Báo cáo chiến lược bị rủi ro khi bị loại khỏi Nasdaq 100 và MSCI USA do sự pha trộn tài sản bị xem xét.

MSCI và Nasdaq đang xem xét chiến lược để loại bỏ vì tài sản kỹ thuật số của họ vượt quá giới hạn chính.

Việc loại trừ có thể kích hoạt lên tới 2,8 tỷ USD trong việc bán tháo cưỡng bức trong khi sự tiếp xúc thụ động đứng gần 9 tỷ USD.

Giá cổ phiếu của Strategy đã giảm hơn 60% khi sự yếu kém của Bitcoin đẩy định giá của nó gần mức mNAV.

Chiến lược phải đối mặt với áp lực mới khi MSCI và Nasdaq xem xét khả năng đủ điều kiện của nó cho các chỉ số chính của họ. Cả hai nhà cung cấp đang đánh giá liệu các công ty nắm giữ các vị trí tài sản kỹ thuật số lớn có còn đáp ứng các quy tắc chuẩn của họ hay không. Cuộc xem xét diễn ra khi Chiến lược trải qua sự sụt giảm mạnh về hiệu suất cổ phiếu và sức mạnh thị trường.

Xem xét đủ điều kiện của chiến lược nhà cung cấp chỉ số

MSCI đang tham vấn các nhà đầu tư về một đề xuất sẽ cấm các công ty có vị thế tài sản kỹ thuật số chiếm hơn một nửa tổng tài sản. Một số tổ chức đã nói với MSCI rằng các công ty này hoạt động giống như các phương tiện đầu tư hơn là các doanh nghiệp truyền thống. Một quyết định cuối cùng dự kiến sẽ được đưa ra vào ngày 15 tháng 1.

Theo ước tính được Bloomberg trích dẫn, việc loại bỏ khỏi Chỉ số MSCI USA có thể kích hoạt việc bán tháo lên tới 2,8 tỷ USD. Nasdaq cũng đang xem xét công ty này vì giá trị thị trường và sự ổn định của nó đã suy yếu trong thời gian giảm gần đây. Chiến lược vẫn được niêm yết trên Nasdaq, tuy nhiên nó có thể mất vị trí trong Nasdaq 100. Các nhà phân tích của JPMorgan cho biết việc loại trừ “sẽ được coi là tiêu cực bởi các thành viên thị trường,” lưu ý rằng có áp lực lên thanh khoản và nhu cầu.

Sự tiếp xúc thụ động liên quan đến Chiến lược hiện đang gần $9 tỷ. Đánh giá này đến khi Bitcoin giao dịch thấp hơn nhiều so với mức cao gần đây. mNAV của Chiến lược nằm ở mức chỉ trên 1.1, cho thấy cổ phiếu giao dịch gần giá trị của các tài sản Bitcoin của nó. Công ty đã mua 8,178 BTC vào đầu tuần này, nâng tổng số tài sản nắm giữ lên 649,870 BTC.

Áp lực thị trường và phản ứng của nhà đầu tư

Cổ phiếu của Strategy đã giảm hơn 60% so với mức đỉnh vào tháng 11 năm ngoái. Sự sụt giảm đã loại bỏ mức định giá cao từng theo sau mỗi lần mua Bitcoin lớn. Các công cụ tài chính mới hơn của họ cũng đã có giá thấp hơn trong đợt giảm giá này. Một đợt phát hành cổ phiếu ưu đãi bằng euro gần đây đã giảm xuống dưới giá phát hành.

Bitcoin đã giảm hơn 30% so với đỉnh điểm vào tháng 10, và điều này đã làm giảm sức mạnh của vòng lặp phản hồi của Chiến lược. Những đợt tăng giá trước đó đã cho phép công ty huy động vốn và mở rộng tài sản nắm giữ, nhưng chu kỳ tương tự hiện đang diễn ra ngược lại.

Quy mô của Chiến lược đã giảm xuống dưới các mức cần thiết để duy trì trong các chỉ số Nasdaq 100 và MSCI USA. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi quyết định từ các nhà cung cấp chỉ số khi Chiến lược điều hướng các điều kiện yếu hơn trên cả thị trường cổ phiếu và tài sản kỹ thuật số.

Bài viết “Báo cáo Chiến lược bị Đánh giá Rủi ro khỏi Nasdaq 100 và MSCI USA khi sự kết hợp tài sản bị xem xét” xuất hiện trên Crypto Front News. Truy cập trang web của chúng tôi để đọc thêm những bài viết thú vị về tiền điện tử, công nghệ blockchain và tài sản kỹ thuật số.