Google Cloud Nextが今週始まり、すべてのハイパースケーラーの強気派は、彼らが長期的に持っている利益率を歴史的に殺す正確な動きに歓声を上げようとしている

以前は：GoogleはNvidiaに対してH100ごとにマークアップを支払っていた。利益率はサンタクララに流れていた。
今：GoogleはMarvellとカスタムシリコンと新しい推論専用TPUバリアントについて交渉中だ。資本支出は内部に移行している。
Amazonは2018年にGravitonでそれを行った。Microsoftは2023年にMaiaを発表した。
それぞれの時点でハイパースケーラーは、サプライヤーのマークアップを支払うのをやめた。なぜなら、そのマークアップが収益計算書の最大の項目になったからだ。
推論の価格設定もすでに同じ圧力下にある。
ハイパースケーラーが自社のサプライヤーと競争し始めると、スポット価格が最初に動く。
次に、既存のプレイヤーが動く。
自社のシリコンを構築するハイパースケーラーは、電力料金表が意味をなさなくなったため、自社のタービンを建設するユーティリティ会社のようなものだ。