工作往往超出了参与者的专业能力范围,需要付出额外成本并引入更多协作。

AngelList 是一个服务于私募投融资领域的在线工具集,将复杂的专业工作抽象为各种组件和程序,通过互联网技术让全球用户高效参与。它具有提升效率、扩展边界、降低成本等优势,是技术变革给行业带来的范式转移。

然而,加密货币私募投融资与传统私募股权投融资有显著区别,面临新的挑战:

1. 资金风险:投资机构掌握资金管理权,缺乏对投资人的实质保障。

2. 违约风险:依赖传统纸质合同,在跨司法管辖区的加密货币交易中约束力有限。

3. 风投乱相:存在大量炒币团伙和二手贩子,对初创企业发展不利。

加密货币也为私募投融资带来了新机遇。得益于智能合约、可编程货币、数据可用性等技术特性,我们可以:

1. 通过资金管理合约和赎回合约保障资金安全。

2. 通过投资协议合约保障履约安全。

3. 利用区块链的开放性和数据可用性甄别风投机构。

将所有交易和管理环节链上化,我们可以构建一个链上的投融资工具集,即链上的 AngelList。它不仅提供无需信任的交易保障,还模式化了私募投融资流程,具备效率、边界扩展、成本优势,同时从技术层面保障交易安全和履约问题。

自 2016 年以来,许多开发者和建设者一直在为"链上风投"这一愿景努力。作为 DAOSquare 的发起人,我也致力于构建链上的 AngelList,为加密货币私募投融资提供完善的工具集。相信随着行业的完善和规范,这些服务于加密货币投融资的产品将大放异彩。