JPMorgan cảnh báo rủi ro tuân thủ, tạm ngưng dịch vụ ngân hàng cho các công ty stablecoin

JPMorgan đóng băng tài khoản của startup stablecoin do rủi ro tuân thủ, làm nổi bật áp lực ngày càng tăng đối với các ngân hàng khi các quy định thắt chặt hơn trên thị trường crypto toàn cầu.

JPMorgan đã đóng băng các tài khoản ngân hàng liên quan đến một số startup stablecoin trong những tháng gần đây. Hành động này cho thấy áp lực tuân thủ ngày càng tăng đối với các ngân hàng xử lý giao dịch crypto. Hơn nữa, động thái này làm rõ các rủi ro liên quan đến các khu vực có rủi ro cao. Do đó, hiện nay các ngân hàng đang thắt chặt hơn nữa việc kiểm tra các công ty stablecoin.

JPMorgan Đóng Băng Tài Khoản Do Rủi Ro Tuân Thủ và Liên Quan Đến Các Lệnh Trừng Phạt

The Information đưa tin rằng JPMorgan đã đóng băng các tài khoản liên quan đến Blindpay và Kontigo. Cả hai công ty đều hoạt động tại các thị trường có rủi ro cao, trong đó có Venezuela. Theo báo cáo, việc tiếp xúc với các lệnh trừng phạt đã gây ra những lo ngại nghiêm trọng. Do đó, ngân hàng đã hành động để tự bảo vệ khỏi rủi ro pháp lý.

The Information đưa tin rằng JPMorgan đã đóng băng các tài khoản được sử dụng bởi ít nhất hai startup stablecoin phát triển nhanh hoạt động tại các thị trường có rủi ro cao như Venezuela trong những tháng gần đây. Động thái này nhấn mạnh các rủi ro tuân thủ mà các ngân hàng phải đối mặt từ các giao dịch crypto, bao gồm cả các quy định nghiêm ngặt…

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) 27 tháng 12, 2025

JPMorgan xác định các hành động tại các khu vực có rủi ro cao hoặc bị trừng phạt là vấn đề lớn. Venezuela vẫn tiếp tục chịu nhiều lệnh trừng phạt quốc tế. Do đó, các giao dịch liên quan đến các khu vực này kích hoạt các cuộc kiểm tra tuân thủ tăng cường. Các ngân hàng cần tránh các mối đe dọa vi phạm để giữ giấy phép hoạt động.

Một mối lo ngại khác là thiếu các thực hành xác minh danh tính. Một công ty được báo cáo đã cho phép các giao dịch mà không xác định đầy đủ khách hàng. Điều này trái ngược với yêu cầu Hiểu rõ khách hàng (KYC). Do đó, nó làm tăng rủi ro tuân thủ chống rửa tiền cho ngân hàng.

_Đọc thêm: _****JPMorgan Tham Gia Giao Dịch Crypto để Mở Rộng Tiếp Cận Phố Wall | Live Bitcoin News

Báo cáo cũng đề cập đến sự gia tăng lớn trong các khoản hoàn trả từ khách hàng mới. Các khoản hoàn trả thường là chỉ số của gian lận hoặc các điểm yếu trong quy trình xác minh. Do đó, JPMorgan xem xu hướng này như một cảnh báo. Những mô hình này có thể làm tăng rủi ro vận hành và uy tín.

JPMorgan nhấn mạnh rằng quyết định này không nhằm chống stablecoin. Một phát ngôn viên cho biết ngân hàng vẫn tiếp tục hỗ trợ các doanh nghiệp tuân thủ stablecoin. Gần đây, JPMorgan thậm chí đã giúp một công ty stablecoin trở thành công khai. Tuy nhiên, các vi phạm cụ thể đã gây ra hành động trong các trường hợp này.

Blindpay là một trong những startup bị ảnh hưởng theo báo cáo. Công ty chuyên về thanh toán bằng stablecoin tại các thị trường mới nổi. Trong khi tốc độ tăng trưởng nhanh, có báo cáo về việc kiểm soát tuân thủ chậm trễ. Sự mất cân đối này có thể đã khiến JPMorgan phản ứng như vậy.

Áp lực pháp lý ngày càng gia tăng đối với stablecoin và ngân hàng

Stablecoin hoạt động trong một khung pháp lý đang phát triển nhanh chóng. Các ngân hàng hợp tác với các công ty này cần tuân thủ các tiêu chuẩn giám sát nghiêm ngặt. Do đó, các thất bại về tuân thủ của khách hàng trực tiếp ảnh hưởng đến các đối tác ngân hàng. Tình hình này thúc đẩy hành vi thận trọng ngày càng tăng trong toàn ngành.

Các quy định về Chống rửa tiền và Phòng chống Tài trợ Khủng bố vẫn là các yêu cầu then chốt. Các giao dịch phải được theo dõi và kiểm tra đối chiếu với danh sách trừng phạt bởi các ngân hàng. Các công ty stablecoin không thực hiện các kiểm soát này đang tạo ra mức độ rủi ro cao. Do đó, các ngân hàng có thể hạn chế tiếp xúc.

Yêu cầu minh bạch cũng áp dụng cho các nhà phát hành stablecoin. Nhiều khu vực pháp lý yêu cầu hỗ trợ dự trữ 1:1. Hơn nữa, các nhà phát hành phải công bố các cuộc kiểm toán hoặc xác nhận định kỳ. Các biện pháp này nhằm đảm bảo an toàn cho người dùng cũng như ổn định tài chính.

Nghĩa vụ chia sẻ dữ liệu cũng khiến việc tuân thủ trở nên khó khăn. Việc thực thi Quy tắc Du lịch do Nhóm hành động tài chính (FATF) thực hiện. Đây là quy tắc yêu cầu chia sẻ dữ liệu người gửi và người nhận cho các giao dịch lớn. Các nền tảng stablecoin cần phát triển hệ thống hỗ trợ các tiết lộ này.

Vào tháng 7 năm 2025, Hoa Kỳ đã phê duyệt Đạo luật GENIUS. Luật này cung cấp khung pháp lý liên bang cho stablecoin. Nó yêu cầu các tiêu chuẩn dự trữ, đổi thưởng và tuân thủ nghiêm ngặt. Các nhà phát hành phải tuân thủ các quy tắc này để hoạt động hợp pháp.

Đạo luật GENIUS mang lại rõ ràng hơn và cũng đặt ra kỳ vọng cao hơn về việc thực thi pháp luật. Các ngân hàng hiện có các hướng dẫn rõ ràng hơn để tiếp nhận khách hàng stablecoin. Do đó, đã có ít hơn nhiều sự khoan dung đối với các lỗ hổng tuân thủ. Sự chuyển đổi này có ảnh hưởng đến các startup cố gắng tiếp cận ngân hàng truyền thống.

Các động thái của JPMorgan cho thấy sự thận trọng ngày càng rộng rãi trong ngành. Khi các quy định phát triển, các ngân hàng có thể hạn chế hơn nữa tiếp xúc với hoạt động crypto có rủi ro cao. Cuối cùng, khả năng sẵn sàng tuân thủ sẽ quyết định các công ty stablecoin nào sẽ tồn tại và mở rộng quy mô.